1. Анализ балансового отчета кредитной организации на примере АО "Kaspibank"

Горизонтальный (или трендовый) анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения банка, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Вертикальный разбор представляет структуру денежных средств производства. Кроме этого вертикальный разбор так же влияет на суммы и разделы, которые считаются в процентных и валютных единицах. Горизонтальный разбор, в свою очередь, влияет на получение важной и ценной информации, которая представляет собой материал о финансовом положении производства.

Данные консолидированного отчёта о финансовом положении (см. Приложения 1-6) позволяют сделать следующие выводы:

За период с 2011 год по 2012 год общая сумма активов и пассивов увеличилась на 23457292 тыс. тенге (42,25%).Это связано с увеличением роста ссудного портфеля, инвестиций в ценные бумаги и финансовых активов (см. Приложения 8, 9, 10).

Ссудный портфель Банка в 2012 году выросла на 110636271 тыс. тенге (34,12%), в результате увеличения объемов кредитов, выданных розничному бизнесу.

Денежные средства и их эквиваленты за период с 2011 год по 2012 год увеличились на 23457292 тыс. тенге (42,25%), такому увеличению способствовало активное развитие розничного кредитования, внедрение новых банковских продуктов, улучшение качества услуг.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи в 2011 году составили 9071462 тыс. тенге, в 2012 году составили 13255362 тыс. тенге, увеличение составило 4183900 тыс. тенге (46,12%). В 2012 году инвестиции удерживаемые до погашения увеличились на 107698 тыс. тенге (2,29%) по сравнению с 2011 годом.

Стоимость основных средств и нематериальных активов в 2012 году увеличились на 2621755тыс. тенге (15,77%).

В 2012 году собственный капитал по сравнению с 2011 годом вырос на 17270042 тыс. тенге (37,1%) и составил 63817577 тыс. тенге.

Сумма обязательств банка в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 122232441 тыс. тенге (32,55%) , рост обусловлен увеличением средств клиентов на 95343185 тыс. тенге (29,51%) и с увеличением средств кредитных учреждений на 20449469 тыс. тенге (110,25%).

Сумма активов и пассивов банка в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 262469727 тыс. тенге (46,74%) и составил 823928728 тыс. тенге, увеличение обусловлено ростом ссуд предоставленных клиентам, который увеличился на 207074697 тыс. тенге (47,62%), также увеличением денежных средств и их эквивалентов на 26062947 тыс. тенге (33%).

Сумма инвестиций, имеющиеся в наличии для продажи в 2013 году увеличились на 14146430 тыс. тенге (106,72%). Сумма инвестиций, удерживаемые до погашения по сравнению с предыдущим годом увеличились на 131484 тыс. тенге (2,73%).

Стоимость основных и нематериальных активов в 2013 году по сравнению с предыдущим годом увеличились на 3585194 тыс. тенге (18,63%). Сумма прочих активов увеличилась на 1951622 тыс. тенге (104,42%).

Сумма обязательств банка в 2013 году по сравнению с предыдущим годом увеличились на 247661822 тыс. тенге (49,76%) и составил 745303246 тыс. тенге, рост связан с увеличением средств кредитных учреждений на 16 123790 тыс. тенге (41,64%), также с увеличением средств клиентов на 168 564624 тыс. тенге (40,28%).

Собственный капитал банка в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 14861915 тыс. тенге (23,28%), рост обусловлен увеличением суммы нераспределенной прибыли на 14764413 тыс. тенге (33,06%).

Таблица 1. Структура собственных средств АО "Kaspibank"

Одним из важнейших компонентов системы финансового состояния является анализ достаточности капитала. Коэффициент достаточности капитала рассчитывается по формуле:

(1),

(2),

2011 год:

= 46 547 535/341 605 664 = 0,1363*100%=13,63%;

=46 547 535/421 956 518 = 0,11*100%=11,03%.

2012 год:

=63 817 577/457 398 318 = 0,1395*100 %= 13,95%;

=63 817 577/561 459 001 = 0,1136*100%= 11,36%.

2013 год:

= 78 679 492/642 086 732 = 0,1225*100%= 12,25%;

= 78 679 492/823 928 728 = 0,0954*100%= 9,54%.

Таблица 2. Показатели достаточности капитала АО "Kaspibank"

Анализирую результаты расчетов коэффициента достаточности капитала АО "Kaspibank", можно сделать вывод о том, что данный банк не выполняет пруденциальные нормативы, то есть коэффициент достаточности собственного капитала за 2011-2013 года составляет ниже 5%, это означает, что размер собственного капитала банка недостаточен.

Коэффициент ликвидности.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Текущая ликвидность = оборотные средства/краткосрочные обязательства (3),

Ктл(2011г)=403 876 971/18 546 990= 21,77;

Ктл(2012г)= 540 037 416/38 996 459=13,84;

Ктл(2013г)= 794 976 519/55120 249= 14,42.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности-- финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл=(Краткосрочная дебиторская задолженность+Краткосрочные финансовые вложения+Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы-- Доходы будущих периодов--Резервы предстоящих расходов). (4),

Кбл(2011г)= (0+0+55 507 536)/(18 546 990-0-5 158)=2,99;

Кбл(2012г) = (0+0+78 964 828)/(38 996 459-0-313)= 2,02;

Кбл(2013г)=(0+0+105 027 775)/(55 120 249-0-0)= 1,9.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства:

(строка 260 + строка 250) / (строка 690--650 -- 640).

Кал=(Денежные средства+краткосрочные финансовые вложения)/ Текущие обязательства (5),

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е. каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств.

Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Кал(2011г)=(55 507 536+0)/18 546 990= 2,99;

Кал (2012г)=(78 964 828+0)/38 996 459= 2,02;

Кал (2013г)= (105 027 775+0)/ 55 120 249=1,9.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счета. Из расчетов видно, что уровень абсолютной ликвидности на 2013 год не соответствует международным стандартам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

Коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.

Коэффициент зависимости вычисляется по формуле:

"Валюта баланса/Собственный капитал" (6),

Кз (2011г)= 375 408 983//421 956 518= 0,88;

Кз (2012г)= 497 641 424/561 459 001= 0,88;

Кз (2013г)= 745 303 246/823 928 728= 0,9.

Таким образом, анализируя можно сделать вывод, о том что зависимость от заёмных средств высокая. Банк, привлекая заемный капитал, расширяет свою деятельность и осуществляет большой объем операций.

Коэффициент финансовой зависимости капитала положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента финансовой зависимости и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице.

Коэффициент автономии

Коэффициент автономии есть отношение реальной величины собственного капитала и приравненных к нему источников к итогу баланса

Equity-to-debt ratio / Коэффициентавтономии

EQ/TD = Средний суммарный капитал/Средний суммарный долг. (7),

Характеризует устойчивость компании по отношению к ее долговым обязательствам. Показатель, противоположный финансовому левериджу.

2011 г = ((36 084 825+46 547 535)/2)/((317 112 625+375 408 983)/2)= 41 316 180/346 260 804=0,11;

2012 г =((46 547 535 + 63 817 577)/2)/((375 408 983+497 641 424)/2)= 55 182 556/8 870 749 8,5= 0,62;

2013 г = ((63 817 577+78 679 492)/2)/((497 641 424+745 303 246)/2)= 71248534,5/621 482 335=0,11.

Оптимальное значение К> 0,5. Анализ результатов вычисления коэффициента автономии банка говорит об очень низком уровне автономии, что обуславливается показателем в 2012 году равным 0,62, в 2011 и 2013 годах 0,11, Данный показатель отражает высокую зависимость банка от внешний источников средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - отношение реальной величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к оборотным активам

К_об.об.а = собственный оборотный капитал/оборотные активы. (8),

2011 год = 385 329 981/403 876 971 =0,95;

2012 год =501 040 957/540 037 416 =0,92;

2013 год =739 856 070/794 976 519 = 0,93.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - отношение реальной величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к величине запасов.

К_{об.з.соб.об.ср} = собственный оборотный капитал / запасы. (9),

2011г. = 385 329 981/0 = 0;

2012г. = 501 040 957/0 = 0;

2013г. = 739 856 070/0 = 0.

Оборачиваемость оборотных активов. Оборачиваемость оборотных активов - есть отношение средней за период величины всех оборотных активов к однодневной выручке от продаж.

Об._об.а = (оборотные активы/2)/ однодневная выручка от продаж. (10),

2011 год =(403 876 971/2)/129 924 = 1 554;

2012 год=(540 037 416/2)/ 233 146 = 1 158;

2013 год=(794 976 519/2)/ 330 487 =1 202.

Оборачиваемость запасов

Оборачиваемость запасов - есть отношение средней за период величины запасов к однодневной выручке от продаж.

Об._з = (запасы/2)/однодневная выручка от продаж. (11),

2011г. = 0/129 924 = 0;

2012г. = 0/233 146 = 0;

2013г. = 0/330 487= 0.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности - есть отношение средней за период величины дебиторской задолженности к однодневной выручке от продаж.

Об._деб.з=(дебиторская задолженность/2)/однодневная выручка от продажи. (12),

2011год = 0/129 924 = 0;

2012 год = 0/233 146=0;

2013 год = 0/330 487=0.

Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности любого банка.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность банка. Показатели рентабельности или прибыльности, представляющие собой результаты соотношений прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных количественных величин и раскрывая их качественное содержание. Экономический смысл большинства относительных показателей заключается в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого тенге средств (собственных или заемных), вложенных в банк.

Банк считается низкорентабельным, если рентабельность находится в пределах от 1 до 5%, среднерентабельным при рентабельности от 5 до 20%, высокорентабельным при рентабельности от 20 до 30%.

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) - это отношение характеризует эффективность использования всех активов банка. Рентабельность активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый тенге, вложенный в имущество банка.

(13),

2011 год

2012 год

2013 год

Таким образом рентабельность активов за период 2011-2013 года является низким.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Чем выше данный коэффициент ROE, тем выше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем больше размер потенциальных дивидендов.

По сути, главный показатель для стратегических инвесторов.

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками банка.

Формула для вычисления рентабельности собственного капитала:

(14),

2011 год

2012 год

2013 год

Таким образом за данный период показатель рентабельности собственного капитала является высоким.

Рентабельность основных средств

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (ROFA) - показатель, который отражает эффективность их использования и вычисляется как отношение операционной прибыли к среднегодовой величине основных средств и прочих внеоборотных активов. EBIT - операционная прибыль.

(15),

2011 год

2012 год

2013 год

Таким образом, в анализируемом периоде эффективность использования основных средств является высокорентабельным.

Коэффициент рентабельности инвестированного капитала

Данный коэффициент характеризует доходность, полученную на капитал, привлеченный из внешних источников. В общем виде, формула расчета показателя выглядит следующим образом:

(16),

где:

Инвестированный капитал - капитал, инвестированный в основную деятельность компании.

Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства. (17),

2011 год:

ИК=46 547 535+356 861 993=403 409 528;

2012 год:

ИК= 63 817 577+ 458 644 965=522 462 542;

2013 год:

ИК= 78 679 492+ 690 182 997=768 862 489;

2011 год:

2012 год:

2013 год

Анализируя, наблюдаем низкую рентабельность инвестируемого капитала в 2011, 2012, 2013 годах.

Рентабельность чистых активов

Рентабельность чистых активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность банка к наращиванию капитала через отдачу каждого тенге, вложенного собственниками.

Рентабельность чистых активов (RONA) -- отношение прибыли к среднегодовой величине необоротных активов и собственного оборотного капитала.

Рассчитывается по формуле:

(18),

2011 год

2012 год

2013 год

Таким образом, наблюдаем высокую рентабельность чистых активов. Следовательно, правление структурой капитала банка рационально.

Рентабельность суммарных активов

Рентабельность суммарных активов (ROTA) - это показатель рентабельности, отображающий эффективность использования долгосрочно всех активов банка без учета налогов и процентов по займам.

Достоинства применения данного коэффициента понятны: максимизация ROTA заставляет менеджеров увеличивать выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов (за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности). Один из незаметных на первый взгляд, но существенных недостатков ROTA - ухудшение этого показателя в результате привлечения заемного капитала. Показатель ROTA особенно полезно применять в качестве дополнительного для сравнения оценки эффективности использования активов.

Рассчитывается по формуле:

(19),

2011год

2012 год

2013 год

Таким образом за 2011-2013 года наблюдается низкая рентабельность суммарных активов.

Как показывают финансовые покатели коэффициенты ликлидности банка соответсвуют нормативному значению, следовательно у банка достаточно ликвидных средств.

Коэффициент финансовой зависимости не соответствуют нормативному значению, так банк сильно зависимот заемных средств. Коэффициент атвономии не соответсвует нормативному значению, у банка низкий уровень автономии, банк зависим от внешних источников средств.

Рентабельность активов у банка, является низким. Рентабельность собственного капитала, является высоким. Эффектиность использования основных средств, является высокорентабельным. Рентабельность инвестирования капитала, является и низким.

Таким образом, как показывают финансовые коэффициенты, финансовое состояние АО "Kaspibank", является удовлетворительным, так как многие финансовые показатели банка не соответствуют нормативному значению.