2.4. Анализ операций с драгоценными металлами
Начиная с 1 января 2006 года монетарное золото оценивается по текущим котировкам Банка России. До этого использовалась фиксированная цена в 300 долларов США за одну тройскую унцию. В таблице 4 приведены золотовалютные резервы Российской Федерации (млрд. долларов США) (по текущим кросс-курсам Банка России на конец отчетной даты).
Из таблицы 7 видно, что в течение года международные валютные резервы в абсолютном значении выросли более чем на 100 млн.долл. Объемы золотовалютных резервов России приведены в таблице 4. График прироста объемов золотовалютных резервов представлен на рисунке 2.
По данным Центрального Банка ситуация на рынке драгоценных металлов в 2006 году складывалась следующим образом. На рисунках 3-6 представлены учетные цены на драгоценные металлы в 2006 году, в Приложении 7 приведена динамика учетных цен на драгоценные металлы c 01/01/2006 по 01/01/2007 (руб./грамм).
Таблица 6. - Международные резервные активы Российской Федерации в 2006 году(млн. долларов США)
Дата Международные резервные активы в том числе: Резервные активы в иностранной валюте СДР Резервная позиция в МВФ золото Другие резервные активы 01.01.06 182 240 137 003 6 196 6 349 38 687 01.02.06 188 451 138 155 6 198 7 050 43 042 01.03.06 195 931 140 688 6 197 6 881 48 159 01.04.06 205 881 143 067 6 198 7 205 55 405 01.05.06 226 413 153 291 7 202 7 892 65 021 01.06.06 247 343 181 106 7 205 8 072 57 953 01.07.06 250 561 184 910 7 228 7 386 58 029 01.08.06 265 699 197 133 7 229 7 840 60 490 01.09.06 259 862 182 801 7 230 7 677 69 146 01.10.06 266 197 181 060 7 228 7 492 77 410 01.11.06 272 543 187 621 7 228 7 586 77 100 01.12.06 289 042 198 976 7 233 8 072 81 754 |
В целом в 2006 году на рынке золота складывалась следующим образом. Самый большой ценовой скачок был зафиксирован 12 мая - за тройскую унцию (около 31,1 г) давали 730,4 американских доллара, что дало возможность опытным игрокам на рынке золота получить доход до 40% годовых всего за полгода. Совершая сделки с золотом, можно не только уберечь свои деньги от инфляции, но и получить доход, как минимум в несколько раз превышающий доходность банковских депозитов. Мировые цены на золото (как, впрочем, и другие драгоценные металлы) растут без остановок уже шестой год, однако в 2006 году золото подорожало особенно существенно.
В последний раз сопоставимый рекорд был поставлен лишь в 2002 г. - золото подорожало на 25%. Эксперты единодушно высказывают мнение, что и в текущем году тенденция роста цены золота сохранится и, несмотря на регулярные коррекции, в обозримом будущем мир опять увидит обновление исторических максимумов. Возможные изменения спроса могут лишь ускорять или замедлять темпы удорожания драгоценных металлов. Предпосылок к этому достаточно. Главная причина - слабость американской валюты. Затяжное падение доллара уже мало кто воспринимает как временные тенденции. Многие страны решили диверсифицировать свои валютные резервы.
Таблица 7. - Золотовалютные резервы Российской Федерации (млрд. долларов США) (по текущим кросс-курсам Банка России на конец отчетной даты)
Ежемесячные значения |
||||
Дата |
Объем |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
|
05.01.2007 |
303900 |
104,76 |
4,76 |
|
01.12.2006 |
290100 |
105,80 |
5,80 |
|
03.11.2006 |
274200 |
102,35 |
2,35 |
|
06.10.2006 |
267900 |
102,88 |
2,88 |
|
01.09.2006 |
260400 |
97,56 |
-2,44 |
|
04.08.2006 |
266900 |
105,41 |
5,41 |
|
07.07.2006 |
253200 |
102,51 |
2,51 |
|
02.06.2006 |
247000 |
106,88 |
6,88 |
|
05.05.2006 |
231100 |
111,05 |
11,05 |
|
07.04.2006 |
208100 |
105,15 |
5,15 |
|
03.03.2006 |
197900 |
104,99 |
4,99 |
|
03.02.2006 |
188500 |
103,40 |
3,40 |
|
06.01.2006 |
182300 |
100,05 |
0,05 |
|
31.12.2005 |
182200 |
Рис. 2. - Изменение прироста объемов золотовалютных резервов
Рис. 3. Учетные цены на золото
Если раньше основную часть резервов они держали в долларе, то теперь, видя его ослабление, предпочитают другие валюты и золото. Частные инвесторы всего мира также подхватили эту тенденцию. Изменение мировых цен на банковское золото достаточно оперативно отражается на отечественном рынке. Сегодняшняя средняя цена золота в наших банках все еще процентов на 5-10 превышает европейскую. Однако недостатка в покупателях банки не испытывают.
Рис. 4. Учетные цены на серебро
Рис. 5. Учетные цены на платину
Драгметаллы условно можно поделить на две группы - консервативные (золото и серебро) и спекулятивные (платина и палладий). Золото и серебро больше подходят для инвестиций с целью сберечь уже накопленные средства, по ним меньше разница цены покупки и продажи, они более ликвидны. В золоте хранят свои резервы центральные банки большинства стран. При этом, что хорошо для консервативных инвестиций, они не очень волатильны, резких скачков цен на золото и серебро, как правило, не бывает.
Рис. 6. Учетные цены на палладий
Цены на платиноиды подвержены резким скачкам, поскольку они больше используются в производстве. Платиноиды - технические металлы, спрос со стороны промышленных потребителей влияет на ценообразование в их случае заметно больше, чем на цену золота или серебра. Платина и палладий менее ликвидны, по ним, как правило, выставляется существенная разница цены покупки и продажи. И они очень волатильны, что делает эти металлы особенно интересными для спекуляций.
Цены на серебро (рис. 4) достигли своего максимума, так же как и на золото (рис. 3) в мае. Учетные цены на платину (рис.5) колебались в течении года от 850 до 1100 руб. за грамм. Учетные цены на палладий (рис.6) в первой половине года непрерывно росли, достигнув отметки 320 рублей за грамм, начался спад и уже во второй половину года относительно стабильно держались на одном уровне без повышений и падений курса.
- Введение
- Глава 1. Теоретические основы банковских операций на рынке драгоценных металлов
- 1.1. Особенности правового регулирования деятельности коммер-ческих банков с драгоценными металлами
- 1.2. Роль и значение коммерческих банков на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней
- 1.3. Виды банковских операций на рынке драгоценных металлов
- Глава 2. Учет и оценка операций коммерческого банка на рынке драгоценных металлов (на примере Банка России)
- 2.1. Организационно-экономическая характеристика Банка России
- 2.2. Виды операций банка с драгоценными металлами и общая характеристика операций коммерческих банков на рынке драгоценных металлов
- 2.3. Учет операций с драгоценными металлами
- 2.4. Анализ операций с драгоценными металлами
- Глава 3. Проблемы и перспективы организации деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов
- 3.1. Оценка экономической эффективности вложений в банке
- 3.2. Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней
- Операции с драгоценными камнями.
- Драгоценные металлы и природные драгоценные камни
- 7. Учет драгоценных металлов и драгоценных камней
- 3.2. Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
- Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
- 50. Операции кредитных организаций с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
- 2.4. Виды операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями
- Тема 8.8. Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями
- 36. Учет драгоценных камней и металлов в кредитных организациях.