1.1 Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО)
Технико-экономическое обоснование кредита - основной документ, демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заемщика. Технико-экономическое обоснование может быть выполнено в любой, произвольной форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.
Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли банк оценить будет равно трем.
Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели эффективности при числе оборотов меньше 3 (063), то налогооблагаемая прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это очень рискованно, т.к. возможны задержки в поставке товаров и невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.
Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.
Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и надежными партнерами.
Итак, подобным образом можно проанализировать финансовое состояние любой сделки и заемщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО - это очень важный документ и для банка и для клиента.
В ходе моей профессиональной деятельности была разработана форма ТЭО, сгруппированная в приведенную ниже специальную таблицу, которая по моему мнению наиболее полно отражает реальные экономические показатели сделки. Достаточно внимательно заполнить все разделы, и немедленно станет ясна прибыльность и необходимость данной сделки.
Данное ТЭО включает в себя следующие разделы:
Контрольные сроки сделки (в настоящее время банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты до 3-х месяцев, и необходимо проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамки кредита);
2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми располагает клиент);
3) Курс рубля на момент сделки;
4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с учетом таможенных акцизных пошлин);
5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки;
6) Издержки;
7) Оборачиваемость средств;
8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.
Рассмотрим как можно оценить экономическое положение предприятия на конкретном примере с помощью разработанного метода оценки технико-экономического обоснования эффективности сделки и возможности возврата кредита в форме таблицы.
Итак, к примеру, предприятие “N” берет кредит в сумме 50 000 000 рублей под 150 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию страховой фирмы. Предприятие “N” рассчитывает провести эту сделку без участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие “N” предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров, расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.
Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать следующие выводы:
1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.
2. Показатели эффективности весьма низкие.
3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том случае, если число оборотов (п.7) за срок кредитования сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.
Технико-экономическое обоснование возврата кредита и эффективности сделки.
Табл.1. Контрольные сроки
Операция |
Срок (дни) |
Дата |
|
Зачисление заемных средств на р/с... |
4 |
2.02 |
|
Оплата страхового платежа, если есть страховка. |
4 |
6.02 |
|
Конвертация, если сделка валютная... |
1 |
3.02 |
|
Прибытие товара на таможню.... |
7 |
14.02 |
|
Оформление таможенных документов... |
4 |
18.02 |
|
Предоплата покупателя за товар.... |
3 |
21.02 |
|
Контрольные сроки реализации товара: |
|||
Оплата полученного товара покупателем.. |
|||
Погашение процента за кредит 1... |
30 |
2.03 |
|
Погашение процента за кредит 2... |
60 |
2.04 |
|
Погашение процента за кредит 3... |
90 |
2.05 |
|
Погашение кредита...... |
90 |
2.05 |
Табл.2. Собственные и заемные средства. Заемные средства
Сумма кредита (руб.) |
Процент за пользование кредитом (%) |
Срок (мес.) |
Сумма процента за пользование кредитом (руб.) |
|
50 000 000 |
150 |
3 |
18 750 000 |
|
010 |
50 000 000 |
011 |
18 750 000 |
|
012 |
Собственные средства (руб.) |
|||
013 |
Долевое участие партнеров (руб.) |
|||
014 |
||||
015 |
Итого средств 010+012+013+014 (руб.) 50 000 000 |
Табл.3. Курс рубля к доллару США (название валюты)
Курс рубля при расчетах за покупаемый товар |
4100 |
|
Курс рубля при расчетах за продаваемый товар |
4400 |
|
Курс рубля на дату оформления таможенных документов |
4100 |
|
Курс рубля на дату конвертации |
4100 |
017 018 |
НДС с оборота (20+1,5) /100% НДС с оборота 017/ (1+017) |
0,215 0,18 |
Табл.4. Покупка (один оборот) рубля 4100 (фиксированный/предполагаемый биржевой на “02" 02 2002г.
Наименование товара |
Кол. ед. тов. |
Цена за ед. тов. в валюте |
Цена за ед. тов. (руб.) |
Стоимость в валюте |
Стоимость без учета НДС (руб.) |
Стоимость с учетом НДС (руб.) |
|
Парфюмерия |
3820 |
3 |
12 300 |
11 460 |
38 671 605 |
46 986 000 |
|
Итого: |
11 460 |
38 671 605 |
46 986 000 |
||||
020 |
Стоимость ввозимых товаров (руб.) |
38 671 605 |
|||||
021 |
Таможенная пошлина_________% |
1 933 580 |
|||||
022 |
Акцизный налог_____________% |
- |
|||||
023 |
Стоимость товара без учета НДС (стоимость товара без учета НДС для ввозимых товаров 020+021+022) (руб.) |
40 605 185 |
|||||
024 |
Сумма НДС (021+022+023) х017 или 025х018 |
8 730 115 |
|||||
025 |
Общая стоимость товара с учетом НДС 023+024 49 335 300 |
Табл.5. Реализация (один оборот) рубля 4400 (фиксированный/предполагаемый биржевой на “21" 02 2002г.
Наименова-ние товара |
Кол. ед. тов. |
Цена за ед. тов. в валюте |
Цена за ед. тов. (руб.) |
Стоимость в валюте |
Стоимость без учета НДС (руб.) |
Стоимость с учетом НДС (руб.) |
|
Парфюмерия |
3820 |
4 |
17 600 |
15 280 |
55 334 980 |
67 232 000 |
|
Итого: 15 280 55 334 980 67 232 000
030 |
Стоимость товара без учета НДС (руб.) |
55 334 980 |
|
031 |
Сумма НДС 030 х 017 или 034 х 018 |
11 897 020 |
|
032 |
Таможенная пошлина_________% |
||
033 |
Акцизный налог, возвр. при экспорте__________% |
||
034 |
Общая стоимость товара с учетом НДС 030+031 |
67 232 000 |
Табл.6. Издержки (один оборот)
Издержки, облагаемые НДС |
Сумма издержек, относимая на себестоимость, с НДС (руб.) |
Сумма издержек, относимая на фин. рез., с НДС (руб.) |
|
Транспортные расходы |
1 500 000 |
- |
|
Погрузка, разгрузка, укладка |
- |
- |
|
Складские расходы |
- |
- |
|
Оплата посреднических услуг |
- |
- |
|
Прочие расходы |
- |
- |
ИТОГО: |
040 |
1 500 000 |
041 |
|
042 |
Общая сумм издержек с учетом НДС 040+041 |
1 500 000 |
||
043 |
НДС 042 х 018 |
265 432 |
||
044 |
Издержки на себестоим. без НДС 040 х 018 |
1 234 568 |
||
045 |
Издержки на финан. рез. без НДС 041 х 018 |
- |
Издержки, не облагаемые НДС (кроме банк. % и страх. платы) |
Сумма издержек, относимая на себестоимость. |
Сумма издержек, относимая на фин. рез. |
|
Процент за конвертацию (руб.) |
939 720 |
||
Транспортн. и погрузочн. расходы при экспорте и транзите |
ИТОГО: |
050 |
939 720 |
051 |
Табл.7. Оборачиваемость
061 |
Срок одного оборота средств (мес.) |
1 |
|
062 |
Срок возврата заемных средств (мес.) |
3 |
|
063 |
Число оборотов 062/061 |
3 |
Расчет налога на прибыль, показатели эффективности
Расчет НДС при реализации в РФ (руб.) |
Сумма (руб.) |
070 |
Сумма оборота, облагаемая НДС 034-025 |
17 896 700 |
|
071 |
Сумма НДС 070 х 018 |
3 166 906 |
|
072 |
НДС к перечислению в бюджет 071-043 |
2 901 474 |
|
080 |
Сумма процента за пользование кредитом на себестоимость (Ставка ЦБ 140 %+3%) (руб.) |
17 875 000 |
|
081 |
Сумма процента за пользование кредитом на финансовые результаты 011-080 (руб.) |
875 000 |
|
082 |
Сумма страхового платежа (руб.), если есть |
5 000 000 |
Расчет получаемой прибыли (руб.) |
Сумма (руб.) |
090 |
Валовая прибыль за один оборот 070-071 или (030-023 при экспорте) |
14 729 794 |
|
091 |
Издержки на себестоимость без НДС 044+050 |
2 174 288 |
|
092 |
Издержки на финанс. рез. без НДС 045+51 |
||
093 |
Прибыль без издержек 090-091-092 |
12 555 506 |
|
094 |
Налогообл. приб. (090-091- (033-022)) х063-080 |
19 791 518 |
|
095 |
Налог на прибыль (094 х ________%) /100 |
6 927 031 |
|
096 |
Чистая прибыль 094-095 |
12 864 487 |
|
097 |
Остается в распоряжении - 96-092-081-082 |
6 989 487 |
100 |
Страхователем получено (070х063) +015 |
103 690 100 |
|
101 |
Издержки (040+041+050+051) х 063 |
7 319 160 |
|
102 |
Сумма кредита 010 |
50 000 000 |
|
103 |
Проценты за кредит 011 |
18 750 000 |
|
104 |
НДС в бюджет 072 х 063 |
8 704 422 |
|
105 |
Налог на прибыль 095 |
6 927 031 |
|
106 |
Страховой платеж 082 |
5 000 000 |
|
107 |
Расчеты с партнерами 097х (013/010+013) |
- |
|
108 |
_________________________________________ |
||
109 |
ИТОГО: (101+102+103+104+105+106+107+108) |
96 700 613 |
|
110 |
ИТОГО: 100-109 |
6 989 487 |
Показатели эффективности
120 |
Рентабельность 097/ ( (091+092) х063+011+082+095+072х063) |
0,15 |
|
121 |
Норма прибыли на вложенный капитал 097/015 |
0,14 |
- Введение
- 1. Методы управления кредитными рисками
- 1.1 Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО)
- 1.2 Анализ кредитоспособности заемщика
- 1.3 Цель и сумма кредита
- 1.4 Порядок и сроки погашения кредита
- 1.5 Обеспечение кредита
- 2. Порядок формирования, использования и учета резерва на возможные потери по ссудам
- 2.1 Формирования резерва с учетом обеспечения по ссуде
- 2.3 Особенности формирования резервов
- 2.4 Порядок определения размера расчетного резерва и формирования резерва
- 2.5 Особенности надзора за порядком формирования резерва
- 1.2 Управление кредитными рисками
- 39. Управление кредитными операциями и кредитными рисками.
- Управление кредитными рисками промышленных организаций
- 24.Управление кредитными рисками
- 24. Управление кредитными рисками
- 14. Кредитные риски и способы их снижения. Управление кредитными рисками в условиях
- § 3. Управление кредитными рисками.
- Тема 7. Управление кредитными рисками
- 4.6. Управление кредитными рисками
- Управление кредитными рисками