1.3 Проблемы управления ликвидностью

Разорение банков, являющееся неоспоримым следствием ложной политические деятели в области управления ликвидностью и доходностью, ударяет не столько по кошелькам посетителей. Речь идет о нанесении ущерба субъектам экономики, снабжающим банки ресурсами, ну а в случае группового нрава - экономике державы в целом. Неувязка управления активами и пассивами имея цель укрепления ликвидности, говорят одной из главных для российских банков.

Ликвидность - 1 из обобщенных качественных черт работы банка, обусловливающая его надежность. Оптимизация управления активами и пассивами для обеспечения ликвидности и доходности - актуальная задача как современного банковского менеджмента, но и современной теории наличных средств. Снижение процентной маржи вынуждает кредитные учреждения более тщательнейшим образом подходить к задачке формирования здравого ликвидного портфеля. Ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, отражающее способность впору выполнять соблюдать обязательства перед кредиторами и вкладчиками при помощи управления личными активами и пассивами. Нюансом ликвидности банка говорят сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и совокупностям, в случае, так как возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами.

Банк выступает как самостоятельный финансовый инструмент. За свою работа, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его издержки, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Чтоб достичь желанного итога ему необходимо было значительно улучшить управление доходностью. Ликвидность банка связана, с одной стороны, с обеспечением важного наличного и безналичного денежного оборота по счетам личностных гостей, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств; а с другой - с вероятностью банка сохранить личную собственную стоимость как объекта денежных отношений.

На ликвидность банка влияет ряд первопричин. Некоторые из их определенны, их действие, несомненно, другие оказывают влияние на ликвидность банка косвенно, в результате данного их можно выявить только после соответствующего анализа.

Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности хоть какого отдельного банка, т.к. банки соединены напрямую с рынком межбанковских займов и депозитом, помимо прочего средством расчетных и клиринговых центров. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских платежах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов.

Утрата ликвидности одним или несколькими банками не имеет возможности подрывать ликвидность всей банковской системы. Безоговорочно, фактически эти процессы, происходящие в банковской сфере, так или иначе, должны контролироваться Центробанком, который должен отслеживать также состояние расчетной системы, межбанковского, фондового, валютного рынков. А значит, ликвидность банковской системы зависит от эффективной системы банковского надзора и от способности банковского сектора отвечать делам денежных субъектов по превосходной организации расчетно-платежного оборота.

Центробанк для оценки ликвидности банков потребляет систему симптомов (нормативов, коэффициентов), определяющих долгожданные или допустимые как следует из убеждений регулирующих органов соотношения насыщенных и пассивных частей баланса банка. Такая система обычно имеет внутри себя свойства текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять личные обязательства.

Банки не имели права на эмиссию средств и поэтому их операции осуществляются при помощи привлечения ресурсов вкладчиков, другими словами наличных средств, пораньше выпущенных в бытовой оборот. Желая право на вклады, продолжает принадлежать их владельцам. В связи с этим в работе банков возникает неувязка ликвидности, или способности банков своевременно отдавать мобилизованные средства.

Рыночная экономика промышленно развитых стран характеризуется фирменными семейными структурами, стабильными партнерскими отношениями, исполнением прямых обязанностей по поставке товарно-материальных ценностей, постоянной денежной спасением от реализации товаров, прибылью и рентабельностью, обеспечивающими расширение предпринимательской работы.

1 из главных необыкновенностей такой экономики состоит в том, непосредственно платежный оборот народного хозяйства императивно организуется банками. Это значит, фактически банки принимают ответственность за совершение платежей по обязательствам предпринимательской работы собственных гостей. Подобная организация платежного оборота просит специальных мер по поддержанию ликвидности и платежеспособности коммерческих банков.

- К наиболее ликвидным банковским активам относятся денежные средства, казначейские векселя и муниципальными устойчивых гостей. 2 завершающих вида активов различаются высшей оборачиваемостью и относительно легко сильно изменяются в денежные средства.

- Доктрине управления банковской ликвидностью возникли фактически сразу с организацией банков. Сегодня распознают 4 особенные доктрины: платных займов, движения, прогнозируемого заработка - они соединены с управлением активами и доктрина управления пассивами.

- Ответственные за управление состоянием ликвидности труженики банка вряд ли отдают себе отчет в том, непосредственно в своей практической работы они претворяют 1 из теорий ликвидности. На практике в тот или иной ступеньки употребляются все теории, желая в разных банках некой из них придается самое большое значение.

- В управлении состоянием ликвидности можно выделить 2 заключительных направления. Одно из их - политика пристального контроля за запасами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих выгоды, т.е. почти, что хоть какого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного поддержания запасов на уровне, достаточном для ублажения требований о нормах обязательных запасов и в пиковые периоды роста депозит. Немалая часть банков придерживается какой-то середины. Все великие банки обретают занимательным строго контролировать наличные средства, и небольшие банки более разумеют тот вклад, который может внести проф. управление кассой в обеспечение единичной прибыльности операций.

- Ликвидность считается одной из наиглавнейших высококачественных данных работы банка, коя говорит о его надежности и устойчивости. В самом едином понимании она значит вероятность банка вовремя, в полном размере и в отсутствии утрат, гарантировать исполнение собственных долговых и экономических обязанностей перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в масштабах, взятых на себя обязанностей, даже в будущем.

- Ликвидность банка считается закладом его стойкости и трудоспособности, так как банк, владеющий необходимым уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными утратами для себя скрупулезно исполнять последующие функции:

- Проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

- Возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

- Удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокорректному и овердрафтному кредитованию;

- Погашать выпущенные банком ценные бумаги;

- Отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Значит, для банка ликвидность говорят весомым условием стабильности его денежного состояния сообща с рискованностью энергичных и пассивных операций, сбалансированностью ранцев (ссудного, значимых бумаг, вкладывательного) банка, прибыльностью операций. Ликвидность имеет немаловажное значение не столько для самого банка, так как и для его гостей. Высшая ликвидность говорят симптомом того, фактически клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или брать кредит в банке. Акционеров банка он защищает от принудительной реализации активов в случае пришествия форс мажорных событий.

В РФ в аспектах рыночной экономики неувязка низкой банковской ликвидности говорят небывало актуальной, успешное разрешение этой проблемы оказало бы полезное действие на народное хозяйство как говориться. Низкая ликвидность считается источником внутренней непостоянности банковской системы , удерживая способности расширения размера денежных операций банков и делая банковскую систему непрочной к внешним негативным деяниям.

Зная, непосредственно банки выполняют данные функции, как посредничество в кредите, стимулирование скоплений в народном хозяйстве, посредничество в платежах, кроме того выполняют перераспределение инвестиционных ресурсов из менее удачных в более действующие сегменты рынка, нестабильное состояние банковской системы и проявление кризисных явлений в этой сфере слишком плачевно отражаются на состоянии всей экономики. Поддержание ликвидности банков на должном уровне говорят, значит, одной из ключевых задач для развития экономики державы.

В РФ, как не печально, многие банки не уделяют подобающего внимания задаче поддержания ликвидности, хотя мировой опыт показывает, фактически управление ликвидностью говорят одной из главных задач банковского менеджмента, а оплошности и просчеты в этой области имеют все шансы привести к существенным отрицательным последствиям как для отдельного банка, но и для всей банковской системы в целом.

Следовательно, можно устроить вывод, собственно ликвидность считается динамическим признаком, то есть признаком, который отображает способность банка отвечать по обязательствам как в реальном, но и позднее, - кратковременная, среднесрочная, долговременная ликвидность. Но для наиболее конкретного понимания трудности нужно будет выделить из понятия ликвидности банка понятие его платежеспособности.

Платежеспособность банка значит, способность проводить расчеты и отвечать по обещаниям посетителей в полном размере в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату.

Понятие платежеспособности является по сути более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность - статистический показатель деятельности банка. Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике, и особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей. С одной стороны, это вызвано объективными трудностями и политической обстановкой в стране, а с другой - говорит о неустойчивости банков и банковской системы в целом, так как разрывы в платежеспособности демонстрируют слабость финансового состояния и недостаточно высокое качество управления в российских банках.

На основании вышеизложенного можно заключить, что ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность ("запас"), текущая ликвидность ("поток", или "оборот") и перспективная ликвидность ("прогноз").

Понятие "ликвидность - запаса" предполагает присутствие в равновесии банка конкретного числа (запаса) активов, которые имеют все шансы быть ориентированы на цели закрытия обещаний банка перед посетителями. Следовательно, ликвидность- запас описывает ликвидность банка на явный эпизод и указывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для ублажения обязанностей на данный эпизод. Однако такой показатель недостаточно много отображает настоящую суть ликвидности, являющуюся в высшей степени динамичной и изменчивой. Данное имеет место быть, а именно, в ситуации, как скоро банк владеет необходимым уровнем ликвидных активов для укрепления моментальной или же текущей ликвидности, хотя со временем - по вопросу превышением входящего потока обещаний над потоком трансформации инвестиций в ликвидные активы - теряет способность отвечать по обещаниям. Чтоб снять это противоречие и наделить банк пистолетом против неликвидности в дальнейшем, был разработан более прогрессивный и комплексный расклад к характеристике ликвидности - ликвидность - поток.

Ликвидность - поток проявляет состояние ликвидности - запаса в дальнейшем, то есть разрешает найти ее прогнозные ценности и динамические конфигурации с учетом воздействия входящих и исходящих валютных потоков, возникающих при приобретении банком новейших обязанностей и притязаний, также возможности банка изменять текстуру пассивов и активов. Моделирование исполняется на короткосрочную перспективу (от 1 до 3 месяцев) и, значит, описывает текущую, либо короткосрочную, ликвидность банка.

Ликвидность- мониторинг различается от ликвидности- потока тем, собственно 1-ая форма ликвидности в добавок связана с оценкой текущего и будущего риска интенсивных и пассивных операций банка.

Из сопоставления 3-х перечисленных выше черт ликвидности надлежит, собственно более действенным для целей укрепления ликвидности и управления ею считается ликвидность- поток, потому что конкретно данный расклад разрешает расценить способность банка реально характеризовать свое состояние, вовремя избегать усиление негативных тенденций образовавшегося беспристрастно нужного значения ликвидности, также изменять на протяжении явного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

Беспристрастная оценка значения ликвидности банка и действенное управление ею относятся к более главным нюансам работы банка. Дабы вовремя проводить платежи, отдавать средства с депозитных счетов, отвечать по иным обещаниям, банк обязан уделять много времени поддержанию ликвидности. Данная неувязка занимает одно из главных мест в банковском менеджменте. Ежедневно перед начальством банка возникают вопросы: в какие финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском ему предоставляется возможность расположить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке или какой приток заемных средств нужен, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень прибыльности вложений, а с другой - не испытывать нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.

- Вместе с тем при формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит неувязка: либо повышать надежность функционирования, либо повышать доходность операций.

- Каждый банк должен разрабатывать, а потом и принимать на вооружение на практике целую совокупность мер по поддержанию благоприятного ценности ликвидности, который обеспечивал бы ублажение спроса посетителей банка на денежные средства и тогда не уменьшал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, вполне вероятно определить как методологию управления ликвидностью. Отталкиваясь от квалификации, необыкновенностей клиентской базы, проводимых операций и множества иных обстоятельств управление ликвидностью в различных банках значимо различается. Явно, в процессе работы банка под действием изменяющихся критерий функционирования методология управления ликвидностью обязана ежедневно дорабатываться, устремляется к совершенству и своевременно модифицироваться, дабы адекватно обращать внимание на конъюнктурные смены.

- При управлении ликвидностью банку в первую очередь надлежит решить задачку определения мало весомой величины высоколиквидных средств, требующихся для исполнения собственных прямых обязанностей, так именуемого запаса ликвидности. При определении данной величины возникает типичная задача "риск- доходность". Вроде как, необходимо поддерживать предельный уровень остатков высоколиквидных средств для недопущения риска потери ликвидности и согласно с ними исключать невозможность в полном объеме в необходимый срок блюсти личностные обязательства, чтобы не испортить имидж и репутацию банка. Если взглянуть под другим углом, банк устремляется к размещению предельного средств в активы, приносящие доход, собственно, согласно с сиим, понижает уровень высоколиквидных активов. Во время выяснения данной трудности нередко применяются стандартные приемы контролирования за разрывами ликвидности и экспертные оценки. Как говориться случае, управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидностью и формированию пригодной текстуры активов и пассивов. При всем при этом управление ликвидностью говорят долею более единого процесса банка - управления активами и пассивами.

- Управление ликвидностью кроме управления активами и пассивами в обычных критериях, содержит составляющие антикризисного управления. События по управлению ликвидностью банка в случае происхождения упадка ликвидности обязаны опираться информаторы зарождения упадка ликвидности:

- Ухудшение финансового состояния самого банка;

- Отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Ухудшение финансового состояния самого банка является более опасным для банка, так как внутрибанковские проблемы с ликвидностью служат основной причиной разорения банков. Основные признаки этого:

1) уменьшение собственного капитала на 10% и более;

2) уменьшение прибыли на 15% и более;

3) комментарии в средствах массовой информации о плохом управлении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратегии;

4) ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и более, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком.

5) снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 29%, не связанное с движением фондового рынка.

Поддержание оптимального уровня ликвидности - сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой- уровнем доходности (чем выше первый, тем ниже второй, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход.