2.1 Тенденции развития лизинга в Республике Беларусь

В Республике Беларусь лизинговый бизнес получил относительно широкое развитие по сравнению с другими странами СНГ. Это касается как реальной практической деятельности, так и нормативного обеспечения лизинга. В Беларуси первая лизинговая компания «Приор-лизинг», учрежденная Приорбанком, создана в начале 1992 года, и после этого лизинг стал развиваться в республике достаточно активно. К началу 1993 года уже насчитывалось более десяти лизинговых компаний, которые учредили свой коллегиальный орган - объединение «Союз лизинговых предприятий». Количество лизинговых сделок ежедневно увеличивалось, и остро вставал вопрос о необходимости создания нормативных документов, определяющих правила ведения лизинговых операций. Уже в апреле 1994 года вступили в действие «Методические указания по учету лизинговых операций», утвержденные Министерством финансов Республики Беларусь. Среди стран СНГ это был первый документ по лизингу. До 1996 года этот документ был единственным, регламентирующим лизинговые отношения в Республике Беларусь. При всей важности «Методических указаний», они определяли только правила бухгалтерского учета лизинговых операций. Все остальные аспекты лизинга оставались неопределенными нормативно - правовыми документами.

1996 год стал переломным в создании нормативно - правовой базы лизинга. Министерством экономики РБ разработано и утверждено приказом от 29 февраля 1996 года № 14 «Положение о лизинге на территории Республики Беларусь» (Государственная регистрация № 1392/12 от 16.04.96) [5].

В настоящее время на территории Республики Беларусь действует несколько нормативных правовых актов, регулирующих лизинговую деятельность:

· Гражданский кодекс Республики Беларусь (гл. 34, параграф 6 «Финансовая аренда»);

· Положение о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 4 июня 2010 г. № 865;

· Инструкция о порядке начисления амортизации основных средств и нематеральных активов (утверждена постановлением Министерства экономики, Министерства финансов и Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 27 февраля 2009 г. № 37/18/6;

· Инструкция по бухгалтерскому учету основных средств и нематеральных активов (утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12 декабря 2001 г. № 118 (с изменениями и дополнениями);

· Инструкция по бухгалтерскому учету основных средств и нематеральных активов (утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75).

· Также в настоящее время в Республике Беларусь действует Международные акты в области лизинга:

· Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (вступила в силу с 1 марта 1999 г.) ( подписана 15 странами, ратифицирована 8 странами);

· Конвенция о межгосударственном лизинге (подписана Республикой Беларусь и ратифицирована 9 ноября 1999 г. с целью гармонизации законодательства в области лизинговой деятельности государств-участников СНГ);

· Концепция развития лизинга сельскохозяйственной техники, машин механизмов в государствам-участниках СНГ (утверждена решением Экономического совета стран СНГ от 3 декабря 2004 г. и вступила в силу с той же даты) [16].

Лизинг в Беларуси определяется как «многосторонние отношения между субъектами хозяйствования, при которых одна сторона (лизингодатель) по предложению другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение с третьей стороной (продавцом) и, в случае необходимости, с четвертой стороной (кредитором) для приобретения у продавца имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплатить лизингодателю за это лизинговые платежи». Наряду с этим указывается, что лизинг может осуществляться и на основе двухсторонних соглашений, свойственных прямому и возвратному лизингу [5].

В 2011 году развитие рынка лизинговых услуг в РБ сдерживал ряд негативных факторов. Множественность валютных курсов привела в смятение отечественных производителей, перестраховываясь, они прекратили отпускать продукцию за рубли. Сложности, возникшие с покупкой валюты, проецировались на предметы лизинга. Резкий рост процентных ставок по рублевым кредитам тоже не добавил оптимизма потенциальным лизингополучателям. В результате объемы лизинговых операций в республике резко сократились [16].

Однако белорусским лизингодателям удалось удержать рынок от существенного падения и даже показать положительную динамику в национальной валюте. Объем нового бизнеса, или стоимость заключенных за год договоров лизинга, составил 6 877 483 млн. рублей (по средневзвешенному курсу евро за 2011 год - 854 млн. евро). В рублевом эквиваленте рост к 2010 году составил 69%, в валютном - падение на 16%. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал выросла на 0,1% и составила 7,6%. В валовом внутреннем продукте доля лизинга осталась на прежнем уровне и составила 2,5% ( таблица 2.1) [12].

Таблица 2.1 - Объем нового бизнеса в 2007-2011 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [2, с. 5]

Исходя из сравнительного анализа состояния лизингового рынка в РБ (по данным Белстата) и стран Европы (по данным Leaseurope), где объем бизнес - инвестиций в оборудование по лизингу достиг в 2011 г. 20 - 30%, Беларусь значительно отстает от европейских стран. Однако, как ни странно, в этом есть свои плюсы - интерес иностранных инвесторов к относительно свободному сегменту национального рынка продолжает расти. Сегодня объем нового бизнеса в Беларуси сравним с приростом операций на рынках таких стран ка Венгрия, Греция, Румыния и превышает аналогичные показатели Болгарии, Эстонии, Латвии, Литвы и Украины [16].

На 31 декабря 2011 года суммарный объем обязательств лизингополучателей составил 10 974 000 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2010 года составил 95%. Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам минувшего года этот параметр составил 1,6 раза, что говорит о снижении темпов роста по отношению к 2010 году [13].

Таблица 2.2 - Объем лизингового портфеля в 2007 - 2011 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [4, с. 5]

В качестве негативных тенденций стоит отметить то, что в Беларуси до сих пор сохраняются мегаполисные предпочтения в территориальном распределении договоров по лизинговым сделкам - 87% рынка по-прежнему сконцентрировано в Минске. При этом на протяжении последних четырех лет сокращаются удельный вес региональных лизинговых компаний и их доли в совокупном объеме лизинговых операций. Хотя, казалось бы, именно в регионах услуги лизингодателей могут быть особенно востребованы. Ведь взять банковский кредит под оборудование и сельхозтехнику многим небольшим предприятиям сложнее, чем воспользоваться услугами лизинговой компании. В последние годы продолжает снижаться в общем объеме лизинговых операций доля банков - лизингодателей. И если в 90 - е гг. они контролировали 75% лизингового рынка, то в 2011 г. - лишь 4% [12].

Поскольку одним из основных показателей финансовой устойчивости лизинговой компании является финансирование проектов собственным капиталом, следует отметить, что в 2011 году 76% сделок финансировалось за счет заемных средств и только 24% - за счет собственных средств лизингодателей.

При ранжировании компаний по степени их долевого участия в финансировании лизинговых проектов собственными средствами наиболее устойчивыми были признаны и независимыми от конъюнктуры рынка капитала были признаны: СООО «Интерконсалтлизинг» (в 2011 г. финансировало проекты исключительно за счет собственных источников), СООО «Интеллект-лизинг» (с долей участия собственного капитала 86%) и СООО «РЕСО-БелЛизинг» (доля собственного капитала - 62%).

Финансовая устойчивость лизинговых компаний серьезно зависит и от объема чистых активов. По этому показателю в тройке лидеров - ОАО «Промагролизинг», ОАО «Премьерлизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг».

Вместе с тем высокие количественные показатели деятельности лизинговых компаний еще не являются гарантией их устойчивости на рынке. Так, если первую пятерку лизинговых компаний по степени устойчивости возглавляют несколько компаний, которые находятся почти в конце общего рейтинга по объемам операций, то это в основном объясняется их высокой степенью участия в финансировании проектов за счет собственного капитала и высокими показателями по величине чистых активов. Учитывая этот факт, наиболее устойчивыми компаниями по результатам 2011 г. были признаны ОАО «Промагролизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг» [12].

Таблица 2.3. - Распределение по видам объектов лизинга.

Примечание--источник: [4]

Таким образом, рынок лизинговых операций в Беларуси можно считать весьма перспективным, способным принести в ближайшее время значительные доходы его участникам. Развитие лизинга способствует решению таких задач, как структурная перестройка, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций на базе внедрения научно-технических достижений.