Принципы составления инвестиционного портфеля

курсовая работа

4. Практическая часть

Выбираем на фондовой бирже 5 различных компаний (их акций). В нашем случае это:

1) ОАО “ЛУКойл” (LKOHP) - привилегированные акции

2) ОАО “Мосэнерго” (MSNG)

3) “Норильский никель” (NKEL)

4) “Норильский никель” (NKELP) - привилегированные акции

5) “Ростелеком” (RTKMP) - привилегированные акции

Вкратце опишем все 4 компании, их основную деятельность.

ОАО “ЛУКойл”

Краткая справка:

ОАО «ЛУКомйл» (Лангепас, Урай, Когалым + ойл (от англ. oil -- нефть)) -- российская нефтяная компания. Официальное название -- ОАО «Нефтяная компания „ЛУКойл“». Вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России (по итогам 2005 года, по данным журнала «Эксперт»). До 2007 являлась крупнейшей по объёму добычи нефтяной компанией в России («Роснефть» опередила её после покупки активов «ЮКОСа»). По размеру доказанных запасов углеводородов «ЛУКойл» является второй в мире частной нефтяной компанией после ExxonMobil .

Основные виды деятельности компании -- операции по разведке и добыче нефти и природного газа, производство и реализация нефтепродуктов.

Бренд «ЛУКойл» -- один из двух российских брендов (наряду с «Балтикой»), вошедших в список 100 крупнейших мировых торговых марок, составленный в апреле 2007 года британской газетой Financial Times.

Штаб-квартира «ЛУКойла» находится в Москве, на Сретенском бульваре. Также у компании имеется североамериканская штаб-квартира, расположенная в Ист-Мидоу -- пригороде Нью-Йорка.

Основание компании:

Государственный нефтяной концерн «ЛангепасУрайКогалымнефть» («ЛУКойл») был создан постановлением Совета министров СССР № 18 от 25 ноября 1991 года. В новом нефтяном концерне были объединены три нефтедобывающих предприятия «Лангепаснефтегаз», «Урайнефтегаз», «Когалымнефтегаз», а также перерабатывающие предприятия «Пермнефтеоргсинтез», Волгоградский и Новоуфимский нефтеперерабатывающие заводы (последний вскоре перешёл под контроль властей Башкирии).

На основании указа президента РФ № 1403 от 17 ноября 1992 года «Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» в 1993 году на базе государственного концерна было создано акционерное общество открытого типа "Нефтяная компания «ЛУКойл».

Акционеры и руководство:

Двум высшим менеджерам компании на май 2008 года принадлежит крупнейший пакет (29,48 %) акций компании, в том числе президенту «ЛУКойла» Вагиту Алекперову -- 20,4 %, вице-президенту Леониду Федуну -- 9,08 %. Американской нефтяной компании ConocoPhillips принадлежит 20 %, у российских физических лиц находится 3,9 %, остальные акции находятся в свободном обращении на Лондонской фондовой бирже, Франкфуртской фондовой бирже, РТС, ММВБ. Рыночная капитализация -- $64,4 млрд (1 сентября 2008 года).

Номинальными держателями акций «ЛУКойла», осуществляющими их хранение и учет, по состоянию на 28 февраля 2007 года являются: 64,12 % -- «ИНГ Банк (Евразия)», 9,04 % -- СДК «Гарант», 7,89 % -- Ситибанк, 6,9 % -- банк «Уралсиб», 4,79 %% -- Депозитарно-клиринговая компания, 3,77 % -- Национальный депозитарный центр.

Совет директоров компании включает 11 членов (включая председателя). Избранный в 2006 г. совет директоров: Валерий Грайфер, Вагит Алекперов, Михаил Бережной, Олег Кутафин, Равиль Маганов, Кевин Мейерс (представитель ConocoPhillips), Ричард Мацке, Сергей Михайлов, Николай Цветков, Игорь Шеркунов, Александр Шохин.

В 2006 году президентом ОАО «ЛУКойл» был переизбран Вагит Алекперов сроком на 5 лет. Председателем совета директоров компании на годовом общем собрании акционеров 28 июня 2006 года избран генеральный директор ОАО «РИТЭК» Валерий Грайфер.

Показатели деятельности:

«ЛУКойл» в 2006 году добыл 95,2 млн т и переработал 53,87 млн т нефти.

Экспорт нефти в 2005 году составил 45,82 млн т (в том числе через систему «Транснефти» -- 38,5 млн т), экспорт нефтепродуктов -- 16,6 млн т.

Выручка за 2006 год по US GAAP составила $67,684 млрд (в 2005 году -- $56,2 млрд), чистая прибыль -- $7,484 млрд ($6,4 млрд), EBITDA -- $12,299 млрд ($10,4 млрд).

В 2007 году число сотрудников выросло на 1,9 % до 151,4 тыс. человек по сравнению с 2006 годом (148,6 тыс.).

ОАО “Мосэнерго” Краткая справка:

ОАО «Мосэнемрго» (Территориальная генерирующая компания № 3, ТГК-3) ( ММВБ:MSNG РТС:MSNG) -- российская энергетическая компания. Полное наименование -- «Открытое акционерное общество энергетики и электрификации „Мосэнерго“». Штаб-квартира -- в Москве.

Днём основания принято считать 1887 год (рождение энергосистемы Московского региона), так как началась практическая деятельность по электрификации Москвы.

ОАО «Мосэнерго» -- крупнейшая в России генерирующая компания, работающая на органическом топливе. В состав «Мосэнерго» входят 18 электростанций установленной электрической мощностью 11 000 МВт и установленной тепловой мощностью 34 000 Гкал/ч. ОАО «Мосэнерго» является крупнейшим производителем тепловой энергии в мире. Вторая в России энергетическая компания после ОАО «ГидроОГК». На долю компании приходится 8 % электрической и 6 % тепловой энергии, вырабатываемой в стране.

Собственники и руководство:

Председатель совета директоров компании (с 10 июня 2008 г.) -- Кирилл Селезнев (начальник Департамента маркетинга, переработки газа и жидких углеводородов ОАО «Газпром», генеральный директор ООО «Межрегионгаз»), генеральный директор (с 1 апреля 2008 г.) -- Виталий Яковлев (с 10 июня 2005 г. по 31 марта 2008 г. генеральным директором был Анатолий Копсов).

Табл.2 Основные акционеры ОАО “Мосэнерго”

Организация

Доля на 30.09.2008

Газпром

53,47 %

Правительство Москвы

21,16 %

юридические лица и номинальные держатели

21,05 %

физические лица

3,97 %

на лицевом счёте ОАО «Мосэнерго»

0,35 %

Разделение:

До реформы электроэнергетики «Мосэнерго» осуществляло производство, распределение и сбыт электрической и тепловой энергии потребителям московского региона. 1 апреля 2005 года «Мосэнерго» было разделено на 14 компаний по профильным видам бизнеса (сетевые, ремонтные, сбытовые и другие). Собственно в ОАО «Мосэнерго» остались только генерирующие активы, за исключением станций федерального значения. Тем не менее, ОАО «Мосэнерго» остается одной из самых крупных энергокомпаний России -- на её долю приходится около 6 % тепловой и 8 % электроэнергии, вырабатываемой в стране. В состав компании входят 17 тепловых электростанций.

Численность персонала компании в 2007 г. -- 16,5 тыс. человек (в 2006 г. -- 17,8 тыс.). Выработка электроэнергии в 2007 году -- 63 673,3 млн кВт·ч. (в 2006 г. -- 64 377,9 млн. кВт·ч.).

Выручка компании по МСФО в 2006 году составила 67,2 млрд. руб. (в 2005 -- 71 млрд. руб.), чистая прибыль -- 8,6 млрд. руб. (2 млрд руб.).

Выручка от реализации продукции (услуг) за 2007 год -- 78 млрд 325 млн рублей, чистая прибыль (после уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей) -- 739 млн рублей.

Капитализация компании в РТС на 21 августа 2006 года -- $5,37 млрд.

Перспективы:

В 2006--2010 гг. компания планирует потратить $2,5 млрд. на ввод 2400 МВт энергетических мощностей. Будут построены новые блоки на ТЭЦ-9, ТЭЦ-12, ТЭЦ-20, ТЭЦ-21, ТЭЦ-26 и ТЭЦ-27 и реконструирован ряд действующих станций.

“Норильский никель” Краткая справка:

«Норильский никель» ( ММВБ:GMKN, РТС:GMKN) -- российская горно-металлургическая группа. Штаб-квартира -- в Москве на Тверском бульваре. В настоящее время «Норильский никель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Открытым акционерным обществом «Горно-металлургическая компания „Норильский никель“» (ГМК «Норильский никель»; в том числе ГМК НН). Ранее основная часть современного «Норильского никеля» была известна как «Норильский горно-металлургический комбинат им. А. П. Завенягина» (НГМК).

История создания компании:

С «Норильским никелем» тесно связана история возникновения одного из самых северных городов мира -- Норильска и одной из самых северных металлургических площадок мира -- Норильского промышленного района (Большого Норильска).

23 июня 1935 года Совет Народных Комиссаров СССР принял Постановление «О строительстве Норильского комбината» и о передаче «Норильскстроя» в состав НКВД СССР, что положило начало строительству на Таймыре, почти в 2000 км к северу от Красноярска, крупнейшего в стране горно-металлургического комплекса.

10 марта 1939 года на Малом металлургическом заводе был получен первый медно-никелевый штейн, а спустя три месяца, 16 июня, завод выдал первый файнштейн.

К 1940-м годам относится и создание второй производственно площадки современного Норильского Никеля -- комбината «Североникель» (в настоящее время -- площадка «Североникель» ОАО «Кольская горно-металлургическая компания»), расположенного в северо-западной части Кольского полуострова. Комбинат был построен в 1940 году финляндской компанией «Инко» на той части территории Финляндии, которая после Великой Отечественной войны отошла к СССР. Он расположен в городе Мончегорске Мурманской области.

Следующей вехой в истории Норильского Никеля становится открытие в 1966 году Октябрьского месторождения медно-никелевых руд и основание рядом с ним города Талнах. В течение следующих 10 лет в окрестностях Талнаха были построены рудники и обогатительная фабрика, а в 1981 году -- введен в строй Надежденский металлургический завод, крупнейшее металлургическое предприятие Норильска и Норильского Никеля.

4 ноября 1989 года Совет Министров СССР принял постановление о создании «Государственного концерна по производству цветных металлов „Норильский никель“». В концерн были включены Норильский комбинат, комбинаты «Печенганикель» и «Североникель», Оленегорский механический завод, Красноярский завод по обработке цветных металлов и институт «Гипроникель» (Санкт-Петербург). Эти предприятия были объединены в единый концерн на основе общей технологической схемы переработки сульфидных медно-никелевых руд.

В октябре 2002 года «Норильский никель» приобрел группу «Полюс», став тем самым крупнейшим производителем золота в России. Все золотодобывающие активы «Норильского Никеля» были переведены в компанию «Полюс». 1 января 2006 года «Полюс» был выделен из ГМК «Норильский Никель» в отдельное акционерное общество.

Собственники и руководство:

На конец декабря 2008 года 29,9 % акций компании принадлежало президенту холдинга «Интеррос» Владимиру Потанину, 25 % -- компании «Российский алюминий» (UC Rusal) Олега Дерипаски, 5 % -- Алишеру Усманову. Капитализация на РТС на 22 января 2007 года -- $31,2 млрд.

Предприятием управляет совет директоров. Этот орган на заседании 23 января 2008 года принял решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров в очной форме 8 апреля 2008 года. В повестку включены вопросы о досрочном прекращении полномочий членов совета директоров и об избрании нового состава совета директоров.

Генеральные директора компании:

Денис Морозов -- генеральный директор, а также председатель правления ОАО «ГМК „Норильский никель“».

с декабря 2008 года -- Владимир Стржалковский.

Также с 12 декабря 2008 г. советником генерального директора является Георгий Романов, также известный как Романов-Гогенцоллерн, считающий себя наследником Российского императорского престола.

Деятельность: ГМК «Норильский никель» -- это крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю приходится более 20 % мирового производства никеля (первое место в мире по объёму производства -- 244 тыс. т в 2006 году), 20 % платины, 50 % палладия, более 10 % кобальта и 3 % меди. На отечественном рынке на долю ГМК «Норильский никель» приходится около 96 % всего производимого в стране никеля, 55 % меди, 95 % кобальта. «Норильский никель» находится в числе ведущих промышленных компаний России -- 4,3 % российского экспорта приходится на предприятия ГМК. Доля компании в ВВП Российской Федерации составляет 1,9 %, в объеме промышленного производства -- 2,8 % или 27,9 % от доли цветной металлургии.

Доказанные запасы меди и никеля на таймырских месторождениях компании составили (на 31 декабря 2004 года) 8,8 млн т меди, 5,2 млн т никеля, 1994 т палладия и 512 т платины.

Группа «Норильский Никель» объединяет две основных производственных площадки расположенных на Таймырском полуострове (города Норильск, Талнах, Кайеркан, Дудинка) и Кольском полуострове (города Мончегорск, Заполярный, посёлок Никель), а также вспомогательные предприятия в разных регионах России.

Выручка компании в 2006 году по МСФО увеличилась на 61 % до $11,55 млрд (в 2005 году -- $7,2 млрд), чистая прибыль выросла в 2,5 раза до $5,965 млрд ($2,4 млрд), EBITDA составила $7,73 млрд.

Текущие проекты:

По состоянию на май 2007 года крупнейшим проектом компании является развитие рудника «Северный-Глубокий» в городе Заполярный (Мурманская область). Ожидается, что общий объём инвестиций по этому проекту превысит $300 млн.

В сентябре 2007 года было объявлено о начале масштабных инвестиций (св. $830 млн) в африканские проекты:

Расширение производства в рамках проекта Nkomati в ЮАР: совместное с южноафриканской African Rainbow Minerals Limited инвестиции в проект в размере $445 млн, что позволит увеличить производство никеля на предприятии до 20,5 тыс. тонн (почти вчетверо), а также продление срока эксплуатации рудника на 18 лет, до 2027 года. Рентабельность южноафриканского проекта после уплаты налогов должна составить свыше 20 %. Генеральный директор Norilsk Nickel International Питер Бриз заявил, что компания вложит в развитие производства в Африке еще около $830 млн в течение следующих трёх лет. Часть этой суммы будет вложена в развитие шахты Tati в Ботсване.

Делись добром ;)