1.2 Эволюция пассивных операций коммерческих банков в развитии отечественной и мировой банковской системы

На разных этапах социально-экономического развития нашей страны использование денежных сбережений населения происходило различным образом и определялось основными целевыми ориентирами общественного производства.

В период нэпа в 20-х годах, в условиях существования несоциалистических форм хозяйствования личные денежные наполнения населения объективно могли использоваться в качестве источника денежного капитала с целью извлечения прибыли. Основу для этого создавала децентрализация в целом ссудного фонда. Только через общества взаимного кредита, обслуживавшие интересы главным образом мелких частных товаропроизводителей города и деревни, осуществлялось примерно 3 процента платежного оборота Фридман С.Л. Проблема сбережения. М: ЮНИТИ. 2012. С. 120. . В еще более существенной мере аккумуляция капиталов частного сектора происходила в рамках системного сельскохозяйственного и функционировавшего на акционерной основе коммунального кредита, а также при участии кооперативных банков. Следует указать и на существование практически свободного перелива капитала внутри частного сектора преобладающее распространение коммерческого кредитования на основе вексельного обращения. Наблюдалось в достаточной мере свободное замещение векселей наличностью, и наоборот.

Таким образом, привлечение наличных денег населения в действовавшие на индивидуальном хозрасчете кредитные учреждения повышало их действительную кредитоспособность, при параллельном росте заинтересованности ссудозаемщиков в кредитах происходило увеличение реальных масштабов платежного оборота.

В период многоукладности экономики денежные средства населения играли роль свободных ресурсов, которые вовлекались прямо или опосредованным образом в производственный оборот в рамках как обобществленного, так и частного секторов. Иными словами, личные денежные накопления в значительной мере непосредственно служили источником кредитования инвестиционных затрат Деньги, кредит, банки, ценные бумаги: Практикуем/Под. ред. Е.Ф. Жукова. М., 2013. С. 57. .

С исчезновением неорганизованного частного рынка, опиравшегося на индивидуальные крестьянские хозяйства, перестали существовать сколько-нибудь значительные возможности непосредственного вложения налично-денежных средств в воспроизводственный кругооборот. Тем самым в основном исчезли сами каналы вовлечения денежных средств населения в воспроизводственный оборот за рамками.

Кроме того, законодательный барьер для организованного использования индивидуальных доходов в частно-хозяйственном секторе установили кредитная реформа 1930-1932 гг., которая предусматривала ликвидацию коммерческого кредита, прекращение учета векселей и осуществление всех финансовых расчетов в безналичном порядке, централизацию ссудного фонда. В результате денежные средства населения не могли организованным образом участвовать в кредитовании частного сектора. Таким образом, закономерным следствием изменений в хозяйственном механизме экономики, нашедших адекватное отражение в кредитной реформе 1930-1932 гг., явилось ограничение функционирования денег населения исключительно сферой налично-денежного обращения и использование личных накоплений граждан.

Начало 30-х годов ознаменовалось окончательным утверждением административно-командных методов управления, важнейшим преимуществом которых была способность быстро мобилизовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы, необходимые для обеспечения высоких темпов социально-экономического развития. Эта способность нашла свое реальное воплощение в резком повышении нормы накопления, которая характеризуется долей национального дохода, используемого на накопление. Накануне 1-й мировой войны в России эта доля составляла около 8,5 процентов национального дохода.

Установившаяся в последующие годы устойчивая тенденция к перенакоплению сопровождалась снижением жизненного уровня населения, особенно крестьянства. Следствием снижения жизненного уровня стало сокращение сбережений всех слоев общества относительно уровня их денежных доходов. На практике всего предвоенного и послевоенного периода денежные сбережения населения расширились преимущественно за счет эстенсивного фактора (роста численности трудоспособного населения, получающего стальные трудовые доходы).

Но с начала 60-х годов темпы роста совокупного объема денежных сбережений населения резко повысились, намного превзойдя темпы роста основных результирующих показателей экономического развития - прежде всего используемого национального дохода и общественной производительности труда. Этот феномен экономистами объяснялся двумя решающими причинами: во-первых, возрастанием потребностей населения в приобретении дорогостоящих товаров и услуг, во-вторых, увеличением объема неудовлетворенного платежеспособного спроса на многие виды потребительских благ. Если возрастание потребностей в дорогостоящих товарах длительного пользования свидетельствовало о повышении общего жизненного уровня населения, то увеличение неудовлетворенного платежеспособного спроса было признаком нарастания инфляционных тенденций в экономике.

Советская экономическая наука традиционно характеризовала роль денежных сбережений в экономике страны следующим образом.

Во-первых, денежные сбережения рассматривались фактором роста благосостояния народа. Во взаимоотношении с процессом формирования доходов и потребностей населения сбережения включались в комплекс показателей, характеризующих уровень жизни народа. Во-вторых, сбережения анализировались как фактор денежного обращения.

Установление объективности формирования сбережений связывалось, прежде всего, с выяснением сбалансированности роста денежных доходов и услуг и возможностей их реализации. В-третьих, денежным сбережениям населения отводилась большая роль в формировании кредитных ресурсов народного хозяйства.

Денежные сбережения в отечественной экономической литературе принято разделять на неорганизованные и организованные. К неорганизованным сбережениям относятся денежные суммы, находящиеся на руках у населения, кроме денежной наличности, расходуемой на повседневные нужды. Сбережения, которые клиенты хранят в специальных кредитных учреждениях являются организованными. Организатором в нашей стране всегда было государство, которое действовало через посредство кредитных учреждений.

Неорганизованные сбережения, находясь на руках у населения в форме наличных, выпадают из денежного оборота страны до времени использования населением для приобретения тех или иных товаров и услуг. Учет неорганизованных сбережений населения практически невозможен, поскольку суммы этих сбережений нельзя отделять от денежной массы, находящейся в обращении.

Невозможность точной количественной оценки неорганизованных сбережений было причиной, не позволяющей планомерно использовать их для финансирования и кредитования народного хозяйства, учитывать их размер при планомерном регулировании денежного обращения. Кроме того, рост неорганизованных сбережений сопровождается увеличением денежной массы в обращении, в связи с тем происходит рост издержек обращения, связанных с циркуляцией возрастающего количества денежных знаков.

На суммы неорганизованных сбережений населения у торговых организаций создавались запасы товарно-материальных ценностей, которые могут оставаться нереализованными в течение длительного времени.

Таким образом, неорганизованные сбережения рассматривались как несоответствующие плановому характеру экономики, они не могли быть планомерно использованы в народном хозяйстве. Отсюда закономерно вытекали задачи максимального привлечения временно свободных денежных средств населения во вклады в кредитные учреждения, прежде всего в учреждения Сбербанка РФ.

Организованные сбережения населения, аккумулированные кредитными учреждениями, представляли собой весьма стабильный и подвижный фонд денежных средств, постоянно находящийся в распоряжении государства. Организация сбережений населения государством открывала широкие возможности для планирования и регулирования в сфере производства, обращения и кредита. Денежные знаки, внесенные в кредитные учреждения населением. Могли быть учтены в процессе регулирования денежного обращения и вновь использованы как средства обращения и расчетов Аникин А. История финансовых потрясений. От Джона Л. до Кириенко. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2010.С. 76. .

Дополнительным преимуществом, которое организованные сбережения населения давали народному хозяйству, было сокращение расходов, связанных с дополнительным изготовлением денежных знаков. Таким образом, советская наука концентрировала свое внимание на изучении прежде всего организованных сбережений, исследуя направления и использования на цели социально-экономического развития страны. В отношении так называемых неорганизованных сбережений задача сводилась к их всемирному сокращению и переводу в форму организованных сбережений. Проблема сбережений в целом (независимо от их формы), их динамики и соотношения с другими пропорциями развития народного хозяйства уделялось явно недостаточное внимание Рид Э. Коммерческие банки.М., ЛОГОС, 2011.С. 67. .

Западными экономистами денежные сбережения, которые осуществляет население (все слои общества), рассматриваются одним из основных компонентов, макроэкономического регулирования. Равенство между денежными сбережениями населения и инвестициями, которые бизнес считает целесообразными, составляет основу макроэкономического равновесия. В теории макроэкономического регулирования национальный доход рассматривается с одной стороны, как сумма первичных доходов - заработная плата, прибыль и рента, образующихся на всех стадиях производства конечных продуктов, а с другой - как полная стоимость всех предметов, которые вещественно формируют фонды потребления и накопления. Потребительские расходы населения равны объему реализации предметов потребления. Аналитическим инструментов макроэкономики является функция потребления, понимаемая как отношение общего потребительского расхода к уровню собственного дохода. Превышение потребления над доходом рассматривается как "чистое потребление сбережений". В макроэкономическом анализе большое внимание уделяется исследованию предельной склонности к потреблению, которая определяется как часть дополнительного дохода, которая будто направлена на дополнительное потребление, и ее зеркальному отражению - предельной склонности к сбережению, т.е. той части дополнительного дохода, которая пойдет на дополнительное сбережение. Исследование предельной склонности к сбережению имеет особое значение для определения условий макроэкономического равновесия сбережений и инвестиций. Дело в том, что автоматически совпадения сбережений и инвестиций не достигается, поскольку они осуществляются разными людьми и по разным причинам. А рынки сами по себе не могут быстро скоординировать сбережения и инвестиции. Свободная рыночная экономика не может гарантировать, что всегда в наличии будет достаточный размер сбережений, чтобы обеспечить инвестиции и другие расходы, необходимые для обеспечения полной занятости и роста производства. Хозяйственная система будет находиться в состоянии устойчивого равновесия только в том случае, когда сумма дохода, которую население не использовало на потребление, совпала с размерами инвестиций, которые бизнес счел выгодным осуществлять. Если население сберегает больше, чем бизнес намерен инвестировать, равенство восстанавливается насильственно путем вынужденных инвестиций в счет нераспроданных потребительских товаров. В результате происходит спад производства, который может сопровождаться дефляцией, т.е. процессом сдерживания роста денежной массы в обращении. Для его преодоления государство может расширить "эффективный спрос" или стимулировать "побуждения к инвестированию" средствами фискальной и монетарной политики.

Если же по каким-либо причинам произойдет сокращение сбережений населения, это приведет к ограничению инвестиций несмотря на благоприятный инвестиционный климат. Американские экономисты Л. Саммерс и К. Кэрол провели исследование влияний сбережений на уровень инвестиционной деятельности в отдельных странах. Они пришли к выводу, что в США снижение денежных накоплений населения за счет улучшения социального обеспечения, развития потребительского кредита и других причин оказывает отрицательное влияние на внутренние инвестиции в стране. Опыт Японии показывает наличие прямой зависимости между высоким уровнем накопления и объемом инвестиций. Франция занимает промежуточное положение В.С. Волынский. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика. 2012.С. 135. .

Таким образом, накопление денежных средств населением оказывает благоприятное влияние на развитие экономики. При помощи различных посредников сбережения в самых разнообразных формах направляются на развитие производительных сил страны.

Кто же в развитой рыночной экономике играет роль посредников, которые, с одной стороны, аккумулируют временно свободные средства субъектов рыночного хозяйства, с другой стороны, находят каналы коммерчески выгодного использования этих средств?

В настоящее время можно выделить три категории таких посредников:

1) широко разветвленная система кредитно-финансовых учреждений, включающая банковские и небанковские организации;

2) рынок ценных бумаг;

3) сохранившиеся в развитой экономике такие кредитные посредники, которые были типичны для прошлых, в том числе и феодальных эпох.

Решающую роль сейчас играют кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг. Именно они аккумулируют и распределяют свыше 90% всего ссудного капитала.

Первая группа представлена коммерческими банками, за универсализм кредитно-финансовых операций их часто называют "финансовыми универсалами" или "кредитными супермаркетами". По сути, коммерческие банки занимаются всеми видами активных и пассивных операций.

В структуре финансовых учреждений существуют две основные группы:

1) посредники универсального профиля, занимающиеся, по существу, всеми или преобладающим большинством кредитно-финансовых операций пассивного и активного характера; и

2) посредники, специализирующиеся на каких-то определенных операциях.

Вторая группа - специализированные кредитно-финансовые учреждения представлены различными банковскими и небанковскими учреждениями. Важнейшими из них в современный период можно считать траст-компании (а также траст-отделы коммерческих банков), занимающиеся так называемыми трастовыми (доверительными) операциями, т.е. операциями по управлению на основе доверенности имуществом частных лиц или выполнением различных доверительных функций для акционерных компаний и другого предпринимательства; компании по страхованию жизни или имущества; пенсионные фонды, чьи средства складываются из регулярных взносов работников акционерных компаний и затем инвестируются в акции и облигации частного предпринимательства; инвестиционные банки и компании, специализирующиеся на размещении своих средств в ценные бумаги; ссудо-сберегательные ассоциации и взаимно-сберегательные банки, специализирующиеся на аккумулировании средств мелких вкладчиков и размещении их либо в кредитные операции (например, в ипотечный кредит), либо в определенные виды ценных бумаг и др.

Описанная кредитно-банковская система вместе с рынком ценных бумаг представляет мощнейшую структуру в развитой рыночной экономике. Она способствует превращению огромной массы свободных денежных средств предпринимательства и населения в активно действующий капитал или в средства финансовой поддержки государства.

Формирование основ рыночной экономики в Российской Федерации сопровождалось коренным преобразованием кредитной системы. В настоящее время в России создана двухуровневая кредитная система рыночного типа. На верхнем уровне находится Центральный банк (банк России), основной задачей которого является поддержание устойчивости денежной единицы и стабильности ее валютного курса. Банки нижнего уровня кредитной системы, обладая полной экономической самостоятельностью, перераспределяют временно свободные сбережения и капиталы на условиях возвратности, преследуя при этом цель получения прибыли на основе кругооборота капитала.

Прежняя монополия Сбербанка СССР на привлечение сбережений населения нарушена. Коммерческие банки получили право на проведение операций с населением, в том числе вкладных операций. Тем не менее, в силу исторических причин традиционная форма капитализации временно не используемых (по различным мотивам) населением части его денежных доходов в виде вкладов в учреждения сбербанка является в настоящее время основой. Можно прогнозировать и дальнейшее сохранение за ним лидирующего положения, учитывая государственную гарантию по вкладам и отсутствие у населения, в силу объективных условий, культуры экономического поведения.

Рыночные отношения породили и такую форму привлечения сбережений населения как покупка ценных бумаг. Сейчас это - главным образом, облигации госзаймов, сберегательные сертификаты, акции некоторых предприятий. Для них вопрос эффективного использования привлеченных с их помощью средств также весьма актуален. Вместе с тем важнейшим условием дальнейшего расширения применения ценных бумаг является создание нового законодательства, определяющего и регламентирующего их выпуск и обращение, а также специфического центрального органа (например, в США - Комиссия по ценным бумагам и биржам), контролирующего выполнение такого законодательства, отвечающего за своевременное изменение его пунктов и его дополнение. Анализ экономических прогнозов развития рынка ценных бумаг позволяет предположить, что в течение всего переходного периода основной формой мобилизации временно свободных средств населения останутся вклады в сберегательный и коммерческие банки. Активность банков в этом направлении приобретает особое значение, поскольку от объема привлеченных ими средств зависят их возможности по кредитованию клиентов. Практика западных банков, в частности, показывает, что размеры долгосрочных банковских ссуд находятся в тесной зависимости от размеров срочных вкладов населения в банках.

К сожалению, особенности предыдущего этапа развития России не позволили создать для населения достаточных стимулов к сбережению и накоплению денежных средств. Сбережения носили вынужденный характер и отражали преимущественно неудовлетворенный спрос на потребительские товары. Традиции сбережения денежных средств с целью их последующего инвестирования были во многом утеряны. Восстановление рыночных отношений в экономике России, обострив проблему поиска альтернативных госбюджету источников финансирования, заставило уделить внимание изучению и разработке новых форм привлечения средств населения во вклады в банки и другие финансово-кредитные учреждения.

Коммерческие банки могут осуществлять активные кредитные и другие операции в пределах собственных, привлеченных и эмитированных средств. В связи этим в современных условиях вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности приобретают особую остроту.

С одной стороны, идет процесс создания многочисленных самостоятельных банков, действующих на коммерческих началах. На конец 1992 года общее количество по России насчитывается более 1800, растущая конкуренция между ними предопределяет новый подход к решению данной проблемы. Ушла в историю ранее действовавшая система централизованного формирования использования кредитных ресурсов. Теперь каждый банк на свой страх и риск покупает и продает ресурсы. К тому же прежнее административное прикрепление капиталов к определенному банку уступило место добровольному выбору кредитного учреждения для кредитно-расчетного, кассового и иного обслуживания. Расширилась и сфера приложения денежных средств как юридическими, так и физическими лицами. Так, предприятия и население могут осуществлять долгосрочные вложения (инвестиции) в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, уставные фонды предприятий, созданных на территории страны, в капитал предприятий за рубежом, предоставлять друг другу займы.

С другой стороны, крайне неустойчивая политическая и экономическая обстановка в стране, распад сложившихся хозяйственных связей, бюджетный дефицит. Гиперинфляция подрывают основы ресурсной базы банков. Предприятия и население неустойчиво ищут новые фонды размещения временно свободных денежных средств, нередко вкладывать их в движимое и недвижимое имущество, валюту, также в акции и другие ценные бумаги. В этой связи привлеченные банками ресурсы имеют в основном краткосрочный характер. Между тем уже в ближайшее время банкам предстоит изыскать значительные объемы ресурсов для средне - и долгосрочного кредитования мероприятий по структурной перестройке народного хозяйства, конверсии военно-промышленного производства, модернизации основных производственных фондов, приватизации государственных предприятий, расширению производства товаров и услуг для населения, развитию кооперативного и индивидуального жилищного строительства и осуществлению экономических программ.

Ресурсы и кредит представляют, так сказать, две стороны медали, два момента единого процесса движения стоимости. Восстановление назначения кредита лежит, в частности, в плоскости восстановления объективной связи качественной и количественной (задаваемой ресурсами) определенности кредита. Это, в свою очередь, требует детальной разработки проблемы кредитных ресурсов. Конкретное наполнение данная проблема приобретает в связи с коммерциализацией банков. В коммерческих банках кредитные ресурсы реально выступают основным объектом их деятельности и определяют границы активных банковских операций, без этого, т.е. без восстановления приоритета пассивных операций над активными, полноценный хозрасчет в банковской системе просто не может быть построен. Таким образом, переход к двухуровневой банковской системе и создание экономически самостоятельных коммерческих банков четко обозначили проблему формирования пассивов как одну из наиболее актуальных в деятельности банков.

Д. Рикардо считал, что банк в подлинном смысле слова возникает лишь там, где совершаются операции не только с собственными, но и чужими капиталами, т.е. когда банк не только кредит предоставляет, но и получает. Прошедшие столетия подтвердили верность этого высказывания - основная часть банковских ресурсов предоставлена именно привлеченными средствами. На рубеже 80-х годов отношение собственного капитала к заемным средствам составило в Швейцарии - 1: 12, в США - 1: 15, в ФРГ - 1: 30, в Японии - 1: 83 Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. М.: Наука, 2008. С. 125. .

Пассивные операции коммерческих банков - операции, связанные с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов, обеспечивающие формирование значительной части ресурсов банка. Специфическая особенность деятельности коммерческих банков заключается в том, что основным источником формирования его ресурсов являются не собственные (как у промышленных предприятий), а привеченные средства. Так, в коммерческих банках США за счет заемных средств формируется почти 93% общей суммы активов Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Прогресо, 2009.С. 105. .

Пассивные операции являются исходными в деятельности коммерческих банков, поскольку банк, как правило, сначала формирует свои ресурсы, а затем размещает их среди заемщиков на различных условиях.

Привлекаемые банками ресурсы весьма разнообразны по своему составу, но главным их видом являются депозиты.

Практика термина "депозиты" в экономической литературе неоднозначна. В зарубежной литературе под депозитами понимаются все срочные и бессрочные вклады клиентов банка, кроме сберегательных Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. - М.: Наука, 2011.С. 113. . В отечественной практике к депозитам относят лишь срочные вклады предприятий и физических лиц, не учитывая средств на расчетных, текущих, бюджетных и прочих счетах специального назначения.

На наш взгляд, латинское слово "депозитизм" в переводе означат "вещь, отданная на хранение", и подобный перевод позволяет понимать под депозитом "любой открываемый клиенту в банке счет, на котором хранятся его денежные средства, включая активно-пассивный счет при образовании на нем дебетового сальдо", т.е. овердрафта. Как правило, размер овердрафта ограничивается величиной месячного дохода клиента или же иной, заранее оговоренной суммой, предусматривается источник, срок погашения образовавшейся задолженности процент за кредит.

Среди пассивных операций коммерческих банков наибольшее значение для привлечения денежных средств имеет формирование депозитов, т.е. вкладов денежных средств отдельными лицами и субъектами хозяйственной деятельности. Вкладчики охотно помещают свои средства в коммерческие банки из-за их надежности, доходности и других преимуществ. Среди депозитов выделяются вклады до востребования, которые могут быть изъяты в любой срок, служат базой формирования чекового обращения и по которым банк не платит обычно проценты своим вкладчикам. Срочные и сберегательные вклады, помещаемые на какой-то определенный срок и приносящие вкладчикам определенный процент.