2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна Банк»

Акционерный банк «Цесна Банк» образован 17 января 1992 года. Перерегистрирован в Акционерное общество открытого типа «Цесна Банк» 6 февраля 1997 года.

В соответствии с Законом «Об акционерных обществах» от 10.07.1998 года Банк прошел перерегистрацию и получил свидетельство о государственной регистрации юридического лица за № 4078 - 1900 - АО от 12 февраля 1999 года, как открытое акционерное общество «Цесна Банк». Головной офис расположен по адресу: г.Астана, улица Бейбитшилик 43.

Основной деятельностью Банка является проведение банковских операций согласно лицензии № 74 от 27.09.2002 года, номер государственной регистрации № 4078 - 1900 - АО (ИУ), выданной Национальным банком РК на проведение операций предусмотренных банковским законодательством в тенге и иностранной валюте:

- прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

- прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц;

- открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;

- кассовые операции: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет;

- переводные операции: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег;

- учетные операции: учет (дисконт) векселей и иных долговых обязательств юридических и физических лиц;

- заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;

- осуществление расчетов по поручению юридических и физических лиц по их банковским счетам;

- клиринговые операции: сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведение их взаимозачета и определение чистых позиций участников клиринга;

- сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений;

- ломбардные операции: предоставление краткосрочных кредитов под залог депонируемых легкореализуемых ценных бумаг и движимого имущества;

- выпуск платежных карточек;

- инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей;

- организация обменных операций с иностранной валютой;

- прием на инкассо платежных документов (за исключением векселей);

- выпуск чековых книжек и т.д.

АО «Цеснабанк» не имеет родительской компании, является самостоятельным банком.

С 1998 года Цеснабанк участвует в программе институционального развития "Twinning" с Rabobank (Нидерланды). Основной целью данной программы является достижение международных стандартов банковского бизнеса. В процессе двух лет плодотворного сотрудничества Консультанты Рабобанка оказывали техническое содействие по трем основным направлениям: Стратегия, Финансовый Менеджмент и Информационные Технологии. Персонал Цеснабанка проходил обучение в Рабобанке в Голландии. Результатом данного проекта является новый подход к ведению банковского дела, где профессионализм и дружелюбие к клиенту - ключевые факторы успеха.

Важнейшим источником информации о состоянии дел любого предприятия, в том числе и банков, служат его финансовые показатели. Для определения финансовой устойчивости банков второго уровня РК, в первую очередь надо определить отвечает ли банк требованиям, предъявляемым уполномоченным органом РК («Правила о пруденциальных нормативах для банков второго уровня» национального банка РК).

Первым действием будет определение минимального размера уставного капитала банка, который устанавливается Правлением Национального банка РК. На момент проведения мною анализа, минимальный размер уставного капитала составлял 100 млн. тенге.

млн.тенге

Рисунок 1 - Размер Уставного капитала

По данным рисунка 1, видно, что минимальный размер уставного капитала АО «Цесна банком» обеспечен как в 2003, так и в 2004 году, что является положительным моментом.

Анализ собственного капитала предприятия (рисунки 2 и 3) показывает, что если в 1999 году 58% собственного капитала составлял уставный капитал, то к концу 2004 году увеличение абсолютной величины собственного капитала привело к тому, что доля уставного капитала сейчас составляет только 6%. Большую часть (75%) составляют фонды банка.

Рисунок 3 - Собственный капитал в 2004 году

На конец отчетного года нереализованных собственных акций не имелось. Формирование резервного фонда и списание за счет данных резервов в отчетном году не производилось и остаток на 01.01.05 года составил 150 000,0 тыс.тенге.

Формирование резерва переоценки основных средств в отчетном году не производилось и остаток на 01.01.05 года составил 13 387,0 тыс.тенге.

На протяжении 2004 года Банк строго следовал утвержденному бизнес-плану и бюджету на 2004 год.

На 1 января 2005 года размер собственного капитала Банка составил 1 372 052 тыс. тенге, валюта баланса 8 996 381 тыс. тенге при плане 8 584 130 тыс. тенге (выполнение 104,8%). Валюта баланса возросла в сравнении с 2003 годом на 155,4% или на 3 208 389 тыс. тенге. Данное увеличение обусловлено увеличением привлеченных средств, а именно ростом остатков на текущих счетах клиентов с 1 912387 до 3 042 211 тыс. тенге или на 159,08 %, срочные депозиты клиентов выросли на 11,7 % составив на 1 января 2004 года 3499422 тыс. тенге. План по привлечению депозитов до востребования и срочных депозитов клиентов выполнен на 110,4%.

Привлеченные ресурсы были размещены в ссудные операции и операции с Государственными ценными бумагами. Размер ссудного портфеля на 1 января 2004 года при плане 6 165 265 тыс. тенге составил 5 687 121 тыс. тенге (выполнение плана 92,2%), портфель ценных бумаг при плане 1 200 000 тыс. тенге составил 1 743 087 тыс. тенге (выполнение плана 145,2%). Чистый доход за 2004 год банком получен в размере 294 713 тыс. тенге (выполнение плана 138,04%). Рост по сравнению с 2003 годом составил 200,3%.

Вторым действием является определение достаточности собственного капитала, который характеризуется двумя коэффициентами: К₁ и К₂.

Для расчета коэффициентов требуются следующие данные:

1. Собственный капитал банка ((К₁+К₂)-инвестиции);

2. Капитал первого уровня (К₁);

3. Капитал второго уровня (К₂);

4. Сумма инвестиций;

5. Сумма активов.

К₁ = (оплаченный уставный капитал + дополнительный капитал + нераспределенный доход прошлых лет) - нематериальные активы - убытки прошлых лет - превышение расходов текущего года над доходами текущего года.

Таблица 4 - Расчет капитала первого уровня.

По данным таблицы 4 можно сделать вывод о том, что капитал первого уровня увеличился в 2004 году на 26445 тыс. тенге по сравнению с 2003 годом и составил 750396 тыс. тенге. На это повлияло, в первую очередь, увеличение дохода, что говорит о положительном моменте. К₂ = размер превышения доходов текущего года над расходами текущего года + размер переоценки основных средств и ценных бумаг + размер общих резервов + субординированный долг (менее 50% от суммы К₁).

Таблица 5 - Расчет капитала второго уровня.

По данным таблицы 5 можно сделать вывод о том, что К₂ за анализируемый период также увеличился. На это повлияло увеличение резервов, что говорит с одной стороны о положительном моменте (Уменьшается риск невозвратности кредита), а с другой стороны увеличение резервов означает изъятие средств из оборота, т.е. о потере дополнительного источника получения дохода, и свидетельствует об увеличении доли ненадежных кредитов и депозитов.

Таблица 6 - Выполнение пруденциальных нормативов за 2002-2004 гг.

В отчетном году банк не допускал текущих убытков, нарушения экономических нормативов и других пруденциальных норм Национального банка РК. По состоянию на 1 января 2004 года коэффициенты достаточности капитала К₁ и К₂ составили 0,09 и 0,22 соответственно. Коэффициент текущей ликвидности 0,9 при нормативе не менее 0,3. Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,8 при нормативе не менее 0,5. Данные коэффициенты превышают минимальные коэффициенты, установленные Национальным банком РК.

Анализ финансового состояния банка начинается с составления аналитического баланса на основе группировки балансовых счетов исходного баланса банка. В результате обработки исходного баланса составлен сгруппированный баланс активов и пассивов банка за три года.

Таблица 7 - Показатели аналитического баланса АО «Цесна Банк» за 2002- 2004 года

На основе данных таблицы 7 рассчитываются показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность банка. Анализ и оценка деятельности банка по осуществлению им активно-пассивных операций производятся путем сопоставления расчетных значений коэффициентов с их рекомендуемыми значениями (таблица 8).

Таблица 8 - Структура деятельности банка в активно - пассивных операциях

Расчеты, приведенные в таблице 8, показывают, что на протяжении анализируемого периода банк в основном занимался кредитной и инвестиционной деятельностью. Эти выводы основаны на том, что практически все коэффициенты выше рекомендуемых значений.

Так, коэффициент, определяющий уровень кредитной деятельности все три года находился выше рекомендуемого значения. В связи с этим необходимо обратить внимание на управление активами банка в целом с целью обеспечения ликвидности баланса. Исходя из расчетного значения уровня кредитной деятельности банка, можно судить и о степени специализации банка в области кредитования.

Показатель, характеризующий уровень инвестиционной деятельности, также как и предыдущий коэффициент выше рекомендуемого значения. Исходя из этого, можно сделать вывод, что банк проводит агрессивную инвестиционную политику. Положительная динамика показателя за анализируемый период свидетельствует о повышении инвестиционной активности банка, а также о повышении уровня его специализации по осуществлению операций с ценными бумагами и соответственно об активизации инвестиционной политики банка.

Изучая характер динамики изменения значений показателя, характеризующего уровень кредитной активности использования привлеченных средств, и темпы его изменения за анализируемый период, можно сделать следующие выводы. Значение этого показателя практически не изменялось эти три года, что свидетельствует о стабильной и определенной кредитной политике, проводимой банком. В связи с этим можно говорить о четкой стратегии банка в области управления активными операциями, и в первую очередь кредитными; о низкой зависимости его деятельности от конъюнктуры кредитного рынка; и в конечном счете об уменьшении кредитного и процентного рисков.

Расчетное значение уровня привлеченных средств характеризует уровень активности работы банка по привлечению более дешевых ресурсов для осуществления своей деятельности. Увеличение значения расчетного показателя за анализируемый период свидетельствует об увеличении активности работы банка по развитию депозитной базы, корреспондентских связей и внедрению новых технологий проведения пассивных операций, что, в конечном счете, проявляется в увеличении качества управления пассивным портфелем банка.

Уровень работающих активов характеризует активность деятельности банка по размещению средств в доходные операции, так как отражает уровень вложения средств банка именно в активы (активные операции), приносящие ему доход. Повышение значения этого показателя показывает повышение коммерческой активности деятельности банка по размещению средств, его доходов и тем рискованнее его деятельность, что, несомненно, скажется на падении или утрате ликвидности банка.

Уровень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств отражает степень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств. Расчетное значение этого показателя ниже рекомендуемого, что может свидетельствовать о некотором недоверии к банку со стороны других банков, хотя и необязательно, поскольку банк не всегда осуществляет такие операции.

Таким образом, к концу анализируемого периода кредитная политика банка остается по-прежнему агрессивной. Основным источником финансирования деятельности банка являются привлеченные средства, доля которых в общей сумме источников составляет более 80%. Основным видом активных операций банка являются кредитные операции. Каким образом проводимая банком агрессивная политика в области кредитования повлияла на финансовую устойчивость банка, свидетельствуют значения показателей, представленных в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости АО «Цесна Банк»

за 2002-2004 года.

Расчеты, приведенные в таблице 9, показывают, что хотя банк и ликвиден и имеет в наличии собственные оборотные средства, однако их недостаточно. Вместе с тем агрессивная кредитная политика банка привела к тому, что банк стал финансово зависимым и финансово неустойчивым к концу анализируемого периода.

Эти выводы основаны на следующем. Банк считается ликвидным, так как во всех анализируемых периодах его значения лежат в рекомендуемых пределах.Наличие собственных оборотных средств банка за анализируемый период увеличилось в 2003 году на 67496 тыс. тенге, а в 2004 году на 98637 тыс. тенге. Однако, как отмечалось выше, с 2003 года наблюдается их недостаток, о чем свидетельствует значение коэффициента уровня собственных оборотных средств в кредитных вложениях. Рекомендуемое значение этого коэффициента (0,8) означает, что на каждый тенге кредитных вложений должно приходиться 80 тиын собственных оборотных средств и 20 тиын привлеченных, тогда как фактически, начиная с 2003 года, доля собственных оборотных средств меньше 0,8 и соответственно по годам равна 0,7.

Таким образом, к концу анализируемого периода недостаток собственных оборотных средств составил: 7522837*0,8 - 843657 = 5174613 тыс. тенге, а это значит, что банк не полностью защищен от возможных убытков в случае банкротства своих клиентов-заемщиков.

Коэффициент иммобилизации отражает уровень покрытия собственными оборотными средствами активов банка, отвлеченных из оборота. Иначе говоря, он показывает, сколько тенге собственных оборотных средств приходится на каждый тенге основных средств и нематериальных активов банка. Динамика изменения показателя за анализируемый период может свидетельствовать о следующем: снижение коэффициента может свидетельствовать о том, что в банке снижается обеспеченность собственными средствами, а значит, увеличивается иммобилизация собственных оборотных средств. Это неизменно ведет к возрастанию риска ликвидности, неплатежеспособности и, в конечном счете, к падению надежности банка. Уменьшение показателя может быть вызвано рядом факторов, в том числе: развитием производственной структуры банка; снижением оперативности в распоряжении финансовыми ресурсами банка; осложнениями с погашением обязательств и др.

Вывод о финансовой независимости и устойчивости деятельности банка можно сформулировать, основываясь на показателях коэффициента автономии и финансовой устойчивости. Как видно, значения этих показателей имеют устойчивую тенденцию к снижению и, начиная с 2003 года, становятся ниже рекомендуемых. Исходя из этого, следует, что к концу анализируемого периода деятельность банка становится финансово зависимой от внешних источников финансирования.

Одним из факторов, оказавшим отрицательное влияние на финансовую устойчивость деятельности банка, можно предварительно считать проводимую им агрессивную кредитную политику.

Рассчитаем рейтинг надежности банка по методике Кромонова, адаптированной к финансовой отчетности банка. Для этого сначала выполним вспомогательные расчеты. (Таблица 10)

Таблица 10 - Вспомогательная таблица для расчета рейтинговой оценки деятельности АО «Цесна Банк».

Затем определим рейтинг банка.

Таблица 11 - Рейтинговая оценка надежности АО «Цесна Банк»

Рассмотрим, по каким позициям банк нельзя назвать надежным. С этой целью проанализируем показатели, составляющие рейтинговую оценку.

Генеральный коэффициент надежности показывает степень обеспеченности рискованности вложений банка его собственным капиталом. С тем, чтобы банк считался надежным, рискованные вложения банка должны быть полностью защищены собственным капиталом, тогда как фактически значение коэффициента имеет тенденцию к снижению. Итак, в случае невозврата кредитов возможные убытки могут быть покрыты за счет капитала банка в 2002 и 2003 годах на 20%, а в 2004 году на 10%, т.е. с этой точки зрения банк нельзя признать надежным в полной мере.

Кросс-коэффициент отражает, на сколько суммарные обязательства превышают работающие активы, или сколько тенге средств клиентов приходится на каждый тенге работающих активов. Рекомендуемое значение коэффициента, равное 3, требует, чтобы суммарные обязательства в 3 раза превышали работающие активы, или на каждый тенге работающих активов должно приходиться 3 тенге средств клиентов.

Обратное значение кросс-коэффициента отражает размер риска, которому подвергаются средства клиентов. Рекомендуемое значение коэффициента означает, что риску может подвергаться не более 1/3 средств клиентов.Фактическое значение кросс-коэффициента, в течение анализируемого периода увеличивается, хотя эти значения ниже рекомендуемых. Когда значение равно 1, то финансирование работающих активов полностью осуществляется за счет средств клиентов, которые на 100% подвергаются риску. Значение коэффициента, большее 1, показывает, что риску подвергаются те средства клиентов, которые определяются в части, превышающей единицу (обратное значение кросс-коэффициента).

Экономический смысл обратного значения кросс-коэффициента, равного в 2002 году 0,99, заключается в том, что риску подвергаются средства клиентов, и они составляют (1/0,99*100%) 1% суммы работающих активов. К концу периода, т.е. в 2004 году, также средства клиентов подвергались риску, и они составляют также 1% (1/0,94*100%) работающих активов. Таким образом, по этой позиции банк можно назвать вполне надежным.

Коэффициент генеральной ликвидности отражает уровень обеспеченности (защищенности) средств клиентов ликвидными активами и недвижимостью. Для того, чтобы банк считался надежным, средства клиентов должны быть полностью обеспечены. Фактические значения коэффициента на протяжении трех лет находятся в пределах рекомендуемого значения, и, следовательно, средства клиентов полностью обеспечены.

Коэффициент защищенности капитала показывает уровень защищенности капитала банка от инфляционных процессов. Банк считается надежным, если его капитал полностью вложен в основные средства и нематериальные активы и таким образом он защищен от инфляции. По моим расчетам значение коэффициента ниже рекомендуемого и повышается на протяжении всего анализируемого периода. Следовательно, банк не защищен от инфляционных процессов, но, принимая во внимание ежегодное повышение коэффициента, можно сделать вывод, что банк является надежным.

Коэффициент фондовой капитализации прибыли характеризует соотношение накопленных банком собственных средств за счет развития своей деятельности и уставного фонда. Рекомендуется соотношение 3:1, т.е. размеры сумм, направленных на развитие банка, должны быть в три раза выше размеров уставного капитала. Согласно расчетам соотношение между капиталом банка и его уставным фондом на протяжении всего анализируемого периода приблизительно остается одинаковым и составляет в 2002 году 2, в 2003 - 2 и в 2004 - 2,5. Это может свидетельствовать о том, что сложившаяся деятельность практически обеспечила должных темпов роста накопления прибыли. Поскольку среднегодовой темп роста значения показателя высок (2), то в случае сохранения существующей политики банка можно ожидать существенных изменений. Следовательно, и по этой позиции банк достаточно надежен. Таким образом, хотя рейтинговая оценка банка ниже рекомендуемого значения, банк можно считать достаточно надежным, т.к. значения этого показателя ежегодно увеличиваются.

Таблица 12 - Классификация ссудного портфеля АО «Цесна банк»