1.2.4 Посреднические операции
Согласно украинскому законодательству банки могут заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг при наличии соответствующего разрешения Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.
Финансовое посредничество включает такие виды деятельности:
- деятельность по выпуску ценных бумаг по доверенности, от имени и за счет эмитента путем организации подписки на ценные бумаги или их реализации иным способом (андеррайтинговая деятельность);
- коммерческая деятельность с ценными бумагами, которая предусматривает покупку-продажу ценных бумаг, которая осуществляется банком от своего имени и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам (дилерская деятельность). Доход дилера образуется за счет разницы в ценах, по которым он покупает и продает ценные бумаги;
- комиссионная деятельность с ценными бумагами. Покупка-продажа ценных бумаг, которая осуществляется банком как торговцем ценными бумагами на основании договоров-поручений или комиссии за счет клиентов (брокерская деятельность). В договоре определяются вид и срок действия заказа клиентов, права и обязанности сторон, условия расчетов и размер комиссионного вознаграждения, ответственность сторон и порядок рассмотрения споров.
Банк как торговец ценными бумагами обязан:
- действовать в интересах клиентов;
- предупреждать клиентов о рисках конкретного соглашения с ценными бумагами;
- согласовывать с клиентом уровень возможного риска относительно выполнения операций покупки-продажи или учета ценных бумаг;
- предоставлять клиенту информацию относительно курса ценных бумаг;
- выполнять договоры и заказы клиентов в порядке их поступления;
- прежде всего, выполнять операции с ценными бумагами по договорам и заказам клиентов, а затем уже собственные операции с такими же ценными бумагами;
- при наличии в банку заинтересованности, которая препятствует ему выполнить заказ клиента на самых выгодных условиях, банк (торговец) обязан немедленно сообщить об этом клиента.
Деятельность по управлению ценными бумагами -- это деятельность, которую осуществляет банк как профессиональный участник рынка от своего имени за вознаграждение относительно доверительного управления ценными бумагами, которые принадлежат на правах собственности другому лицу, а ему переданные во владение. Управление осуществляется в интересах доверителей или бенефициаров, то есть лиц, которым согласно договору принадлежат доходы от доверительной деятельности. Предметом управления могут быть не только ценные бумаги, но и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, полученные в процессе управления ценными бумагами. В Украине, учитывая правовую не урегулированность как отношений доверительной собственности, так и отношений доверительного управления, самым реальным является выполнение банками агентских услуг относительно ценных бумаг, например, формирование портфеля ценных бумаг согласно указаниям клиента.
Выступая в роли инфраструктурных участников рынка ценных бумаг, банки, могут осуществлять важные, но вспомогательные по своему характеру виды профессиональной деятельности:
- деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг;
- депозитарную деятельность хранителя;
- расчетно-клиринговую деятельность по соглашениями относительно ценных бумаг.
Банки как депозитарные учреждения хранят ценные бумаги двумя способами: отделенным или коллективным.
При отделенном способе хранения банки обязаны вести учет ценных бумаг с указанием индивидуальных признаков их сертификатов, в частности серии и номера. Отделенным способом могут храниться только ценные бумаги в документарной форме на предъявителя.
При коллективном способе хранения банки ведут учет ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков. Исключительно коллективным способом хранятся обездвиженные ценные бумаги, выпущенные в документарной форме, и ценные бумаги, выпущенные в бездокументарной форме.
Клиринг и расчеты по соглашениям относительно ценных бумаг осуществляются исключительно депозитариями (клиринговыми), которые обеспечивают поставку ценных бумаг на счета хранителей в депозитарии. Для осуществления денежных расчетов по соглашениям относительно ценных бумаг клиринговый депозитарий обязан пользоваться услугами, которые предоставляют расчетные банки на основании соответствующего договора.
- ВВЕДЕНИЕ
- 1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ОПЕРАЦИЙ КОМЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
- 1.1 Сущность и классификация ценных бумаг
- 1.2 Операции коммерческих банков с ценными бумагами
- 1.2.1 Эмиссионные операции
- 1.2.2 Инвестиционные операции
- 1.2.3 Залоговые операции
- 1.2.4 Посреднические операции
- 1.3 Формирование резерва под обесценивание ценных бумаг
- Т4 Операции коммерческого банка с ценными бумагами
- 11 Операции банков с ценными бумагами
- 8.2. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами
- 8. Кредитные операции коммерческих банков и операции с ценными бумагами.
- Тема 3_2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.
- Кредитные операции коммерческих банков и операции с ценными бумагами.
- Операции коммерческих банков с ценными бумагами
- 8.2 Операции коммерческого банка с ценными бумагами
- Роль банков на рынке ценных бумаг. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.
- Операции коммерческих банков с ценными бумагами.