1 ВЕКСЕЛЬ КАК ЦЕННАЯ БУМАГА. ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

Одним из немаловажных направлений банковской деятельности являются операции с векселями.

Вексель (от нем. - обмен) - самая «классическая ценная» бумага и исторически первое средство платежа и перевода по дебету.

Вексель сочетает в себе две функции:

1) средство платежа;

2) средство кредитования.

Обе эти функции неразрывны и дополняют друг друга.

Вексель - это ценная бумага, представляющая собой письменное простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную денежную сумму. Вексель дает право его держателю требовать от должника уплаты денежной суммы, указанной на векселе.

По сути вексель - это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа.

Векселя классифицируют по различным критериям, основной критерий - особенности документооборота.

Согласно этим особенностям вексель может быть простым или переводным.

Рис 1. Классификация векселей.

Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в опре-деленном месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.

1

2

3

4

Рис. 2 Процесс обращения простого векселя:

1 - векселедатель (покупатель) вручает вексель векселедержателю (продавцу);

2 - векселедержатель (продавец) отгружает товар (выполняет работы, оказывает услуги покупателю;

3 - продавец предъявляет вексель к оплате;

4 - покупатель оплачивает вексель.

Переводной вексель (тратта) - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как ми-нимум три лица:

* векселедатель (трассант), выдающий вексель;

* плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;

* векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю.

Переводной вексель обязательно должен быть акцептован плательщи-ком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительно-го документа.

4

5

3

1

2

Рис. 3 Процесс обращения переводного векселя:

1 - трассант (векселедатель) направляет трассату (плательщику, т.е. лицу - должнику) товар, а также тратту;

2 - трассат (плательщик) возвращает акцептованный вексель ремитенту - получателю денег по переводному векселю;

3 - трассант направляет акцептованный вексель ремитенту;

4 - ремитент направляет вексель трассату к оплате;

5 - трассат оплачивает вексель и одновременно погашает вексель, делая отметку об оплате на его обратной стороне.

Акцепт означает согласие уплатить указанную сумму, если же плательщик не согласен с уплатой, то составляется протест.

Вексельный протест - нотариально заверенный отказ обязанного по векселю от выполнения своих обя-зательств. Цель протеста - официально подтвердить этот факт. Пропуск сроков не лишает вексель силы, однако векселедержа-тель утрачивает право требования по отношению ко всем лицам, подписавшим вексель, кроме акцептанта (или векселедателя про-стого векселя) и их гарантов.

Существуют следующие виды протеста:

* протест переводного векселя в неакцепте или недатировании акцепта, цель протеста - создание условий для досрочного удов-летворения требований кредитора; совершается в течение срока предъявления к акцепту;

* протест в неплатеже по векселю, цель протеста - сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю; протест дол-жен быть предъявлен не позднее 12.00 дня, следующего за днем истечения срока платежа;

* протест в невыдаче экземпляра акцептованного переводного векселя лицом, у которого он находится.

Векселя предъявляются на протест в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка - домицилиата.

Переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе). Он содержит следующие обяза-тельные реквизиты:

* вексельная метка (наименование «Вексель»);

* предложение (обязательство) уплатить определенную сумму;

* наименование плательщика;

* указание срока платежа;

* указание места платежа;

* наименование того, кому или по приказу кого платеж дол-жен быть совершен;

* дата и место составления векселя;

* подпись векселедателя;

* наименование плательщика (трассата) - только для пере-водного векселя.

По срокам платежа векселя классифицируются следующим образом:

* но предъявлении;

* «во столько-то времени от предъявления»;

* «во столько-то времени от составления»;

* на определенный день.

Переводные векселя, содержащие либо иное назначение срока, либо последовательные сроки платежа, недействительны.

Переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может установить, что вексель не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае срок для предъявления начинается с этого времени.

Срок платежа по переводному векселю, составленному во столько-то времени от предъявления, определяется либо датой ак-цепта, либо датой протеста. При отсутствии протеста акцепт счи-тается сделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту.

Срок платежа по переводному векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. Если переводный вексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько месяцев с половиной от со-ставления или от предъявления, то надлежит сначала отсчитывать целые месяцы.

Если переводной вексель подлежит оплате в определенный день в каком-либо месте, где принят календарь иной, чем в месте вы-дачи, то срок платежа считается назначенным по календарю мес-та платежа.

Как законный оборотный документ вексель может передавать-ся посредством индоссамента.

Индоссамент - это передаточная надпись, учиненная прежним держателем (индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на добавочном к нему листе - аллонже), которая передает права по векселю его новому держателю (индоссату). Индоссамент должен быть написан на оборотной стороне векселя или на аллонже та-ких образом, чтобы начинался на самом векселе, а заканчивался на аллонже. Частичный индоссамент недействителен.

Вексель может быть передан по индоссаменту физическому, юридическому лицу или предпринимателю за исключением слу-чаев, предусмотренных законодательством Российской Федера-ции. Передаточные надписи обычно имеют вид: «платите прика-зу» или «вместо меня (нас) уплатите».

Различают следующие виды индоссамента:

* именной;

* на предъявителя;

* бланковый.

Именной индоссамент содержит:

* полное наименование - для юридического лица или пред-принимателя;

* фамилию, имя, отчество, паспортные данные и данные о счете индоссата - для физического лица.

Индоссамент на предъявителя - содержит надпись «платите приказу предъявителя этого векселя».

Бланковый индоссамент - не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта.

Если на векселе последний индоссамент бланковый, то векселедержатель вправе осуществить с ним следующие действия:

* заполнить индоссамент либо своим именем, либо именем какого-либо другого лица;

* передать, в свою очередь, вексель либо по новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо дру-гого лица;

* передать вексель третьему лицу, не заполняя бланковый индоссамент и не совершая другого индоссамента.

Лицо, получившее вексель по индоссаменту, может распоряжаться им по своему усмотрению - предъявить к платежу либо индоссировать. При передаче векселя происходит перенесение всех вытекающих из него прав в том виде, в котором они зафиксированы и предоставляются документом, вне зависимости от прав предшественников. Поэтому при приобретении векселя по индоссаменту клиенту необходимо проверить непрерывность ряда ин-доссаментов.

Если на векселе были сделаны индоссаменты, то последний векселедержатель, который не получил платеж, может предъя-вить иск к любому индоссанту. Для предъявления векселедержате-лем иска установлены сроки вексельной давности, которые раз-личны в зависимости от характера ответственности каждого участ-ника векселя:

* к акцептанту переводного векселя - 3 года;

* к векселедателю простого векселя или индоссанту переводно-го векселя - 1 год;

* для исковых требований индоссантов друг к другу - 6 мес.

Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования, превращая вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, об-служивающее реализацию товаров и услуг.

Вексельное обращение самым непосредственным образом свя-зано с функционированием рынка капиталов и дает возможность получить кредит, минуя банк. Товарный кредит может по-разно-му внедряться в экономические отношения поставщиков и поку-пателей товарной продукции.

Один из путей - оформление векселями взаимной задолжен-ности организаций по поставкам материальных ценностей и ока-занным услугам. Другой путь - расширение вексельной эмиссии крупнейших коммерческих банков, способствующей росту обо-ротных капиталов заемщиков и нормализации платежной дисцип-лины. Вексель можно рассматривать как объект прямых (покупка за деньги) или косвенных (получение в качестве оплаты) инвес-тиций.

Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспре-делении в основном краткосрочных денежных средств, а его объек-том являются коммерческие и финансовые вексели. Представляя собой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его участниками выступают кредитные организации и их клиенты, а в его основе лежат учетные, комис-сионные, ломбардные и прочие операции коммерческих банков, других кредитных организаций. На втором уровне субъектами яв-ляются только кредитные организации: с одной стороны Банк России, с другой - учреждения второго уровня банковской си-стемы, в том числе коммерческие банки. Основную массу опера-ций данного уровня рынка составляет переучет и перезалог пер-воклассных векселей. Обязательным условием вексельного оборота коммерческих банков является свободный учет векселей в Банке России.

Преимущества векселя в обращении:

- векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержа-телем до срока погашения путем продажи или залога;

- вексель - эффективное средство погашения взаимозадолженностей между пред-приятиями;

- вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;

- в значительной степени удовлетворяет потребности хозяйственного оборота в лик-видных активах.

2 РОЛЬ БАНКОВ В ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО

ОБРАЩЕНИЯ

Банки совершают с векселями следующие операции:

· эмиссия (выпуск) векселей;

· учет векселей;

· ссуды под залог векселей;

· инкассирование векселей;

· домициляция векселей;

· векселедательский кредит и другие.

Правовой основой осуществления банковских операций с век-селями является законодательство (вексельное право), представ-ляющее собой совокупность правовых норм, регулирующих век-сельные отношения, и прежде всего Женевские вексельные кон-венции. Это многосторонние межгосударственные договоры, ре-гулирующие вексельные отношения, заключенные на междуна-родной конференции в Женеве в 1930 г. и разработанные с целью унифицикации норм вексельного законодательства различных стран.

Все операции банков с векселями можно разделить на три группы:

1. выпуск собственных (финансовых) векселей с целью привлечения свободных денежных средств;

2. вексельное кредитование;

3. организация расчетов с использованием векселей;

3.1. векселей банка;

3.2. разработка вексельных схем взаимозачетов для клиентов банка.

С использованием векселей банки формируют цепочки взаимозачетов как отдель-ных предприятий, так и целых отраслей. В основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования.