1.2. Необходимость управления кредитными операциями

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитными операциями является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность - риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них (Управление риском концентрации со стороны органов власти будет рассмотрено ниже). Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

Качество кредитного портфеля банка и разумность его кредитной полити-ки являются теми аспектами деятельности банка, на которые особое внимание обращают контролеры при проверке бан-ка. Если взять в качестве примера такую страну как США, то в соответствии с Единой межагентской системой присвоения рейтинга де-ятельности банка, каждо-му банку присваивается числовой рейтинг, основанный на качестве портфеля его активов, в том числе кредитного портфеля. Возможные значения рейтин-га выглядят следующим образом:

1 - хороший уровень деятельности;

2 - удовлетворительный уровень деятельности;

3 - средний уровень деятельности;

4 - критический уровень деятельности;

5 - неудовлетворительный уровень деятельности.

Чем выше рейтинг качества активов банка, тем реже он будет проверять-ся федеральными банковскими агентствами.

Контролеры обычно проверяют банковские кредиты, размер которых пре-вышает установленный минимальный уровень, и выборочно - мелкие креди-ты. Кредиты, которые погашаются своевременно, но имеют некоторые недос-татки (при их выдаче банк отступил от своей кредитной политики или не по-лучил от заемщика полный комплект документов), называются критическими кредитами. Кредиты, которым присущи значительные недостатки или кото-рые представляют, по мнению контролера, опасность в связи со значительной концентрацией кредитных средств в руках одного заемщика или в одной от-расли, называются планируемыми кредитами. Планируемый кредит представ-ляет собой предупреждение менеджерам банка о том, что данный кредит дол-жен находиться под постоянным контролем и необходима работа по сниже-нию уровня риска банка, связанного с подобным кредитом.

Если некоторые кредиты связаны с риском не-своевременного погашения, то эти кредиты относятся к категории некачест-венных. Подобные кредиты подразделяются на три группы: 1) кредиты с повышенным риском, когда степень защиты банка недостаточна из-за низкого качества обеспечения или низкой возможности заемщика пога-сить кредит; 2) сомнительные кредиты, по которым высока вероятность убыт-ков для банка; 3) убыточные кредиты, которые рассматриваются как кредиты, которые нельзя взыскать. Обычной процедурой является умножение общей суммы всех кредитов с повышенным риском на 0,20; суммы всех сомнительных кредитов - на 0,50; суммы всех убыточных кредитов - на 1,00. Эти взвешенные показатели суммируются и сравниваются с размером резервов на покрытие возможных убытков по кредитам банка и размером ак-ционерного капитала. Если взвешенная сумма всех некачественных кредитов слишком велика относительно размеров резерва на покрытие возможных убытков по кредитам и акционерного капитала, то требуются вне-сти изменения в кредитную политику и практику банка или увеличить соот-ветствующий резерв.

Естественно, качество кредитов и других активов банка является лишь од-ним параметром деятельности банка. Числовые рейтинги также присваиваются исходя из достаточности капитала банка, качества управления, уровня прибыли и ликвидности. Все пять показателей деятельности банка сводятся к одному числовому показателю, из-вестному под названием рейтинг CAMEL. Данная аббревиатура означает:

достаточность капитала (capital adequate - С);

качество активов (asset quality - А);

качество управления (management quality - М);

прибыль (earnings - E);

ликвидность (liquidity position - L).

Банки, сводный показатель CAMEL которых слишком низок - 4 или 5, проверяются чаще, чем банки с высоким рейтингом - 1, 2, 3.

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери.

Причиной нестабильности банка может явиться его чрезмерная зависимость от не-большого числа кредиторов и/или вкладчиков, одной отрасли или сектора экономики, региона или страны, наконец, от одного направления деловой активнос-ти. Уровень риска напрямую за-висит от степени концентрации. Под риском кредитной концентрации понима-ются риски, возникающие в свя-зи с концентрацией кредитов, ссуд, забалансовых обязательств и т.п. Так как оценка концентра-ции риска должна максимально отражать потенциальные убытки, которые могут возникнуть в ре-зультате неплатежеспособности отдельного контрагента банка, она должна включать в себя сум-му кредитного риска, связанно-го как с фактическими, так и по-тенциальными требованиями всех видов, в том числе и заба-лансовыми.

Во многих странах, в том числе и в России, введены ограничения на размеры креди-тов, предоставляемых одному клиенту или группе связанных между собой заемщиков, чьи по-тенциальные риски на практике связаны между собой и по сути представляют единый крупный риск. Ус-танавливаются также требования об обязательном предоставлении банками органам надзора сведе-ний о наиболее крупных потен-циальных рисках, и определяет-ся максимальный предельный уровень по таким кредитам (обычно 10-25% от капитала банка).

Так, в Англии банки обяза-ны сообщать центральному бан-ку о крупных кредитах. Ни один заемщик или группа связанных между собой клиентов не может получить без веского обоснова-ния заем в сумме, превышаю-щей 10% капитала банка, и толь-ко в чрезвычайных обстоятель-ствах может рассчитывать на кредит в размере, превосходя-щем 25% банковского капитала. В этом случае при принятии решения о предоставлении по-добного займа кредитная орга-низация учитывает качество его обеспечения (залога) и заключает специальное соглашение с бан-ками, выступающими гарантами на рынке ссудных капиталов. Банки также обязаны информи-ровать Банк Англии о концент-рации кредитов как в отдельных сферах и секторах экономики, так и в отдельных странах. Централь-ный банк не устанавливает спе-циальные нормативы, определя-ющие допустимую степень этой концентрации, но если такая кон-центрация очень велика, то про-блема порождаемого ею риска может стать предметом обсуж-дения между Банком Англии и соответствующим коммерческим банком.

В Италии банки и банковс-кие группы не могут предоставить одному клиенту или группе связанных между собой заемщи-ков ссуды, превышающие 25% от суммы собственных фондов банков. В целом совокупная ве-личина крупных кредитов, то есть превышающих 10% соб-ственных фондов банка или бан-ковской группы, не должна боль-ше чем на 800% превышать соб-ственные фонды.

В Нидерландах банки обя-заны уведомлять Банк Нидерлан-дов о случаях выдачи займа кли-енту, не являющемуся банком, в объеме, превышающем 1% фак-тических собственных фондов банка, или на сумму свыше 3 млн. гульденов. Концентрация креди-тов на одного клиента в Нидер-ландах допускается в размере до 25% от собственного капитала банка.

Во Франции суммарная ве-личина кредитов и других тре-бований банка с учетом оценки их рисков на одного клиента или на одну группу клиентов не мо-жет превышать 40% чистых соб-ственных средств банка. Общая же сумма индивидуальных круп-ных рисков, каждый из которых превышает 15% чистых собствен-ных средств банка, не должна быть больше восьмикратного объема этих средств.

В Германии банки обязаны немедленно информировать цен-тральный банк обо всех так на-зываемых крупных (составляю-щих более 10% капитала банка) и миллионных (более 3 млн. ма-рок) кредитах, одновременно со-общая о заемщике, сведения по-ступают для проверки в инфор-мационный центр Бундесбанка. Федеральное ведомство по над-зору за кредитными организаци-ями имеет постоянный доступ к указанной информации. Таким образом, органы банковского надзора располагают точными сведениями о заемщиках, полу-чивших кредиты в нескольких банках, и возможных случаях не-возврата выданных ссуд.

Общая сумма крупных кре-дитов банка не может превышать его капитал более чем в 8 раз.

В Швейцарии (согласно банковскому законодательству) банк обязан извещать банковс-кую комиссию, если соотноше-ние кредитов одному заемщику и суммы собственного капитала банка превышает определенные уровни (Таблица 1.2.1).

В России Центробанк указывает точное процентное отношение кредитов, предоставленных одному или нескольким взаимосвязанным заемщикам Инструкция ЦБ России от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков». . Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, займам не должна превышать 25% от капитала коммерческого банка. Данное требование действительно и в случае, если банк выступает только гарантом или поручителем (в размере 50% суммы забалансовых требований - гарантий, поручительств) в отношении какого-либо юридического или физического лица. Но данный показатель не распространяется на акционеров как юридических, так и физических лиц и инсайдеров.

Это связано с тем, что ссуды, предоставляемые ак-ционерам или владельцам, фи-лиалам или родственным компа-ниям, могут вызвать конфликт ин-тересов и при определенных об-стоятельствах привести к опас-ному соотношению собственных и заемных средств в рамках груп-пы компаний. Поэтому во мно-гих странах такие ссуды запре-щены или же при определении показателя достаточности капи-тала вычитаются из капитала банка-заимодателя. Там, где они разрешены, надзорные органы по подобным кредитам, как прави-ло, устанавливают значительно более низкие пределы, чем для прочих заемщиков, если подоб-ные риски в определенных об-стоятельствах не имеют удовлет-воряющего надзорный орган покрытия.

Введение ограничений на предоставление банками креди-тов "инсайдерам" и так называ-емых протекционистских креди-тов вызывается тем, что реше-ние о выдаче ссуды крупным ак-ционерам, директорам, высшим менеджерам и связанным с ними прямо или косвенно юридичес-ким и физическим лицам может быть продиктовано не объектив-ностью и целесообразностью, а личной заинтересованностью, чревато злоупотреблениями, угрожающими опасными послед-ствиями для банковского учреж-дения и его клиентов. Даже в тех случаях, когда подобные кре-диты могут быть выданы на ком-мерческой основе, их сумма, условия возврата по срокам по-гашения, по уровню процентов могут существенно отличаться от рыночных.

В Германии для предотв-ращения злоупотреблений путем "самокредитования" введены правила выдачи "внутренних кре-дитов", то есть ссуд управляю-щим банка, его учредителям, членам наблюдательного совета, их супругам и детям, а также предприятиям, более 10% капи-тала которых принадлежит управ-ляющему банка или которые сами владеют более 10% капитала банка. Такие кредиты могут вы-даваться только по постановле-нию совета управляющих с со-гласия наблюдательного совета. Особенно тщательно рассматри-ваются запросы тех лиц, кото-рые претендуют на ссуду в раз-мере, превосходящем их доход. Сведения о кредитах так назы-ваемым инсайдерам в обязатель-ном порядке представляются Фе-деральному ведомству по над-зору за кредитными организаци-ями, если кредит физическому лицу превышает 250 тыс. марок, а юридическому - 5% от соб-ственного капитала банка.

В Италии ограничивается предоставление кредитов тем ос-новным держателям акций, в соб-ственности которых находится более 15% акционерного капи-тала банка.

В Нидерландах банки еже-месячно должны отчитываться о ссудах, предоставленных своим акционерам. В соответствии с директивой центрального банка о кредитах руководству от 1994 г. один член правления банка может получить ссуду, размер которой не превышает пятикратную величину его ме-сячной заработной платы (без залога). Общая сумма кредитов руководящим работникам банка не должна составлять больше 5% его акционерного капитала. Заслуживает внимания тот факт, что сотрудникам банков в Ни-дерландах не разрешено вла-деть акциями банков и инвес-тиционных компаний, запреще-но поддерживать дружеские от-ношения с работниками финан-совой сферы. О всех личных операциях с ценными бумагами лица, имеющие в банке доступ к доверительной информации, обязаны сообщать в специаль-ные бюро, созданные в банках согласно директиве центрально-го банка о личных портфельных инвестициях от 1994 г.

В России отношение кредитов, выданных одному или нескольким взаимосвязанным акционерам не должно превышать 20% от капитала банка, а совокупная величина таких кредитов - не превышать 50% капитала банка. В отношении инсайдеров коммерческий банк не может выдать кредит одному инсайдеру или связанным с ним лицам кредит в размере более 2% собственного капитала банка, а общая сумма не должна превышать 50% капитала.

Концентрация риска может выступать в различных формах. Помимо концентрации кредитных рисков она может означать из-лишнюю подверженность рыноч-ным рискам или риску чрезмер-ного фундирования, если кредит-ная организация слишком жест-ко ориентирована на какой-то сегмент рынка в качестве источ-ника средств и доходных поступ-лений или получает значитель-ную часть своих доходов от ог-раниченного круга операций или услуг.

Надежная банковская прак-тика предполагает проведение диверсификации рисков в отно-шении географических зон, стран, секторов экономики. Это объясняется тем, что ухудшение экономического положения в одном регионе, дестабилизация политической или экономической ситуации в той или иной стране, трудности в определенном сек-торе экономики могут обернуть-ся для банка слишком больши-ми потерями вследствие одно-временного прекращения поступ-ления на его счета причитающих-ся банку платежей от большого количества клиентов и невозв-рата размещенных им ресурсов.

Таким образом органы власти различных стран, в том числе и в России, пытаются ограничить законодательным путем риски коммерческих банков, связанных с кредитной деятельностью.

Но все же нужно заметить, что основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Кредитная политика банка определяется общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике и практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

В процессе управления кредитными операциями коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов:

разработка целей и задач кредитной политики банка;

создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений;

изучение финансового состояния заемщика;

изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей;

разработка и подписание кредитного соглашения;

анализ рисков невозврата кредитов;

кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;

мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Все сказанное выше подтверждает, что банку необходимо организовать и отладить кредитную политику. Так он сможет своевременно реагировать на изменения в кредитной политике государства, а также снизить возможные внутренние риски при организации процесса кредитования.