6. Посередницькі операції комерційного банку на фондовому ринку
Комерційні банки можуть надавати послуги фінансового брокера, депозитарія, незалежного реєстратора, гаранта, а також довірчі, розрахунково-клірингові, консалтингові послуги. Часто всі ці послуги надаються в комплексі, за що банк отримує винагороду у вигляді комісії. Комісійні встановлюються в процентному відношенні до суми угоди. Окрім комісійної винагороди, банк може стягувати плату за обслуговування.
Розглянемо банк як фінансового брокера. Банки виконують посередницькі функції з операціями по цінних паперах за рахунок і за дорученням клієнта. Але якщо дилер діє від свого імені і купує цінні папери, то брокер діє від імені і за рахунок свого клієнта. Брокерські операції можуть здійснюватися на підставі договору комісії і договору-доручення.
Брокерські операції за договором комісії здійснюються за рахунок клієнта, але від свого імені. Це називається комісійною угодою.
Дана угода може мати два варіанти: проста комісія і комісія за участю банку.
При простій комісії укладаються два види договорів:
-
комісійний договір між банком (комісіонером) і клієнтом (комітентом);
-
договір між комісіонером і третьою стороною угоди.
Перед укладанням комісійної угоди на купівлю комітент перераховує на свій поточний рахунок відповідні кошти, а перед укладанням угоди на продаж блокує на рахунку депо представлені для реалізації цінні папери.
При комісії за участю банку останній продає цінні папери зі свого портфеля або купує у клієнта цінні папери за рахунок власних ресурсів з їх подальшим продажем.
Брокерські операції на підставі договору-доручення передбачають доручення клієнта банку купити чи продати цінні папери від свого імені і за рахунок клієнта. Банк може придбати цінні папери як у перших осіб, так і зі свого портфеля.
Крім того, довірчі послуги банків у сфері інвестиційних паперів можуть полягати в управлінні портфелем в інтересах довірителя. Плата за ці послуги буває фіксованою чи може встановлюватися у процентному відношенні до отриманого доходу. При довірчій послузі клієнт залишається власником майна, передаючи його в розпорядження банку чи трастовій компанії на строк, визначений дорученням.
Послуги незалежних реєстраторів включають цілий комплекс: наприклад, поіменний облік акціонерів, ведення реєстру держателів цінних паперів, заміна сертифікатів при зміні власника цінного папера, інформування акціонерів про діяльність акціонерного товариства тощо.
Розрахунково-клірингові послуги полягають у тому, що банки ведуть рахунки учасників фондового ринку і забезпечують розрахунки за угодами.
Депозитарні послуги передбачають зберігання цінних паперів клієнтів.
Консалтингові послуги мають на меті аналіз фондового ринку, розробку документації для емісії цінних паперів, оцінку стану інвестиційного портфеля клієнта, розробку, інвестиційних стратегій для клієнтів.
- 1. Сутність та основні принципи діяльності комерційного банку
- 2. Види комерційних банків
- 3. Порядок реєстрації комерційного банку та ліцензування його діяльності
- 4. Організаційна структура комерційного банку
- 5. Доходи, витрати та прибуток банку
- 6. Стратегія комерційного банку та складові успіху його діяльності
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 2. Ресурси комерційного банку, їх формування та менеджмент
- 1. Ресурси комерційного банку, їх склад та структура
- 2. Власний капітал комерційного банку та його формування
- 3. Залучений капітал комерційного банку та його характеристика
- 4. Порядок та умови здійснення депозитних операцій комерційного банку
- 5. Управління ресурсами комерційного банку
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 3. Організація банківського кредитування
- 1. Банківський кредит та його класифікація
- 2. Умови та порядок укладення кредитної угоди
- 3. Засоби захисту від кредитного ризику
- 4. Етапи процесу кредитування
- 5. Способи нарахування відсотків за кредитами
- 6. Формування та використання резерву на покриття можливих втрат за позиками комерційних банків
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 4. Операції комерційного банку з надання та погашення окремих видів позик
- Методи кредитування клієнтів банку
- 2. Форми позичкового рахунку
- 3. Окремі види кредитних операцій
- 3.1. Кредити, пов’язані з вексельним обігом
- 3.2. Кредити під заставу цінних паперів
- 3.3. Іпотечний кредит
- 3.4. Лізинговий кредит
- 3.5. Сільськогосподарський кредит
- Споживчий кредит
- 3.7. Консорціумний кредит
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 5. Інвестиційні операції комерційного банку
- 1. Поняття та види банківських інвестицій
- 2. Довгострокове кредитування як форма участі банку в інвестиційному процесі
- 3. Діяльність комерційного банку на ринку цінних паперів
- 4. Емісійні операції комерційного банку
- 5. Формування банківського портфеля цінних паперів та управління ним
- 6. Посередницькі операції комерційного банку на фондовому ринку
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 6. Операції комерційного банку в іноземній валюті
- 1. Здійснення розрахунків в іноземній валюті по зовнішньоекономічних угодах
- 2. Фінансування експортно-імпортних угод
- 3. Посередницькі операції комерційних банків з іноземною валютою
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 7. Розрахунково-касові операції комерційного банку
- Основи організації грошових розрахунків
- 2. Порядок оформлення розрахункових документів та їх приймання установами банків
- 3. Форми безготівкових розрахунків та їх характеристика
- 4. Порядок відкриття і режим функціонування рахунків у банках
- Міжбанківські кореспондентські відносини
- 6. Організація готівкових грошових розрахунків
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 8. Нетрадиційні операції комерційного банку
- 1. Послуги комерційного банку та їх види
- Лізингові послуги
- 2. Здача майна в оренду
- 3. Сплата орендної плати протягом дії договору
- 1. Купівля майна за проханням клієнта
- Факторингові послуги
- 3. Пред’явлення розрахункових документів
- 5. Оплата розрахункових документів
- 6. Оплата розрахункових документів
- 4. Аналіз платоспро-
- 5. Посередницькі, консультаційні, гарантійні та інші види послуг
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми:
- Розділ 9. Економічний аналіз та регулювання діяльності комерційного банку
- 1. Основні аспекти економічного аналізу діяльності банку
- 2. Балансовий звіт банку та його аналіз
- 3. Аналіз прибутків та збитків банку
- Аналіз прибутковості та ефективності діяльності банку
- 5. Економічні нормативи регулювання діяльності комерційного банку
- II група - нормативи ліквідності.
- III група - нормативи ризику.
- Формування та дотримання комерційним банком обов’язкових резервів
- Основні поняття і терміни для закріплення матеріалу теми: