Структура территориальных органов фсфр
№ п/п | Наименование и местонахождение территориального органа | Территории, на которых осуществляет деятельность территориальный орган |
1. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Центральном федеральном округе (РО ФСФР в ЦФО) | Владимирская область Ивановская область Калужская область Костромская область Московская область Рязанская область Смоленская область Тверская область Тульская область Ярославская область Город Москва |
2. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в в Юго-Западном регионе (РО ФСФР в ЮЗР) | Белгородская область Брянская область Воронежская область Курская область Липецкая область Орловская область Тамбовская область |
3. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Северо-Западном федеральном округе (РО ФСФР в СЗФО) | Республика Карелия Республика Коми Архангельская область Вологодская область Калининградская область Ленинградская область Мурманская область Новгородсая область Псковская область Ненецкий автономный округ Город Санкт-Петербург |
4. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Южном федеральном округе (РО ФСФР в ЮФО) | Республика Дагестан Республика Ингушетия Республика Калмыкия Кабардино-Балкарская Республика Карачаево-Черкесская Республика Республика Северная Осетия Алания Чеченская Республика Ставропольский край Астраханская область Волгоградская область Ростовская область |
5. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском федеральном округе (РО ФСФР в ПриФО) | Республика Марий Эл Республика Мордовия Чувашская Республика Кировская область Нижегородская область |
6. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Юго-Восточном регионе (РО ФСФР в ЮВР) | Республика Башкортостан Оренбургская область Пензенская область Самарская область Саратовская область Ульяновская область |
7. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Волго-Камском регионе (РО ФСФР в ВКР) | Республика Татарстан Удмуртская Республика Пермский край |
8. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР в УрФО) | Курганская область Свердловская область Тюменская область Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ |
9. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе (РО ФСФР в СФО) | Республика Алтай Алтайский край Кемеровская область Новосибирская область Омская область Томская область |
10. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Восточно-Сибирском регионе (РО ФСФР в ВСР) | Республика Бурятия Иркутская область Читинская область Агинский Бурятский автономный округ Усть-Ордынский Бурятский автономный округ |
11. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Дальневосточном федеральном округе (РО ФСФР в ДФО) | Республика Саха (Якутия) Приморский край Хабаровский край Амурская область Камчатская область Магаданская область Сахалинская область Еврейская автономная область Корякский автономный округ Чукотский автономный округ |
12. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Прикубанском регионе (РО ФСФР России в ПР) | Краснодарский край Республика Адыгея |
13. | Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Центрально-Сибирском регионе (РО ФСФР России в ЦСР) | Республика Тыва Республика Хакасия Красноярский край |
Созданная структура региональных отделений ФСФР была продиктована прежде всего необходимостью проведения на территории России единой политики государственного регулирования рынка ценных бумаг. Однако ФСФР России не учла того, что осуществление в действительности полноценного контроля за соблюдением законодательства о ценных бумагах во всех субъектах Федерации в настоящее время просто невозможно без постоянного и пристального контроля за происходящим со стороны федеральных структур. Закрепление же за 13 региональными отделениями всех без исключения субъектов Федерации на практике привело к тому, что реально федеральные органы в состоянии осуществлять необходимый контроль только за деятельностью тех регионов, в которых они непосредственно расположены. Это влечет усложнение процедуры эмиссии ценных бумаг, ведет к дополнительным материальным и временным издержкам эмитентов (из-за их удаленности от региональных отделений) и является для них сдерживающим фактором при принятии решения о привлечении инвестиций путем проведения дополнительной эмиссии. Наиболее существенными причинами, приведшими к возникновению подобной ситуации, можно считать как недостаточное финансирование деятельности региональных отделений со стороны федерального бюджета, так и непринятие во внимание при распределении регионов между территориальными структурами ФСФР одного из самых очевидных факторов - географической удаленности многих региональных отделений от подведомственных им субъектов Федерации. В условиях, когда нет финансовой возможности для преодоления сложившейся ситуации достаточно перспективным представляется наделение властными полномочиями уже существующих практически во всех регионах комиссии по ценным бумагам. Такое решение соответствовало бы Конституции России, интересам инвесторов, эмитентов и регионов. Необходимо лишь принять ряд изменений в Закон “О рынке ценных бумаг”. Комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку при Главе Республики Коми были подготовлены и переданы в подкомитет по законодательству о финансовых институтах, фондовом рынке и страхованию Государственной Думы Федерального Собрания РФ предложения, предусматривающие предоставление существующим региональным комиссиям статуса территориальных органов ФСФР РФ с передачей им полномочий Федеральной комиссии.
В настоящее время Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ1 осуществляет следующие функции:
1) осуществляет разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг;
2) утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, и порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг;
3) разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;
4) устанавливает обязательные требования к операциям с ценными бумагами, нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности. Правила ведения учета и составления отчетности эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг совместно с Министерством финансов Российской Федерации;
5) устанавливает обязательные требования к порядку ведения реестра;
6) устанавливает порядок и осуществляет лицензирование различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;
7) выдает генеральные лицензии на осуществление деятельности по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии. Аннулирование генеральной лицензии, выданной уполномоченному органу, не влечет аннулирования лицензий, выданных им профессиональным участникам рынка ценных бумаг;
8) устанавливает порядок, осуществляет лицензирование и ведет реестр саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и аннулирует указанные лицензии при нарушении требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также стандартов и требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
9) определяет стандарты деятельности инвестиционных, негосударственных пенсионных, страховых фондов и их управляющих компаний, а также страховых компаний на рынке ценных бумаг;
10) осуществляет контроль за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми организациями профессиональных участников рынка ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, стандартов и требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
11) в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, контролирует порядок проведения операций с денежными средствами или иным имуществом, совершаемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
12) обеспечивает раскрытие информации о зарегистрированных выпусках ценных бумаг, профессиональных участниках рынка ценных бумаг и регулировании рынка ценных бумаг;
13) обеспечивает создание общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;
14) утверждает квалификационные требования, предъявляемые к руководителям и сотрудникам (работникам) профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляет их аттестацию (проверку соответствия квалификации руководителей и работников предъявляемым квалификационным требованиям) в форме приема квалификационного экзамена и выдачи квалификационного аттестата, определяет порядок проведения аттестации, перечень документов, подаваемых вместе с заявлением о допуске к аттестации, количество и типы аттестатов, программы квалификационных экзаменов и порядок их сдачи;
15) разрабатывает проекты законодательных и иных нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг, лицензирования деятельности его профессиональных участников, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, контроля за соблюдением законодательных и нормативных актов о ценных бумагах, проводит их экспертизу;
16) разрабатывает рекомендации по применению законодательства Российской Федерации, регулирующего отношения, связанные с функционированием рынка ценных бумаг;
17) осуществляет руководство региональными отделениями федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
18) ведет реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий;
19) устанавливает и определяет порядок допуска к первичному размещению и обращению вне территории Российской Федерации ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации;
20) обращается в арбитражный суд с иском о ликвидации юридического лица, нарушившего требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и о применении к нарушителям санкций, установленных законодательством Российской Федерации;
21) осуществляет надзор за соответствием объема выпуска эмиссионных ценных бумаг их количеству в обращении;
Центральный банк России является вторым по значимости органом, регулирующим рынок ценных бумаг. Регулирующие функции Банка России определены Федеральным законом “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”.
Среди общих функций, выполняемых Банком России на основании ст.4 Закона, которые влияют на рынок ценных бумаг, можно выделить следующие:
1) разрабатывает и проводит во взаимодействии с Правительством РФ единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
3) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;
4) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
5) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и осуществляет надзор за ними;
6) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
7) осуществляет валютное регулирование;
8) организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством РФ;
Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, которые не должны противоречить федеральным законам и не имеют обратной силы и в случаях, когда они непосредственно затрагивают права, свободы или обязанности граждан, должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции РФ.
Среди инструментов денежно-кредитной политики, имеющих непосредственное отношение к регулированию рынка ценных бумаг, следует выделить:
1) операции на открытом рынке, под которыми понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки;
2) рефинансирование банков, под которым понимается, в том числе учет и переучет векселей - Банк России утверждает лимит операций на открытом рынке, устанавливает формы, порядок и условия рефинансирования.
В соответствии со ст. 45 Федерального закона “О Центральном банке РФ” Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ для достижения установленных ему настоящим Федеральным законом целей:
1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;
2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев;
3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;
4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года;
5) покупать и продавать платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;
6) покупать, хранить и продавать валютные ценности;
7) принимать на хранение и в управление ценные бумаги;
8) выставлять чеки и векселя в любой валюте.
В качестве обеспечения для кредитов Банка России могут выступать также векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до шести месяцев и государственные ценные бумаги.
Совет директоров Банка России определяет списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России.
Банку России предоставлено право контроля за сделками, направленными на приобретение в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом, либо группой юридических и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 5 % долей (акций) кредитной организации.
Банк России в рамках осуществления своих надзорных функций вправе запрашивать и получать информацию о финансовом положении и деловой репутации участников (акционеров) кредитной организации в случае приобретения ими более 20 % долей (акций) кредитной организации.
Банк России может устанавливать обязательные нормативы для кредитных организаций в виде нормативов использования собственных средств банков для приобретения акций других юридических лиц.
Нормативы использования собственных средств кредитной организации для приобретения акций других юридических лиц устанавливаются в форме процентного соотношения размеров инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Размер норматива использования собственных средств для приобретения долей акций не может превышать 25 % собственных средств кредитной организации.
Минфином Российской Федерации осуществляются функции по регистрации выпусков федеральных и субфедеральных ценных бумаг, ценных бумаг страховых компаний, а также ценных бумаг компаний, выпускаемых в целях реструктуризации задолженности перед бюджетом различных уровней.
Министерство финансов Российской федерации (г. Москва, ул. Ильинка, 9) в соответствии с законодательством РФ осуществляет государственную регистрацию выпуска:
а) государственных эмиссионных ценных бумаг Российской федерации;
б) выпуски государственных эмиссионных ценных бумаг субъектов Российской Федерации;
в) выпуски муниципальных эмиссионных ценных бумаг;
г) выпуски ценных бумаг, эмитируемые организациями в целях реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет на основании Постановления Правительства Российской Федерации от 05 марта 1997 г. № 254 “Об условиях и порядке реструктуризации задолженности организаций по платежам в федеральный бюджет”;
д) выпуски облигаций Центрального банка Российской Федерации;
е) выпуски облигаций государственной корпорации “Агентство по реструктуризации кредитных организаций под гарантии Правительства Российской Федерации;
ж) выпуски ценных бумаг государственных и муниципальных унитарных предприятий или учреждений.
Уровень субъектов Федерации и местный уровень в государственном регулировании рынка ценных бумаг представлены, как правило, нормативными актами налогового права, регулирующими вопросы предоставления льгот по налогам, сбор от поступления которых идут в соответствующий бюджет.
Нормальному исполнению функций государственных органов пока мешает смешение функций соответствующих государственных органов и их конкуренция. Думается, что только четкое определение компетенции того или иного органа позволит преодолеть многие проблемы.
Первый шаг на этом пути сделан - принят Федеральный Закон РФ “О рынке ценных бумаг”, но сделать предстоит еще очень много работы.
Проанализируем как осуществляются работы государственного регулирования рынка ценных бумаг в тех странах, где в этом плане уже сложились определенные традиции.
Например, в США, Комиссия по ценным бумагам и биржам функционирует уже несколько десятилетий (Конгресс США создал согласно Закону о торговле ценными бумагами 1934 г. Комиссию по ценным бумагам и биржам (КЦББ)) и является независимым, неполитическим и квазисудебным регулирующим органом1.
Задачей Комиссии по ценным бумагам и биржам США является исполнение федеральных законов США о ценных бумагах, призванных защищать инвесторов. Так, например, Комиссия следит за выполнением следующих законов:
Закона о ценных бумагах 1933 г.;
Закона о торговле ценными бумагами 1934 г.;
Закона о холдинговых компаниях в коммунальном хозяйстве 1935 г.;
Закона о контракте между держателем акций и компанией 1939 г.;
Закона об инвестиционных компаниях 1940 г.;
Закона об инвестиционных советниках 1940 г.
Комиссия также выполняет роль советника в федеральных судах США в ходе судебных разбирательств по реорганизации корпораций. Она ежегодно докладывает Конгрессу об исполнении законов о ценных бумагах. Комиссия принимает решения по следующим вопросам:
выработке правил игры на рынке ценных бумаг;
судебные процессы;
расследования правоприменения;
дополнения к законам;
апелляционные, квазисудебные функции.
Комиссия следит за правильностью оформления заявлений на регистрацию эмиссий ценных бумаг, за соблюдением биржами и корпорациями определенных законом норм поведения при торговле, обладает правом привлекать к административной и судебной ответственности нарушителей законов о ценных бумагах. В Комиссии должны регистрироваться любые ценные бумаги, обращение которых предполагается на территории США.
Комиссия состоит из пяти членов: председателя и четырех членов комиссии. Члены комиссии назначаются Президентом США по совету и с согласия Сената США на пятилетний срок. Председатель Комиссии назначается Президентом США. Сроки назначения располагаются в шахматном порядке; один срок назначения истекает каждый последующий год. Не более трех членов комиссии могут принадлежать к одной и той же политической партии.
Для членов комиссии не существует законодательных квалификационных требований. По традиции, большинство членов Комиссии являются юристами. Иногда членами Комиссии становятся экономисты или бизнесмены.
Председатель Комиссии осуществляет следующие функции:
-определяет общие направления работы Комиссии при этом определяет приоритетные вопросы для сотрудников;
-берет под контроль вопросы, представленные Комиссии;
-определяет бюджет Комиссии;
-определяет решения по кадровым вопросам;
-осуществляет полномочия по общему руководству;
-председательствует на собраниях.
Персонал Комиссии состоит из юристов, бухгалтеров, финансовых специалистов и экспертов, инженеров, следователей, экономистов и других специалистов.
Персонал разбивается на отделения и офисы (включая двенадцать региональных и районных офисов), каждый из которых возглавляется официальным лицом, назначаемым председателем Комиссии.
Главную деятельность Комиссии осуществляет четыре функциональных отдела: служба финансов корпораций, которая отвечает за наблюдение за регистрацией ценных бумаг, периодическое представление документов эмитентами, выработку правил;
служба регулирования рынка, которая отвечает за регулирование брокеров-дилеров, саморегулируемых организаций, выработку правил;
служба управления инвестированием, которая отвечает за рассмотрение документов, представляемых инвестиционными компаниями и советниками по инвестициям, истолкование, предоставление льгот и выработку правил, а также несет ответственность по надзору за корпорациями, владельцы которых являются держателями акций коммунального хозяйства;
служба правоприменения, которая отвечает за расследование и судебные преследования по любым нарушениям федеральных законов о ценных бумагах, управляет работой представительств Комиссии.
Административную и исполнительскую помощь предоставляют восемь отделов:
-отдел главного юрисконсульта, который осуществляет юридические консультации Комиссии и персоналу других отделов и подразделений, отвечает за общие процессы без принудительного исполнения и все судебные процессы в апелляционных инстанциях;
-отдел исполнительного директора, который отвечает за потребности Комиссии, связанные с бюджетом, укомплектованием персоналом, автоматической обработкой данных и административными вопросами;
-отдел главного бухгалтера, который предоставляет бухгалтерскую помощь Комиссии и персоналу;
-отдел экономического анализа, который предоставляет экономический анализ и советы Комиссии и персоналу, издает периодические экономические отчеты по вопросам ценных бумаг и рынков;
-отдел по международным вопросам, который координирует все виды деятельности Комиссии, связанные с иностранной юрисдикцией, включая расследование правоприменения, вопросы регулирования и техническую помощь;
-отдел по вопросам законодательства, который отвечает за связь Комиссии с Конгрессом, включая запросы на получение информации, брифинги, свидетельские показания и определенное законом содействие в разработке законопроектов;
-отделом по связям с общественностью, который координирует связь Комиссии с прессой и распространение информации;
-отдел генерального директора, который проводит независимый анализ работы Комиссии для обеспечения выполнения финансовых и иных законодательных требований;
-секретариат, который координирует представление предложений персонала Комиссии, изучает документы до их выпуска и хранит отчетность Комиссии;
-отдел по выполнению и инспектированию, который осуществляет инспектирование;
-отдел работы с потребителями, который отвечает за просветительскую работу и помощь широким кругам инвесторов, рассматривает и отвечает на запросы и жалобы инвесторов.
Комиссия располагает решающими полномочиями по всем вопросам политики в области ценных бумаг. Эти полномочия большинством голосов могут быть переданы сотрудникам.
- Рынок ценных бумаг
- Тема 1. Понятие ценных бумаг и их виды .............................................................7
- Предисловие
- Тема 1. Понятие ценных бумаг и их виды
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 2. Сущность, функции и структура рынка ценных бумаг
- Экономический характер отношений на рынке ценных бумаг
- Преимущества и недостатки рынка ценных бумаг
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 3. Риски, присущие рынку ценных бумаг
- Классификация рисков на рынке ценных бумаг
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 4. Субъекты и объекты рынка ценных бумаг
- Право на информацию о владельцах акций
- Право обращения в суд
- Право внесения предложений в повестку дня годового общего собрания акционеров
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 5. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
- Структура уставного капитала оао “Шахта “Воргашорская” до и после 17 апреля 1996 г.
- Структура территориальных органов фсфр
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- 8. Основы рынка ценных бумаг. / Под ред. А.П. Шихвердиева. Сыктывкар.:Пролог, 1996г. 338с.
- Тема 6. Ведение реестра владельцев именных ценных бумаг компании
- 1. Гражданско-правовая ответственность акционерного общества — реестродержателя.
- 2. Гражданско-правовая ответственность лица, осуществляющего в акционерном обществе ведение реестра.
- 4. Уголовная ответственность лица, ведущего реестр.
- 5. Административная ответственность акционерного общества — реестродержателя, должностных лиц исполнительных органов акционерного общества.
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 7. Эмиссия акций и облигаций акционерных обществ
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 8. Раскрытие информации компаниями и владельцами ценных бумаг1.
- II. На этапе утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг
- III. На этапе государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
- V. На этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
- О раскрытии информации эмитентами ценных бумаг
- "Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" эмитент обязан раскрывать информацию:
- Раскрытие информации акционерными обществами и владельцами ценных бумаг (комментарий по системе нормативных актов)
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 9. Биржевые и внебиржевые торговые системы
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 10. Мировые фондовые рынки и индексы
- Наиболее употребляемые индексы
- Глобальные индексы
- Российские индексы
- Индексы семейства s&p/rux
- Индексы российских бирж
- Список акций для расчета Индекса ртс (действует с 15 сентября по 12 декабря 2008 года)
- Индекс акций промышленных предприятий
- Сводный Индекс ak&m
- Индекс ак&м-2 (Индекс акций второго эшелона)
- Отраслевые индексы ak&m
- Индекс депозитарных расписок
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Тема 11. Выход компании на международный фондовый рынок
- Виды депозитарных расписок
- Технология выпуска депозитарных расписок
- Рынок российских др
- Список депозитарных расписок российских эмитентов
- Динамика российских депозитарных расписок
- Вопросы для повторения
- Рекомендуемая литература
- Опыт работы с ценными бумагами в оао “Связь”Коми (после октября 2004 года – филиал «Связь Коми» оао «Северо-Западный Телеком»).
- Облигации оао "Связь" Республики Коми
- Федеральная служба по финансовым рынкам
- 1. Вид, категория (тип) ценных бумаг
- 2. Форма ценных бумаг
- 3. Указание на обязательное централизованное хранение
- 4. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска
- 7.4. Для опционов Эмитента указываются: Не указывается для данного вида ценных бумаг.
- 8.3. Порядок размещения ценных бумаг:
- 1) Цену покупки - 100 % от номинальной стоимости;
- 3) Величину приемлемой для инвестора процентной ставки по первому купону.
- 4) Прочие параметры в соответствии с Правилами Биржи.
- 1. Подготовка документов, необходимых для государственной регистрации выпуска облигаций, в том числе:
- 4. Консультирование эмитента по вопросам формирования пакета документов для регистрации решения о выпуске облигаций, проспекта ценных бумаг (облигаций) и отчета об итогах выпуска облигаций.
- 8.4. Цена (цены) или порядок определения цены размещения ценных бумаг
- 8.5. Порядок осуществления преимущественного права приобретения размещаемых ценных бумаг
- 8.6. Условия и порядок оплаты ценных бумаг
- 9.3. Порядок определения дохода, выплачиваемого по каждой облигации
- 2 Купон
- 3 Купон
- 5 Купон
- 6 Купон
- 7 Купон
- 8 Купон
- 9 Купон
- 10 Купон
- 11 Купон
- 12 Купон
- 13 Купон
- 14 Купон
- 15 Купон
- 16 Купон
- 17 Купон
- 18 Купон
- 19 Купон
- 20 Купон
- 21 Купон
- 22 Купон
- 23 Купон
- 24 Купон
- 9.4. Возможность и условия досрочного погашения облигаций
- 10. Сведения о приобретении облигаций
- 1. Обязательство приобретения Облигаций Эмитентом по соглашению с владельцем (владельцами) Облигаций с возможностью их дальнейшего обращения
- 2. Возможность приобретения Облигаций Эмитентом по соглашению с владельцем (владельцами) Облигаций с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения
- 5) Сообщение о Дате начала размещения Облигаций должно быть опубликовано Эмитентом в следующем порядке и сроки:
- 23) В случае изменения сведений о лице, предоставившем обеспечение по Облигациям выпуска, Эмитент публикует информацию об этом в следующие сроки с даты возникновения события:
- 12. Сведения об обеспечении исполнения обязательств по облигациям выпуска
- 12.1. Сведения о лице, предоставляющем обеспечение исполнения обязательств по облигациям
- 12.2. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям
- 13. Эмитент обязуется обеспечить права владельцев ценных бумаг при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.
- 15. Иные сведения, предусмотренные Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг
- Проспект ценных бумаг
- Введение
- 191186, Г. Санкт-Петербург, ул. Гороховая, дом 14/26 (ул. Большая Морская, дом 26)
- 1) Цену покупки - 100 % от номинальной стоимости;
- 3) Величину приемлемой для инвестора процентной ставки по первому купону.
- 4) Прочие параметры в соответствии с Правилами Биржи.
- 3.3. Требование об Исполнении Обязательств должно соответствовать следующим условиям:
- 1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
- 1.1.1. Члены совета директоров эмитента:
- 1.1.2. Члены коллегиального исполнительного органа эмитента (Правления):
- 1.1.3. Лицо, занимающее должность (осуществляющее функции) единоличного исполнительного органа эмитента:
- 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
- 1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
- 2001- Аудиторская проверка бухгалтерской отчетности по рсбу.
- 2001 Год – аудиторская проверка финансовой отчетности, составленной в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета сша.
- 2002, 2003 Годы - аудиторская проверка бухгалтерской отчетности по рсбу.
- 2002, 2003 Годы - аудиторская проверка консолидированной финансовой отчетности, составленной в соответствии с Международными Стандартами финансовой отчетности.
- 1.4. Сведения об оценщике эмитента
- 1.5. Сведения о консультантах эмитента
- 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших проспект ценных бумаг:
- II. Краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг
- 2.1. Вид, категория (тип) и форма размещаемых ценных бумаг
- 2.2. Номинальная стоимость каждого вида, категории (типа), серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг
- 2.3. Предполагаемый объем выпуска в денежном выражении и количество эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить
- 2.4. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг
- 2.5. Порядок и сроки размещения эмиссионных ценных бумаг
- 1. Подготовка документов, необходимых для государственной регистрации выпуска облигаций, в том числе:
- 2.6. Порядок и условия оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг
- 2.7. Порядок и условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг
- 1) Цену покупки - 100 % от номинальной стоимости;
- 3) Величину приемлемой для инвестора процентной ставки по первому купону.
- 4) Прочие параметры в соответствии с Правилами Биржи.
- 2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг
- 2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг
- III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
- 3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
- 3.2. Рыночная капитализация эмитента
- 426 434 593 Долл. Сша
- 3.3. Обязательства эмитента
- 3.3.1. Кредиторская задолженность
- 1) В 1999 году Эмитент имел просроченную кредиторскую задолженность за поставленное Nokia Telecomunications телекоммуникационное оборудование.
- 1) В сумме 9,954 тыс. Рублей перед зао «Промышленно – строительной компанией» по договору аренды помещений. На 30.06.2004 г. Данная организация ликвидирована.
- 3.3.2. Кредитная история эмитента
- 3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
- 3.3.4. Прочие обязательства эмитента
- 3.5.2. Страновые и региональные риски
- 3.5.3. Финансовые риски
- 3.5.4. Правовые риски
- 3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
- Приложение 5
- Ответственность за нарушение законодательства
- О Рынке ценных бумаг.
- Статьи Уголовного кодекса Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-фз, предусматривающие ответственность за преступления на рынке ценных бумаг:
- Приложение 6 Перечень нормативных актов, регламентирующих деятельность эмитентов (компаний) и профессиональных участников на рынке ценных бумаг Кодексы:
- Законы:
- Постановления:
- Приказы:
- Письма:
- Административный регламент:
- Словарь основных терминов
- Примерные темы рефератов и докладов
- Вопросы и задания на усвоение материала курса “Рынок ценных бумаг”
- Деловая игра Участники
- Суть дела
- Задание
- Деловая игра
- Участники
- Типовые задачи по акциям и акционерным обществам
- Контрольные вопросы по курсу