2.2 Экономическая характеристика «Россельхозбанка» за 2009 - 2011гг.

Исследование структуры баланса ОАО «Россельхозбанк» следует начинать с пассива, который характеризует источники средств, так как именно пассивные операции в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, то есть состав и структуру активов. При этом необходимым условием для осуществления активных операций является достаточность средств банка, что и есть пассив.

Используя данные таблицы 1, проведем анализ структуры ресурсов ОАО «Россельхозбанк» в разрезе основных статей за 2009-2011 гг.

Незначительная доля собственных средств в банке объясняется его функциями на рынке. Банк - посредник, и основная его цель - привлекать временно свободные денежные средства и размещать их тем, кто в таких средствах нуждается. Поэтому основное место в пассивах банка принадлежит привлеченным ресурсам.

Таблица 1 - Структура ресурсов коммерческого банка ОАО «Россельхозбанк» за 2009-2011 гг.

В структуре ресурсов банка наибольший удельный вес занимают обязательства. В 2011 году их доля составила 88,09%. За анализируемый период времени сумма обязательств увеличилась почти в 2 раза, а именно с 837352 млн. руб. в 2009 г. до 1245601 млн. руб. в 2011 г.

Значительная роль среди обязательств банка принадлежит средствам кредитных организаций и средствам клиентов юридических лиц, которые в 2011 году составили 217904 млн. руб. и 878778 млн. руб. соответственно.

Большой удельный вес межбанковских привлечений свидетельствует о высокой степени зависимости банка от межбанковских ресурсов, что является отрицательным аспектом в деятельности банка, так как данный вид ресурсов является дорогостоящим привлечением, что в итоге скажется на доходности банковских операций. Кроме того, привлечения такого рода являются неустойчивым источником средств из-за своей краткосрочности, поэтому их использование допустимо лишь в периоды временных или сезонных потребностей в ресурсах.

Остатки средств на счетах юридических лиц (счета до востребования) являются очень мобильной частью денежных ресурсов банков и никакими сроками хранения не могут быть обусловлены. Значительная доля или активный прирост таких ресурсов опасны для банка тем, что их одновременный отзыв может привести банк к неплатежеспособности. Но, с другой стороны, данные ресурсы, являясь бесплатными, позволяют увеличить банку доходность своих операций за счет размещения их в платные активы.

Вклады физических лиц за исследуемый период времени увеличились на 70250 млн. руб. и составили в 2011 г. 878778 млн. руб. Это говорит о том, что банк стремится к привлечению новых клиентов – физических лиц.

Доля выпущенных долговых обязательств в структуре ресурсов ОАО «Россельхозбанк» увеличилась и составила 130596 млн. руб. в 2011 г.

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера увеличились на 502 млн. руб. и составили 576 млн. руб. в 2011 г.

Собственные средства являются важным элементом банковских пассивов и характеризуют надежность банка.

За 2009-2011 гг. собственные средства ОАО «Россельхозбанк» увеличились на 41825 млн. руб. и составили 113218 млн. руб. в 2011 г., что является положительной тенденцией в деятельности банка. Их доля в структуре ресурсов банка находится на уровне 12%.

Наибольший удельный вес в структуре собственных средств банка занимают средства акционеров. За исследуемый период времени они увеличились в 1,4 раза и в 2011 г. составили 148048 млн. руб.

Именно эти средства позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиден­ных расходов и используются для их покрытия, если имеющихся у бан­ка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недо­статочно.

Таким образом, данные таблицы 1 показывают, какую долю занимает капитал в пассиве баланса, то есть меньшая доля пассива, говорящая о том, что банк строит свою финансовую деятельность на привлеченных средствах.

Анализ структуры активов ОАО «Россельхозбанк» за 2009-2011 гг. представлен в таблице 2.

Наибольший удельный вес в структуре активов банка занимает чистая ссудная задолженность (80,2%), а именно кредиты, предоставленные юридическим лицам (не банкам). Они являются наименее ликвидными активами банков. Следовательно, чем выше доля кредитного портфеля, тем выше доходность его операций, но и выше риск ликвидности банка.

Доля денежных средств является незначительной в структуре активов. В 2011 г. их удельный вес составил 1,4%, а в 2009 г. – 1,3%.

За исследуемый период времени произошло увеличение средств банка на корреспондентском счете в Банке России (в 2011 г. они составили 31157 млн. руб.), что является положительной тенденцией, т.к. эти средства обеспечивают ликвидность по всем безналичным требованиям клиентов и риск по ним практически равен нулю. Значительное увеличение наблюдается по статье средства в Кредитных организациях. Так, за 2009-2011 гг. изменения составили 443182 млн.руб., что свидетельствует о том, что ОАО «Россельхозбанк» поддерживает прямые деловые отношения с другими банковскими организациями.

Таблица 2–Структура активов банка ОАО «Россельхоз» за 2009-2011гг.

Основные средства и нематериальные активы объединяют вложения, которые необходимы для финансирования самого банка как хозяйственного субъекта. В 2011 г. они составили 19335 млн. руб. Исследования показали, что динамика валюты баланса ОАО «Россельхозбанк» имеет устойчивую растущую направленность, и в целом за анализируемый период с 2009 г. по 2011 г. валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 433672 млн. руб. Данный факт позволяет оценить банк как растущий.

Таблица 3 – Структура доходов ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» в динамике за 2009-2011 гг.

Продолжение таблицы 3

Анализируя таблицу 3, можно сделать вывод о том, что доходы от банковских операций и других сделок увеличились на 19,02 % (или на 21884157 тыс. руб.). Большую часть доходов банк получает от ссуд, предоставленных клиентами. За исследуемый период проценты, полученные по предоставленным кредитам, увеличились на 22,70 %, их сумма к 2011 г. возросла на 18506205 тыс. руб., в основном за счет кредитов предоставленных юридическим лицам (на17,92 %), физическим лицам (на 81,62 %) и индивидуальным предпринимателям (на 32,03%). Это говорит о высокой конкурентоспособности банка и его активности на рынке.

Также банк получает доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей), которые в 2011 г. составили 5900793 тыс. руб., что на 20,97 % больше, чем в 2009 г.

За 2009-2011 гг. произошло увеличение по разделу «Другие доходы» в 2,1раза (или на 33560005 тыс. руб.). Доходы от участия в капитале других организаций уменьшились на 30,53% (или на 11880 тыс.руб.).

За 2009-2011 гг. ОАО «Россельхозбанк» увеличил комиссионные доходы в 1,4 раза (на 1546624 тыс.руб.). В 2009 г. они составили 4992342 тыс.руб. Это свидетельствует об активизации банком операций по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов.

За анализируемый период 2009-2011 гг. доходы банка уменьшились на 95527919 тыс. руб. ( или на 13,18 %).

Таблица 4 – Структура расходов ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» динамике за 2009-2011 гг.

Анализируя таблицу 4, можно сделать вывод о том, что другие расходы по банковским операциям и другим сделкам увеличились на 19,73% (или на 3028149 тыс. руб.).

Операционные расходы снизились на 15,93% (или на 97817850 тыс. руб.). Расходы от операций с ценными бумагами, кроме процентов, дивидендов и переоценки снизились на 64,52% (или на 565612 тыс. руб.).

Отрицательная переоценка снизилась на 26,59% (или на 146607486 тыс. руб.). Другие операционные расходы выросли на 90,48% (или на 39033626 тыс. руб.), в том числе комиссионные расходы банка также снизились и составили 989902 тыс. руб. в 2011 г., что на 608629 тыс. руб. меньше, чем в 2009 г.

Расходы, связанные с обеспечением деятельности КО, увеличились на 55,06% (или на 10321622 тыс. руб.). Прочие расходы снизились на 27,13% (или на 47108 тыс. руб.). Всего расходов снизилось на 13,68% (или на 95615489 тыс. руб.).

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что за исследуемый период показатель доходности капитала увеличился на 0,0012%, он показывает сколько прибыли приносит 1 руб. капитала.

Величина мультипликатора капитала за 2009-2011 гг. увеличилась на 1,186%, что является положительным аспектом в деятельности банка, однако, мультипликатор капитала меньше 8 единиц (оптимальное значение 8-16 ед.), это говорит о том, что банк не полностью использует мультипликативный эффект капитала, недополучая возможную прибыль.

Таблица 5 – Показатели рентабельности деятельности ОАО «Россель хозбанк» за 2009 – 2011 гг.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011г.	Измене- ние (+;-)
Доходность капитала (ROE), (чистая прибыль/капитал)	0,0097	0,0098	0,0109	0,0012
Мультипликатор капитала, (совокупные активы /капитал)	6,027	6,855	7,213	1,1858
Доходность работающих активов, (процентные доходы /работающие активы)	0,1129	0,1201	0,0882	-0,0247
Стоимость привлеченных средств, (процентные расходы /оплаченные пассивы)	8,25	6,81	5,49	-2,76
Спрэд, (доходность работающих активов -стоимость привлеченных средств)	7,1	6,2	6,9	-0,2
Чистая процентная маржа, ((процентные доходы-роцентныерасходы)/работающие активы))	3,2	4,9	4,0	0,8

Доходность работающих активов уменьшилась на 0,0247%, это является негативным фактором, так как данный показатель показывает долю прибыли, приходящейся на 1 руб. работающих активов.

Показатель стоимости привлеченных средств за 2009-2011 гг. снизился на 2,76%.

Спред за анализируемый период уменьшился на 0,2%, с помощью этого показателя оценивается, насколько успешно банк выполняет функцию посредника между вкладчиками и заёмщиками и насколько сильна конкуренция на банковском рынке. Чистая процентная маржа увеличилась на 0,8% .

3 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

3.1 Методика, основанная на финансовых коэффициентах

Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика включает два основных этапа:

1. общий анализ баланса, включающий анализ структуры баланса и расчет отдельных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия;

2. рейтинговая оценка предприятия на основе полученных значений финансовых коэффициентов.

Информационная база для проведения анализа кредитоспособности должна включать баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2) как минимум на три последние отчетные даты. Анализ показателей в динамике позволяет более полно оценить финансовое состояние предприятия и его возможности погасить взятую ссуду в срок вместе с процентами. Кроме того, обязательными являются сведения об оборотах по расчетному счету предприятия.

На первом этапе анализа кредитоспособности предприятия, чтобы получить описание финансового состояния заемщика, нужно: составить агрегированный баланс предприятия; рассчитать систему финансовых коэффициентов на основе агрегированных показателей баланса и провести их анализ; сделать анализ денежного потока: оценить деловую активность и деловой риск предприятия; сделать прогноз финансового состояния предприятия с помощью статистических моделей.

Приводя оценку кредитоспособности, необходимо учесть, что экономики разных стран, находясь в постоянном развитии, существенно отличаются друг от друга, вряд ли можно говорить о каких-либо конкретных нормах или оптимальных значениях финансовых показателей. Применяя те или иные показатели и коэффициенты, банки, в каких бы странах они ни находились, сами определяют критерии оценки и значений.

Подбор этих показателей в данной работе осуществляется в целях их использования российскими коммерческими банками и самими предприятиями с учетом ограниченности информационной базы для анализа кредитоспособности предприятий в нынешних экономических условиях в России.

При этом хотелось бы отметить, что единых подходов к определению рассматриваемых показателей не существует. Более того, в коэффициенты с одним и тем же названием отдельные экономисты вкладывают различный экономический смысл, исчисляют и трактуют их по-разному. Во многом это объясняется отсутствием четкой системы финансовых показателей.

В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности предприятия-заёмщика:

1. Коэффициенты ликвидности:

- коэффициент текущей ликвидности,

- коэффициент срочной ликвидности,

- коэффициент абсолютной ликвидности,

- коэффициент автономии.

2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу и позволяют сделать более обоснованное заключение. В эту группу можно отнести:

- оборачиваемости запасов,

- оборачиваемость дебиторской задолженности в днях,

- оборачиваемость основного капитала.

3. Коэффициенты финансового левериджа, которые характеризуют степень обеспечения заемщика собственным капиталом. Варианты расчета коэффициентов могут быть различными, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициентов финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных средств, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

4. Коэффициенты прибыльности

Они характеризуют эффективность использования собственного и привлеченного капитала предприятия и являются существенным дополнением к коэффициентам финансового левериджа. Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициентов не означает понижения класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.

5. Коэффициент обслуживания долга, который определяется как отношение выручки от реализации к задолженности перед банком. Он показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение этот коэффициент имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств, покрытия рисков, капитализацию, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчётные даты. Показатели на 1-е число далеко не всегда реально отражают положение дел и относительно легко искажаются в отчётности, поэтому банки, как правило, используют также систему показателей, основывающуюся на отчётных показателях за период (исходным показателем является выручка от реализации).

3.2 Анализ делового риска, как способ оценки кредитоспособности клиента

Деловой риск — это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота

1 стадия — создание запасов:

- количество поставщиков и их надежность;

- мощность и качество складских помещений;

- соответствие способа транспортировки характеру груза;

- доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;

- количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;

- отдаленность поставщика;

- экономические факторы;

- мода на закупаемое сырье и другие ценности;

- факторы валютного риска;

- опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

2 стадия — стадия производства:

- наличие и квалификация рабочей силы;

- возраст и мощность оборудования;

- загруженность оборудования;

- состояние производственных помещений.

3 стадия — стадия сбыта:

- количество покупателей и их платежеспособность;

- диверсифицированность дебиторов;

- степень защиты от неплатежей покупателей;

- принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;

- степень конкуренции в отрасли;

- влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;

- наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции; - демографические факторы;

- факторы валютного риска;

- возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.

Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Аналогичная модель оценки делового риска применяется и на основе других критериев. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.