1. Значення, зміст і технологія розробки
ФІНАНСОВОГО ПЛАНУ
Фінансовий план є ключовим розділом бізнес-плану. Головна мета фінансового плану — узагальнити основні положення всіх попередніх розділів бізнес-плану, зводячи їх в одне ціле у вартісній формі, та обгрунтувати доцільність реалізації даного підприємницького проекту з економічного погляду.
Особливий інтерес до фінансового плану пов’язаний з тим, що в ньому:
узагальнюються у вартісній формі результати розробки решти розділів бізнес-плану;
кількісно визначається потреба даного бізнесу в інвестиціях;
обгрунтовується висновок щодо економічної доцільності реалізації підприємницького проекту.
Розрахунки, які містить фінансовий план, мають дати чіткі та ясні відповіді на такі запитання самого підприємця, потенційних інвесторів і кредиторів:
звідки фірма отримуватиме кошти і на що конкретно останні будуть витрачені?
як співвідносяться поточні потреби фірми у грошах з рухом готівки?
яким буде фінансовий стан фірми на кінець прогнозованого періоду?
чи зможе підприємець виконати взяті на себе зобов’язання?
чи здатний підприємець належно розпорядитися отриманими коштами, щоб своєчасно повернути борги та забезпечити достатній прибуток на вкладений капітал?
У процесі розробки цього розділу бізнес-плану слід враховувати такі його особливості:
по-перше у багатьох відношеннях фінансовий план є найменш гнучкою за формою частиною бізнес-плану. На відміну від інших розділів він має містити відповідний перелік фінансових документів (у тому числі таблиць і графіків). Кожен з цих документів повинен мати стандартну форму. Жорсткі вимоги до опрацювання цих документів спричиняються необхідністю забезпечення єдиної методики розрахунків фінансових показників. Це означає, що потенційний інвестор або кредитор може самостійно за стандартною методикою провести аналіз фінансової інформації, яку містить бізнес-план, оцінити фінансовий стан даної фірми та прийняти рішення щодо вкладання своїх коштів у даний проект;
по-друге, інвестори та кредитори, як правило, вимагають, щоб фінансовий план складався з перспективою на три роки (до того ж із щомісячними показниками за перший рік та щоквартальними — за другий і третій);
по-третє, фінансовий план не може мати розбіжностей з іншими розділами бізнес-плану. Якщо, наприклад, в маркетинг-плані йдеться про наміри розгорнути широкомасштабну рекламну кампанію, то це обов’язково має знайти відображення в плані доходів і видатків. Якщо на бізнес фірми впливає фактор сезонності продажу, то його слід ураховувати, проектуючи рух готівки, тощо;
по-четверте, у зв’язку з тим, що будь-який фінансовий аналіз майбутнього неминуче характеризується певним ступенем невизначеності, у фінансовому плані доцільно опрацювати кілька сценаріїв розвитку подій. Рекомендується розробляти як мінімум два варіанти фінансових показників. Один з них має грунтуватися на консервативних припущеннях, а другий — враховувати повний потенціал бізнесу;
по-п’яте, у фінансовому плані треба (по можливості) підкреслювати достовірність інформації, яку він містить. Якість первинної інформації безпосередньо позначається на точності фінансових розрахунків. Інвестори часто проводять власні дослідження з метою оцінки достовірності розрахунків у бізнес-плані. Тому у разі відхилення відповідних фінансових показників бізнес-плану від середніх по галузі, до якої належить даний бізнес, обов’язково треба дати вичерпне пояснення цього.
Мета та особливості розробки фінансового плану визначають його зміст, послідовність і рівень деталізації опрацювання. Фінансовий план містить такі основні підрозділи:
План доходів і видатків (план прибутків і збитків).
План грошових надходжень і виплат (план руху готівки).
Плановий баланс.
Поряд з основними показниками цих підрозділів у фінансовому плані мають бути наведені припущення, на підставі яких ці показники розраховано. Чітко й стисло викласти всі ці припущення й передбачення необхідно в текстовій частині фінансового плану. Без цього всі наведені у фінансовому плані розрахунки не матимуть належного практичного значення. Лише після ретельного аналізу таких припущень можна оцінити, наскільки вони заслуговують на довіру. Оскільки розрахунки всіх зазначених фінансових документів грунтуються на таких передбаченнях, вони є важливою складовою фінансового плану.
Для вже існуючої фірми у фінансовому плані обов’язково слід навести динаміку основних фінансових показників за минулі роки (як мінімум за три). Копії відповідних фінансових документів подаються в додатках.
Відповідно обгрунтований фінансовий план може бути використаний не тільки для залучення інвесторів і кредиторів, а й для оцінки результатів діяльності фірми після фактичного започаткування бізнесу. Крім того, фінансовий план часто є основою для опрацювання детального робочого бюджету фірми. Таким чином, фінансовий план має стати керівним документом, що в ньому треба чітко визначити, звідки, коли та як залучатиметься та витрачатиметься необхідний капітал.
- Міністерство освіти і науки України
- «Бізнес-планування»
- Лекція 1
- Тема 1. Бізнес-план у ринковій системі господарювання
- Зміст лекції
- 1. Сутніснана характеристика бізнес-плану
- 1.2. Цілі розробки бізнес-плану
- 1.3. Формування інформаційного поля бізнес-плану
- 1.4. Загальна методологія розробки бІзнес-плану
- Лекція 2
- Тема 2. Підготовча стадія розробки бізнес-плану
- Зміст лекції
- 1. Логіка процесу стратегічного планування на підготовчій стадії
- 2.2. Оцінка сприятливих зовнішніх можливостей та загроз для бізнесу
- Оцінка впливу на майбутній бізнес загальних макроекономічних факторів
- Лекція 3
- Тема 2. Підготовча стадія розробки бізнес-плану
- Зміст лекції
- 1. Виявлення сильних і слабких сторін фірми
- 2. Визначення місії фірми
- 3. Формулювання цілей діяльності фірми
- 4. Аналіз стратегічних альтернатив і вибір стратегії
- Лекція 4
- Тема 3. Структура, логіка розробки та оформлення бізнес-плану
- Зміст лекції
- 1. Структура бізнес-плану
- 2. Логіка розробки бізнес-плану
- 3.3. Вимоги до стилю написання
- Лекція 5
- Тема 4. Продукт (послуги) і ринок
- Зміст лекції
- 1. Галузь, фірма та її продукція
- Перелік контрольних запитань стосовно розділу
- Лекція 6
- Тема 4. Продукт (послуги) і ринок
- Зміст лекції
- 1. Дослідження ринку
- Порівняльний аналіз ринкових стратегій
- Перелік контрольних запитань до підрозділу
- Лекція 7
- Тема 5. Маркетинг-план
- Зміст лекції
- 1. Мета й логіка розробки маркетинг-плану
- 2. Стратегія маркетингу
- Лекція 8
- Тема 5. Маркетинг-план
- Зміст лекції
- 1. Стратегія збуту та реалізації продукції (послуг) фірми
- 2. Прогнозовані обсяги продажу
- Лекція 9
- Тема 6. Виробничий план
- Зміст лекції
- 1. Головне завдання й складові виробничого плану
- Лекція 10
- Тема 6. Виробничий план
- Зміст лекції
- Перелік контрольних запитань до розділу «Виробничий план»
- Лекція 11
- Тема 7. Організаційний план
- Зміст лекції
- 1. Цілі та структура організаційного плану
- 2. Зміст основних розділів організаційного плану
- Матриця управлінських здібностей
- Контрольні запитання до розділу бізнес-плану
- Лекція 12
- Тема 8. Оцінка ризиків
- Зміст лекції
- 1 Види можливих ризиків
- 2. Концепція управління ризиками
- Лекція 13
- Тема 8. Оцінка ризиків
- Зміст лекції
- 1. Заходи для нейтралізації або мінімізації негативних наслідків можливих ризиків
- Лекція 14
- Тема 9. Фінансовий план
- Зміст лекції
- 1. Значення, зміст і технологія розробки
- 2. План доходів і видатків
- Лекція 15
- Тема 9. Фінансовий план
- Зміст лекції
- 1. План грошових надходжень і виплат
- 2. Плановий баланс
- Лекція 16
- Тема 9. Фінансовий план
- Зміст лекції
- 1. Очікувані фінансові коефіцієнти
- Нормативні значення окремих фінансових коефіцієнтів (%)5
- Контрольні запитання до розділу «Фінансовий план»
- Лекція 17
- Тема 10. Презентація бізнес-плану
- Зміст лекції
- Рекомендована література