34. Основные направления анализа ликвидности баланса банка.

В большинстве методик анализа ликвидности коммерческих банков, не смотря на некоторые их различия, приведены следующие основные этапы анализа ликвидности банка:

1. Оценка финансового состояния банка с позиции ликвидности.

2. Анализ факторов, влияющих на ликвидность.

3. Структурный анализ и оценка эффективности управления активами и пассивами банка.

4. Анализ коэффициентов ликвидности.

Рассмотрим подробнее основные этапы анализа ликвидности банка.

1. Оценка финансового состояния банка с позиции ликвидности. В первую очередь необходимо определиться с исходной базой для дальнейшего анализа – выявление основных проблем в области ликвидности и платежеспособности, а также определение общих тенденций и перспектив улучшения ситуации.

2. Анализ факторов, влияющих на ликвидность. Основной целью данного этапа анализа является учет воздействия разнонаправленных внутренних и внешних факторов на политику банка в целом и на его ликвидность в частности. При изучении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности выявляются основные причины, вызвавшие эти тенденции, анализируются их воздействие и вырабатываются рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий.

В первую очередь, к таким факторам относятся макроэкономические факторы (экономическая и политическая ситуация в стране, эффективность государственного регулирования и контроля и т.д.).

На микроуровне решающую роль имеют: качество управления деятельностью банка, достаточность собственного капитала, качество и устойчивость ресурсной базы, степень зависимости от внешних источников заимствования, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, рискованность активов, их доходность, структура и диверсификация. На ликвидность банка влияют и другие факторы, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций.

В целом ликвидность банковской организации базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими – собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами – с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка, что составляет третий этап анализа.

Для обеспечения ликвидности банку нужно формировать такую структуру баланса, при которой активы, никак не утрачивая при этом своей цены, могут вовремя видоизмениться в денежные средства по мере востребования пассивов. Горизонтальный анализ основывается на определении динамики удельных весов конкретных групп активов и пассивов. Данные показатели, в свою очередность, анализируются с учетом динамики объема операций в целом по банку, отражая трансформирование объема этих операций либо групп активов или пассивов в деятельности банка. Вертикальный анализ основывается на определении удельных весов отдельных групп и видов активных и пассивных операций, т.е. он дает информацию о главных группах источников средств по пассиву и об основных направлениях размещения средств по активу. Перед его проведением нужно провести очистку баланса от повторного счета – перейти к балансу-нетто путем вычитания статей, номинально повышающих активы и пассивы банка (износ, убытки, использование прибыли, межфилиальные расчеты).

Существуют различные способы группировки пассивов. Структурный анализ проводится для всех групп и заключается в определении доли каждой группы в балансе-нетто, т.е. фактически в объеме операций банка. Данный анализ призван установить, в каком объеме и в какие сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Анализ проводится по следующим основным группам: Собственные средства банка - являются гарантией выполнения обязательств банка перед его клиентами и резервом средств, позволяющих банку поддерживать ликвидность и платежеспособность даже при возникновении убытков по операциям. Обязательства до востребования - считаются более дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, но при определении их доли нужно учитывать их главную отрицательную черту для банка – нестабильность, т.е. то, что они имеют все шансы быть изъяты в любой момент по требованию клиента. Срочные обязательства - счета, по которым привлекаются наиболее дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они наиболее устойчивые. Следовательно, при большом удельном весе данной категории, с одной стороны, удорожается ресурсная основа банка, а с другой – увеличивается предсказуемость происхождения новых обязательств, что упрощает задачу поддержания ликвидности.

Анализ структуры пассивов банка дает общее представление о ресурсной базе, отражая ее качественные и количественные характеристики. Однако для оценки как финансового состояния банка в целом, так и его ликвидности необходимо, кроме анализа пассивов, провести оценку основных направлений размещения ресурсов, т.е. осуществить структурный анализ активов.

Для того чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что дает оценку степени ликвидности активов. По степени ликвидности активы банка делятся на следующие группы: высоколиквидные активы, ликвидные средства, активы долгосрочной ликвидности, наименее ликвидные или неликвидные активы банка. Структура активов может изменяться в зависимости от изменения структуры пассивов, т.е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

Для целей анализа ликвидности активы еще раз перегруппировываются – в наиболее ликвидные активы, выданные средства, вложения в ценные бумаги, долгосрочные вложения и прочие активы.

Наиболее ликвидные активы – группа активов, доля которых должна поддерживаться банком на достаточном уровне для непрерывного осуществления банковских операций. При этом необходимо учитывать тот факт, что достижение высокой ликвидности противоречит достижению более высокой прибыльности. Таким образом, наиболее рациональная политика банка по поддержанию ликвидности состоит в достижении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности. Учитывая особенности российской политики в области государственного долга, вложения в государственные ценные бумаги следует включать в ликвидные активы отдельной статьей.

Выданные средства, как правило, являются наиболее крупной среди всех остальных группой активов, так как кредитные операции – ведущие среди банковских операций, и именно от них банк получает свой основной доход. Однако, учитывая разнородность активов, включаемых в данную группу, анализ их ликвидности необходимо проводить, рассматривая каждую структурную составляющую группы отдельно. При этом необходимы разбивка размещенных средств банка по срокам и определение их соответствия пассивам. Деление активов по срокам должно проводиться аналогично делению пассивов по срокам, т.е. необходимо выделять кратко-, средне- и долгосрочные кредитные вложения.

К группе вложений в ценные бумаги относятся инвестиции банка в ценные бумаги негосударственных эмитентов, а также вложения в паи. Для анализа ликвидности данная группа делится на две подгруппы: ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными целями и имеющие долгосрочный характер и низкую ликвидность, и ценные бумаги, приобретенные для перепродажи.

С целью поддержания ликвидности банк должен постоянно сохранять в своем портфеле определенную долю ценных бумаг, которые обладали бы высокой ликвидностью, т.е. обращались бы на вторичном и внебиржевом рынках ценных бумаг и, таким образом, создавали бы вторичный резерв ликвидных средств банка. Такую возможность предоставляют так называемые голубые фишки, т.е. акции крупных надежных эмитентов.

К группе долгосрочных вложений относятся такие разнородные виды вложений, как вложения в имущество банка, нематериальные активы, капитальные вложения, а также некоторые виды долгосрочного кредитования (например, лизинг). Особенностью группы является низкая ликвидность входящих в нее активов, а также отсутствие приносимого дохода по большинству активов. Для банка, работающего на рынке продолжительное время, залогом эффективного функционирования и недопущения кризиса ликвидности будет являться минимальная доля долгосрочных вложений в части активов, не приносящих дохода и не являющихся ликвидными. Однако размер этой доли должен быть достаточным для поддержания нормальной деятельности банка. Еще одним аспектом проблемы поддержания ликвидности в данной группе является исследование источников формирования долгосрочных вложений банка. Оно должно проводиться для того, чтобы не допустить чрезмерной трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения. Такая чрезмерная трансформация – одна из причин, наиболее часто приводящих банки к кризису ликвидности, так как долгосрочные вложения не позволяют отвечать по возникающим в краткосрочные периоды обязательствам, а их трансформация в ликвидные активы или сильно затруднена, или сопровождается большими потерями.

Наконец, к прочим активам относятся активы, не включенные в вышеприведенные группы и не являющиеся ликвидными: просроченные кредиты и проценты по ним, безнадежные (проблемные) долги (например, многократно пролонгированные кредиты), расчеты с дебиторами. Исходя из содержания группы, банк должен стремиться к минимизации данной группы в своих активах.

Сопоставление данных, полученных при структурном анализе пассивов и активов, позволяет определить взаимосвязь между основными источниками ресурсов и направлениями их размещения, а также выявить существующий или возможный дисбаланс в активно-пассивной политике банка и наметить меры по предотвращению критических последствий для платежеспособности и ликвидности банка и, как следствие, для его устойчивости. Структурный анализ активов и пассивов дает информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения более полной картины применяется метод расчета показателей –коэффициентов ликвидности. Данные, получаемые на последнем этапе анализа, должны быть учтены как при составлении краткосрочных рекомендаций относительно поддержания ликвидности, так и при выработке глобальной стратегии деятельности банка.

Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа в банке, делятся на две основные группы:

1. нормативы, обязательные к исполнению всеми банками, устанавливаемые ЦБ РФ;

2. оценочные коэффициенты, которые могут быть разработаны аналитической службой банка или специализированными компаниями, занимающимися вопросами финансового анализа деятельности коммерческих банков. Значения оценочных коэффициентов не являются обязательными для соблюдения, их расчет обеспечивает получение качественно более полной информации относительно ликвидности.

Учитывая ограниченность информации, получаемой из расчетов каждого из коэффициентов, для комплексного анализа ликвидности целесообразно использовать совокупность или систему таких коэффициентов. При этом расчет коэффициентов должен проводиться с определенной периодичностью.

Для оценки изменения ликвидности, а также прогнозирования финансового состояния банка на будущее может проводиться трендовый анализ результатов расчета коэффициентов.

Итак, хотя коэффициентный метод анализа имеет свои преимущества и недостатки, его использование позволяет с высокой степенью достоверности определить состояние банка и подготовить базу для формирования направлений дальнейшего управления ликвидностью.

Заключительным этапом анализа ликвидности банка является подведение итогов по всем вышеупомянутым этапам анализа, подготовка аналитических материалов о положительных и отрицательных сторонах деятельности банка, структуре и сбалансированности его активов и пассивов, количественных и качественных показателях ликвидности, выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью и составление прогнозов развития банка.

Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение, как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

Накопленная

• денежная наличность (деньги в кассе и на корреспондентских счетах);

• активы, которые можно быстро превратить в наличность (например, ценные бумаги).

Покупная

• межбанковские кредиты, которые можно получить с межбанковского рынка

• возможные кредиты от основного регулятора банковской деятельности в стране (в России —Центральный банк Российской Федерации)

По срочности

• мгновенная

• краткосрочная

• среднесрочная

• долгосрочная

Методы анализа и управления ликвидностью

Метод коэффициентов

Коэффициентный метод анализа ликвидности является наиболее простым. Он включает:

1. Определение состава, периодичности расчета и предельных значений показателей ликвидности

2. Анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе:

• сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными;

• анализа динамики фактических значений показателей;

• осуществления факторного анализа изменений фактических значений;