1.2 Риски активных операций коммерческого банка

Одна из основных целей деятельности банка - максимизация прибыли, а прибыль и риск - величины прямо пропорциональные. Можно утверждать, что риск - есть оборотная сторона прибыли, необходимость принятия решения в условиях неопределенности, когда предсказать последствия принятого решения наверняка практически невозможно.

Систематический риск (Systematic risk; Market risk; Beta-risk; Non- diversifiable risk) - риск, который характерен для всех ценных бумаг и не может быть устранен за счет диверсификации. Систематический риск обусловлен общим движением рынка или его сегментов и не связан с конкретной ценной бумагой.

Несистематический риск - риск, специфический для конкретной ценной бумаги, который может быть в значительной степени уменьшен

посредством диверсификации. Примерами реализации несистематического риска являются макроэкономические, деловые и технические риски.

В рамках макроэкономических рисков принято выделять несколько типов рисков:

страновой риск - риск финансовых потерь по вложениям в ценные бумаги компаний, связанный с возможным ухудшением экономических условий, политической ситуации и социальными

потрясениями, отказом государства от выполнения своих обязательств, ужесточением валютного контроля и, как следствие, снижением рейтинга страны, под юрисдикцией которой находятся компании-эмитенты данных ценных бумаг;

риски законодательных изменений - риски потерь от вложений банка, которые могут возникнуть вследствие изменения законодательных требований и введения новых законодательных норм;

инфляционный риск - риск обесценения инвестиционных вложений в связи с превышением уровня инфляции над уровнем доходности данных вложений;

валютный риск, связанный с отрицательным влиянием колебаний обменных курсов валюты вложений;

отраслевой риск, обусловленный спецификой вложений в отдельные отрасли. Риски, характерные для отраслей, подверженных циклическим колебаниям, будут значительно выше, чем риски, присущие относительно стабильным отраслям. [9]

Деловой риск обусловлен возможными изменениями в деловой конъюнктуре: рыночной среде, предпочтениях клиентов, технологическом прогрессе и т. д. Указанные изменения могут привести к значительным неблагоприятным последствиям для банка, если не будут своевременно предприняты соответствующие меры.

В рамках делового риска целесообразно рассматривать кредитный, рыночный и риск ликвидности.

В общем смысле кредитный риск обусловлен возможностью возникновения финансовых убытков в результате ухудшения кредитоспособности заемщика и/или неспособностью исполнения им обязательств по договору. В частности, по инвестиционным операциям кредитный риск связан с неспособностью эмитента долговых обязательств выплачивать проценты по ним и/или основную сумму;

Рыночный риск - вероятность возникновения у банка финансовых потерь в связи с изменением (отклонением от ожидаемого уровня) рыночных цен: котировок ценных бумаг, обменных курсов, иностранных валют и процентных ставок. Рыночный риск возникает по открытым позициям в ценных бумагах, валютных и процентных финансовых инструментах, подверженных влиянию общих и специфических изменений на рынке.

Риск ликвидности - риск, проявляющийся в неспособности выполнять финансовые обязательства. Управление риском ликвидности требует проведения анализа уровня ликвидных активов, необходимого для урегулирования обязательств при наступлении срока их погашения; обеспечения доступа к различным источникам финансирования; наличия планов на случай возникновения проблем с финансированием и осуществления контроля за соответствием балансовых коэффициентов ликвидности законодательным требованиям.

В первую очередь, сюда относится операционный риск, природа которого связана с несовершенством используемых технологий, методик, действием человеческого фактора и непредвиденных внешних воздействий. Управление операционным риском зачастую осложняется недостатком статистических данных и требует подбора индивидуальных мер, определяемых в соответствии с существующим уровнем зрелости управления рисками в конкретном банке.

На практике банки при анализе и оценке рисков обычно подразделяют основные риски своей деятельности на бизнес-риски, экономические и операционные риски. [12]

Управление бизнес-рисками осуществляется в процессе разработки бизнес-стратегии и находится вне компетенции департамента рисков.

Экономические риски неотъемлемо присущи регулярной деятельности, осуществляемой для извлечения соответствующих доходов.

Среди экономических рисков выделяют кредитные, рыночные и риски ликвидности.

Операционные риски возникают как неизбежная составляющая деятельности банка и должны быть минимизированы на уровне подразделений с учетом общебанковской стратегии по рискам.

Факторы, характерные для систематического риска, учитываются банком при стратегическом планировании. Несистематический риск, связанный с определенными операциями, инструментами, контрагентами, рассматривается в рамках соответствующих процедур: предварительный и последующий анализ, идентификация, оценка, мониторинг, контроль и др. Процедуры по управлению рисками должны быть тщательно разработаны банком и интегрированы в повседневную деятельность бизнес-подразделений.

В литературе по управлению рисками в банках существует множество вариантов классификации рисков по различным критериям: по источникам возникновения (внутренние, внешние), по характеру последствий (чистые, спекулятивные), по уровню возникновения (на уровне отдельных сделок, структурного подразделения, банка в целом), по продуктам/инструментам, по комплексности исследования (простой, сложный), по уровню потерь (допустимые, критические, катастрофические), по возможности управления (управляемые, неуправляемые) и т.д.

Банк России не устанавливает обязательные для управления виды рисков, но в приложении к методическим рекомендациям по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала приводит примерный перечень, который должен учитывать банк при организации системы риск-менеджмента. В указанный перечень входят кредитный, рыночный, операционный, процентный риск банковского портфеля, риск ликвидности, правовой риск, риск потери деловой репутации и риск концентрации. [13]

Можно выделить риски, в значительной степени присущие инвестиционным операциям коммерческих банков. В первую очередь, это все виды рыночного риска. Кредитный риск инвестиционных операций на рынке ценных бумаг характерен для долевых ценных бумаг. Учитывая нормативные требования Банка России и сравнительно слабую диверсификацию деятельности российских банков, актуальным для инвестиционных операций является и риск концентрации портфеля. Операционный риск, возникающий в связи с несовершенством технологий, информационных систем и компьютерного обеспечения, ошибками персонала банка, также должен приниматься в расчет при осуществлении инвестиционных операций. Риск ликвидности присущ инвестиционным операциям как в части рыночной ликвидности (способности инвестиционных активов быстро и без потерь быть превращенными в наличность), так и в части балансовой ликвидности (несвоевременного исполнения финансовых обязательств вследствие несоответствия активов и обязательств по срокам и объему, в том числе для соблюдения балансовых коэффициентов ликвидности, установленных требованиями ЦБ РФ). Риски события, как правило, затрагивают деятельность банка в целом, и не связаны напрямую с инвестиционными операциями.

Кредитный риск, обусловленный неспособностью или нежеланием партнера действовать в соответствии с условиями договора, является основным риском, с которым сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Этот риск возникает при совершении кредитных операций, а также при операциях с ценными бумагами, другими финансовыми активами, при выдаче банком гарантий, акцептов и при других операциях.

Следовательно, кредитный риск - риск потерь банка, связанных с полным или частичным неисполнением контрагентом своих обязательств по сделке вследствие потери кредитоспособности, причем для банка важен не столько сам факт возврата размещенных средств, но и его своевременность

Задача банка в области снижения кредитных рисков состоит в управлении и выявлении способности контрагента осуществить незамедлительное исполнение своих обязательств. [18]

Управление кредитным риском можно определить как одну из стратегий, используемую при осуществлении деятельности в условиях риска. В процессе функционирования банк осуществляет выбор между избеганием риска, принятием риска или управлением риском. Избежание риска означает отказ от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление деятельности до тех пор, пока отрицательные результаты от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Управление риском предусматривает выбор одной из альтернатив: принятие риска, отказ от деятельности, связанной с риском, или применение мер по снижению риска на основе предварительной оценки степени риска.

Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством разработки научно обоснованной организационной процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер. Но целью деятельности коммерческого банка является получение прибыли от кредитной операции, т.е. банк всегда рискует. [30]

В работах экономистов, изучающих проблематику рисков, управление риском рассматривается, как правило, в качестве специфического вида деятельности, состоящего из последовательности определенных этапов.

Управление риском включает следующие этапы: идентификацию риска, оценку риска, выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском, или о снижении степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска.

В широком смысле, управление риском, помимо управления собственно риском, включает управление деятельностью сотрудников организации, осуществляющих идентификацию риска, оценку степени риска, выбор стратегии действий в условиях риска, применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска. В банковских организациях управление как вид деятельности идентифицируют с администрацией, управленческим персоналом, руководством. Объектом управления в первую очередь выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к числу субъектов управления помимо персонала, осуществляющего управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в процессе управления им. Таким образом, управление риском в кредитной организации можно определить как определенным образом организованное воздействие субъекта управления (сотрудники, осуществляющие деятельность по выявлению и оценке уровня риска, выбору стратегии деятельности в условиях риска, применению способов снижения степени риска) на объект управления с целью снижения или ограничения негативного влияния последствий реализации риска на организацию. Следовательно, этот процесс сложный и проблемный. [29]

В условиях отсутствия возможности свести риск к нулю задачей управления риском является ограничение его негативного влияния. Перед сотрудниками кредитного подразделения банка ставится задача ограничить размер потерь в результате реализации кредитного риска на допустимом для банка уровне, являющемся естественной платой за совершение активных операций. С учетом вышеизложенного материала, управление кредитным риском в банке можно определить как организованное воздействие субъекта управления (сотрудники банка, осуществляющие деятельность по кредитованию заемщиков; руководящий персонал) на объект управления (кредитный риск; деятельность сотрудников, задействованных в кредитных операциях) с целью снижения (поддержания на допустимом уровне) показателей кредитного риска банка.

Управление кредитным риском является основным содержанием работы банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом.

Для понимания места и значения управления кредитным риском в рамках кредитного процесса важным обстоятельством является содержание кредитного процесса как вида деятельности, характеризующегося индивидуальными особенностями.

Различия деятельности в процессе осуществления банком кредитных операций обусловлены, во-первых, составом кредитного риска, факторами, вызывающими реализацию этих видов кредитного риска. Во-вторых, различным характером служебных обязанностей, выполняемых сотрудниками банка, обусловленным разнообразием объектов, принципов организации, целей деятельности. [26]

В структуру кредитного риска входят риск конкретного заемщика и риск кредитного портфеля. Факторы кредитного риска носят как внешний характер по отношению к банку, так и внутренний. Факторы, носящие внешний характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников банка. Напротив, факторы, носящие внутренний характер, связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования.

Таким образом, в рамках кредитного процесса управлению подлежат следующие виды объектов: кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внешними и/или внутренними факторами, и кредитный риск портфеля банка, обусловленный внутренними и/или внешними факторами.

Содержание кредитного процесса банка составляет деятельность, присущую процессу непосредственного осуществления кредитных операций, а также деятельность, направленную на обеспечение организации выполнения этих операций наиболее эффективным образом. Кредитный процесс включает в себя пять основных сфер. Во- первых, непосредственное осуществление кредитных операций - кредитование отдельных заемщиков, то есть взаимодействие с клиентом, рассмотрение документов, заключение кредитных договоров, регистрация фактов кредитных сделок и т.п. Во-вторых, управление кредитным портфелем банка как совокупностью конкретных кредитов. В-третьих, разработка инструктивно-методологической базы должностных инструкций, регламентирующих порядок и содержание выполнения обязанностей сотрудников, участвующих в кредитном процессе. В-четвертых, управление деятельностью персонала кредитного подразделения банка, осуществляющего кредитные операции, управление портфелем, а также деятельность, являющуюся обеспечивающей по отношению к первым двум категориям персонала. В-пятых, принятие решений о предоставлении кредита/отказе от выдачи кредита, изменении условий кредитного соглашения, пролонгации кредитов, выборе вариантов реструктуризации задолженности, мерах воздействия на недобросовестных заемщиков и т.п..

Управление кредитным риском банка, входящее в качестве составляющего элемента кредитной деятельности банка в каждую из описанных областей кредитного процесса, имеет свои особенности. Разделение труда, необходимое для повышения его эффективности, обуславливает различный характер деятельности сотрудников. Задачей сотрудников, непосредственно взаимодействующих с клиентами и осуществляющих процесс кредитования индивидуальных заемщиков, является точное следование разработанным инструкциям и предписаниям, разработанным для стандартизации операций и уменьшения ошибок.

Задача сотрудников банка - управление кредитным риском портфеля банка, обусловленного внешними факторами риска. Сотрудники, осуществляющие деятельность по разработке инструктивно-методического материала, не заняты непосредственно в осуществлении кредитных операций. Их задачей является разработка процедур, позволяющих снижать степень кредитного риска, обусловленного внутренними факторами реализации кредитного риска, а также предоставлять непосредственным участникам кредитного процесса со стороны банка действенный инструментарий для управления кредитным риском, обусловленным внешними факторами.

Таким образом, в рамках управления кредитным риском в ходе осуществления кредитного процесса различные объекты кредитного риска распределены между различными категориями субъектов управления кредитным риском. Проблема управления риска носит всесторонний характер.

Организация управления кредитным риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его участниками на постоянной основе.

Для контроля соблюдения кредитного риска банка Банком России установлены пруденциальные нормы (нормативы):

максимального размера риска на одного заемщика (H6<25%);

максимального размера крупных кредитных рисков (Н7<800%);

максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9<50%);

совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10<3%).

Проблемным вопросом деятельности любого банка перед решением о выдаче кредита является объективная оценка кредитоспособности заемщика и максимального кредитного риска (Н6) по активным операциям банка.

Н6 - максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков - устанавливается в процентах от капитала банка (К), то есть это отношение совокупной суммы кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных банком одному или группе взаимосвязанных заемщиков (Крз), к капиталу банка (К).

Норматив Н6 рассчитывается по кредитам выданным, а также по ценным бумагам по каждому эмитенту, в долговые обязательства которого произведены вложения, включая государство (отдельно по каждому органу власти и местному органу самоуправления). Максимальное значение Н6 - 25%.

Взаимосвязанными называются заемщики, связанные между собой экономически и юридически (т.е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии, обязательства, контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей) таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей других заемщиков.

С кредитным риском тесно связан процентный риск. Процентный риск представляет собой вероятность финансовых потерь в результате изменения уровня процентных ставок.

Применительно к коммерческим банкам процентный риск может быть определен как риск сокращения чистого дохода банка вплоть до потери стоимости его капитала вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами. [14]

Таким образом, процентный риск отражает уровень подверженности финансового состояния кредитной организации неблагоприятным изменениям процентных ставок на кредитном и финансовом рынках. Принятие на себя процентного риска является абсолютно нормальным для коммерческого банка и может выступить важным источником получения дополнительной прибыли. Вместе с тем, избыточный для данного банка уровень риска в конкретных экономических условиях может создать серьезную угрозу для финансового положения банка.

Процентный риск возникает в результате неопределенности информации относительно будущего состояния денежного рынка, а также изменения макроэкономических показателей, таких как темпы инфляции, размер бюджетного дефицита, темпы роста внутреннего национального продукта и другие. К факторам процентного риска относится также и финансовая устойчивость коммерческого банка.

Для оценки изменений процентного риска банк должен выяснить причины его возникновения. Ими могут быть:

несбалансированность активов и пассивов;

несовпадение по времени изменений процентных ставок по активам и пассивам;

изменения условий по сделкам с облигациями, векселями и другими процентными бумагами;

досрочное погашение заемщиками кредитов.

Таким образом, изменение процентных ставок может неблагоприятно отразиться как на доходах банка, так и на стоимости его активов. Банки стараются привлечь кредитные ресурсы, и поэтому для привлекательности вкладов, тем более в условиях конкуренции, повышают процентные ставки для пассивных операций, в результате снижения маржа, повышается риск.

Но следует различать риски активного и пассивного портфеля. Проблема банка снизить «разрыв» риска обоих портфелей.

Для активного портфеля рационально определить риски:

ликвидности,

сомнительных средств в кассе,

средств, размещенных на рынке МБК,

а также определить лимит краткосрочного кредитования, мгновенного расчетного лимита.

Для пассивного портфеля определяют риски:

счетов ЛОРО,

оттока клиентских средств до востребования,

оттока средств физических лиц,

неисполненной задолженности,

привлеченных МБК.

Базой расчета лимита краткосрочного кредитования служат одновременные ликвидные активы.

Расчетный однодневный лимит находится по формуле (РОЛ):

РОЛ = однодневные ликвидные активы (нетто) х Коэффициент перестраховки х Коэффициент рейтинга.

На расчетный лимит краткосрочного кредитования накладывается ограничение в размере 5% среднедневного кредитового оборота по корреспондентскому счету банка в Банках России, что следует учитывать.

Лимит кредитования кредитной линии (Кл) определяется на основе предполагаемых затрат.

Можно использовать следующую методику.

Кл = (производственные затраты + незавершенное производство + остатки готовой продукции + дебиторская задолженность + товары отгруженные) - (кредиторская задолженность + собственные средства)

Проблемным считают риск оттока средств физических лиц и в целом клиентских средств (средств на счетах юридических лиц).

В банковском учете отражаются средства физических лиц по зарплатным проектам, пенсионные начисления, стипендии и т.д. Указанные средства отражаются в кредитных ресурсах ежедневно, но в любое время они могут быть востребованы владельцем счета, и, следовательно, банк несет риск оттока средств.

Определить этот риск можно только ориентировочно, учитывая практические данные прошлого периода.

При проведении оценки состояния рисков и факторов, на них влияющих, возникает вопрос определения достаточности капитала банка. Не следует отождествлять понятия «собственные средства банка» и «капитал банка». Капитал банка учитывает реальную величину собственных средств, уменьшенную на сумму расходов на операционную деятельность, сумму дебиторской задолженности свыше 30 дней и др. С учетом этого банк определяет норматив достаточности капитала и резервы на возможные потери по ссудам. Этот норматив установлен в размере не менее 10%, и если он ниже этой величины, то могут возникать риски неисполнения банковских операций. Одним из факторов, влияющих на этот показатель, является резерв на возможные потери по ссудам. Инструкция Банка России № 254 по порядку формирования этого резерва, как и предыдущая № 62-А, приводит к трудностям при определении категорий ссуд, особенно нестандартных и сомнительных, т. к. банк должен оценить кредитоспособность заемщика до принятия решения о выдаче ссуды. Следовательно, размер указанного резерва может быть только примерным, и при разработке последующих инструкций Банка России рекомендуется эту проблему учесть.