Фондовые брокеры и дилеры
Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью. В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» «… брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора-поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок».
В качестве брокера могут выступать как физические личности, так и организации. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает лицензию в местных финансовых органах. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг.
Брокер и клиент свои отношения строят на договорной основе. При этом могут использоваться как договор поручения, так и договор комиссии. Если заключен оговор поручения, то это означает, что брокер будет выступать от имени клиента и за счет клиента, т.е. стороной по заключенным сделкам является клиент, и он несет ответственность за исполнение сделки. Если же предпочтение отдается договору комиссии, то при заключении сделки брокер выступает от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет. Стороной по сделке в этом случае выступает брокер, и он несет ответственность за ее исполнение. По существующему законодательству клиент до исполнения договора имеет право в одностороннем порядке прекратить его действие.
Исполнением договора поручения или комиссии считается передача клиенту официального извещения брокера о заключении сделки. Как правило, брокер регистрирует заключенную сделку и контролирует смену собственника – своевременное внесение в реестр акционеров необходимых изменений.
Основной доход брокер получает за счет комиссионных, взимаемых от суммы сделки. Поэтому задача брокера заключается в том, чтобы иметь клиентов, среди которых были бы как поставщики ценных бумаг, так и их покупатели, владельцы временно свободных денежных средств.
Чаще всего брокер совмещает свою деятельность с консультированием клиентов на рынке ценных бумаг.
Дилером называется профессиональный участник рынка ценных бумаг (физическое лицо или организация), осуществляющий дилерскую деятельность. В законе «О рынке ценных бумаг» определено, что «дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным лицом осуществляющим такую деятельность, ценам».
Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки. Поэтому дилер должен постоянно контролировать и учитывать меняющуюся конъюнктуру рынка. Обычно он специализируется на определенных видах ценных бумаг, но крупные организации могут обслуживать рынок ценных бумаг в целом.
Выступая в роли оператора рынка, дилер объявляет цену продажи и покупки, минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.
- Классификация финансовых рынков
- Государственное регулирование деятельности на рынке цб в рф; анализ нормативных актов и правового обеспечения.
- Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его нормальное функционирование
- Фондовые брокеры и дилеры
- Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
- Регистраторы
- Депозитарии
- Расчетно-клиринговые организации
- Инвестиционный фонд – участник рынка ценных бумаг
- Специфика деятельности коммерческих банков на рцб, основные виды операций.
- Виды ценных бумаг в России и операции с ними. Классификация цб, их виды, обращающиеся в России, порядок выпуска, характер обращения, типы операций с ними.
- Общая характеристика
- Виды акций
- Дивиденд
- Стоимостная оценка акций
- Доходность акций
- Облигации
- Общая характеристика
- Виды облигаций
- Стоимостная оценка облигаций
- Дисконт и процентный доход по облигации
- Доходность облигаций
- Понятие вексельного обращения.
- Обязательные реквизиты переводного векселя
- Виды индоссамента
- Раскрытие информации и финансовая отчетность на рынке ценных бумаг.
- Словарь терминов
- Выпуск и обращение ценных бумаг
- Первичный фондовый рынок (определение, варианты размещения ценных бумаг)
- Риск совершения операций на рынке ценных бумаг
- Характеристика потерь, сопровождающих предпринимательскую деятельность
- Определение понятия “ценная бумага”
- Правовой статус и порядок передачи прав, закрепленных в ценных бумагах
- Признаки эмиссионной ценной бумаги
- Виды ценных бумаг, допущенных к обращению на российском фондовом рынке
- Состав групп ценных бумаг (группировка ценных бумаг по функциональному предназначению)
- Типы ценных бумаг (группировка ценных бумаг по способу передачи права собственности)
- Категории ценных бумаг (группировка ценных бумаг по форме выпуска)
- Бездокументарная форма выпуска Характеристика этапов эмиссии ценных бумаг
- Определение и виды корпоративных эмиссионных бумаг
- Основные характеристики акции
- Группировка акций по различным классификационным признакам
- Виды акций и их свойства
- Условия выплаты дивидендов по акциям
- Определение понятия “облигация” и предоставляемые облигациями права
- Основные характеристики облигации
- Необходимое условие выпуска облигаций
- Права, предоставляемые владельцам акций и облигаций
- Определение и виды корпоративных неэмиссионных ценных бумаг
- Задачи, решаемые с помощью неэмиссионных корпоративных ценных бумаг
- Основные характеристики векселя
- Определение векселя
- Обязательные реквизиты простого (переводного) векселя
- Виды векселей
- Основные характеристики депозитного сертификата
- Основные характеристики сберегательного сертификата
- Определение понятия “депозитный (сберегательный) сертификат” и его основные характеристики
- Виды опционов
- Функции Центрального Банка