Рейтинг українських банків за кредитуванням юридичних осіб станом на січень 2013 року:

Плохие активы

Украина – один из мировых лидеров по доле просроченных кредитов в портфелях банков, констатировал в прошлом году французский BNP Paribas. Осенью 2012‑го рейтинговое агентство Fitch оценило уровень проблемной задолженности, т. е. необслуживае­мых и реструктуризованных кредитов, в 45–50% от общего портфеля украинских банков.

Расходы на содержание коллекторских служб зачастую не перекрываются взысканными долгами, потому что даже если суд выносит решение в пользу банка, оно не исполняется

Виктор Марченко, директор департамента инвестиционной компании Dragon Capital

Схожие цифры приводит банковская группа Raiffeisen Bank International: в 2011 году доля проблемных кредитов в Украине превышала 40% и была самой высокой среди 13 стран, в которых присутствует Raiffeisen. С начала 1990‑х в мире произошел не один десяток банковских кризисов, при этом качество кредитных портфелей было худшим только в 1996 году в Болгарии и в 1998‑м в… Украине.

Почему все так плохо? Банкиры называют две причины: чрезмерная кредитная экспансия перед кризисом и дефекты судебной системы, которая плохо защищает кредиторов.

«Уловки недобросовестных заемщиков остаются безнаказанными, – разводит руками председатель правления банка Финансы и Кредит Владимир Хлывнюк. – По сути, это мошенничество, поощряемое юристами и судами». Расходы на содержание коллекторских служб зачастую не перекрываются взысканными долгами, потому что даже если суд выносит решение в пользу банка, оно не исполняется, говорит директор департамента инвестиционной компании Dragon Capital Виктор Марченко.

Снизить долю плохих кредитов банкам в этом году не удастся. «Если бы начался экономический рост, проблемная задолженность быстро перекрылась бы хорошими кредитами, – считает председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин. – А так, думаю, это займет еще три–пять лет».

Основная часть проблемной задолженности номинирована в иностранной валюте, притом что доля валютных кредитов в общем портфеле, по оценке Dragon Capital, снизилась с докризисных 54 до 38%. Умеренное удорожание доллара (до 10%) повлечет за собой увеличение доли проблемных кредитов на два-три процентных пункта, единодушны аналитики Dragon и инвестиционной компании ICU. «Это некритично для банковского сектора, – говорит руководитель аналитического отдела инвесткомпании SP Advisors Виталий Ваврищук. – Банки смогут покрыть эти потери за счет операционной прибыли». Куда меньше ясности в вопросе о том, насколько ухудшится качество портфелей в случае резкого (на 30% и выше) скачка курса.

. Уменьшение капитала

Самым вероятным сценарием большинство аналитиков считают рост курса доллара на 8–12% до конца года. Даже столь незначительные подвижки повлекут за собой проблемы с банковской капитализацией. «Главная проблема банков – это открытые валютные позиции на сумму, эквивалентную 53 млрд гривен, резервы под которые должны быть сформированы в гривне», – отмечает председатель совета директоров ICU Валерия Гонтарева.

В случае девальвации резервы придется увеличить; кроме того, возрастет гривневая стоимость валютных активов, и это приведет к снижению достаточности капитала. «У некоторых банков она опустится ниже минимально допустимых 10%, – прогнозирует Марченко из Dragon Capital. – В такой ситуации банкам потребуется за год‑два привлечь в капитал 5–7 млрд гривен».

В случае 30%‑го подорожания доллара проблемы с банковским капиталом будут гораздо острее. Согласно расчетам ICU, показатель достаточности капитала опустится ниже 10% у трех банков из 30 крупнейших: ПриватБанка, ВТБ Банка и банка Финансы и Кредит.

Каким банкам придется закрыться из‑за нехватки капитала? «Это не грозит иностранным банкам, в том числе российским, украинским государственным и десятке крупнейших частных, – уверен Тимонькин. – Большинство остальных – не банки, а приложение к чьему‑то бизнесу, которым в любой момент можно пожертвовать».