Управление банковской ликвидностью – историческая справка

Управление ликвидностью, и в более широком смысле, банковское управление финансами достигли современного этапа ALM и риск-менеджмента, пройдя через следующие стадии:

• Теория коммерческого кредитования (1920-е гг. и раньше). Признавала за коммерческим банком единственную функцию: выдавать краткосрочные, самоликвидирующиеся кредиты.

• Метод конвертирования активов (с конца Второй мировой войны и в 1940-е гг.). Был популярен в США после второй мировой войны. Предполагает генерирование ликвидности путем продажи банковских активов и обеспечения по кредитам.

• Теория ожидаемого дохода. (1950-е гг.). Рассматривается как продолжение метода конвертирования активов, в которой акцент делается на ожидаемые денежные потоки банка и заемщика. Развитие метода в 1950-е гг. привело к появлению таких продуктов, как амортизируемые кредиты и инвестиции с распределенными сроками до погашения.

• Метод управления пассивами (LM) (конец 1960-х начало 1970-х гг.). В рамках этого метода предполагается активная покупка на внутреннем и международном денежных рынках привлеченных средств. Зависит от кредитоспособности и репутации банка.

• Управление активами-пассивами (ALM) и секьюритизация (середина 1970-х середина 1990-х гг.). Координированное финансовое управление бухгалтерским балансом при реализации различных сценариев изменения процентных ставок, ликвидности и досрочного погашения

• Риск-менеджмент (RM) (с середины 1990-х гг. до наших дней). Измерение, управление и принятие риска.

До возникновения ALM и RM пассивы и активы банка рассматривались соответствующими, относительно обособленными департаментами и управлениями банка как самостоятельные функционирующие подсистемы. Портфель пассивов банка рассматривался как само собой разумеющийся, как неуправляемый со стороны банка фактор. Основное внимание в стратегии управления развитием банка сводилось к эффективному управлению активами банка.

Интернационализация деятельности банков, усиление не только конкуренции, но и сотрудничества между ними, непрерывный рост процентных ставок потребовали резких перемен во взаимосвязанном управлении активами и пассивами банка. Уже в основном не сами вкладчики стали определять состояние и структуру пассивов, а департаменты банков по управлению пассивами стали проводить более жесткое планирование привлекаемых ресурсов. Поиск более дешевых источников средств, увеличение сроков по вкладам, минимизация операционных расходов по их осуществлению стали основными методами стратегии управления пассивами.

Дальнейшее развитие технологии управления пассивами привело к появлению стратегии управления фондами, которая доминирует в современной банковской системе США. В этом же направлении развивается стратегия управления фондами и в российских банках.

Центральные задачи стратегии управления фондами:

1. Долгосрочный и краткосрочный, жесткий контроль объемов, структуры, процентов, доходов и расходов как по пассивам, так и по активам банка.

2. Контроль управления банка, как по пассивам, так и по активам должен быть сбалансирован и скоординирован по размерам, процентам, срокам и рискам.

3. Доходы, расходы и прибыль должны рассчитываться как по активным, так и по пассивным операциям по следующему уравнению:

Максимум дохода – Минимум расхода = Максимум прибыли

Изменение стратегии российских банков состоит в том, что банк, все больше превращающийся в супермаркет финансовых услуг, продает не только активы, но и пассивы, точнее пакет активно-пассивных финансовых услуг. Возникают новые особенности в методах управления фондами:

Метод объединения источников фонда. Недостаток этого метода в том, что все виды пассивов складываются в один большой сейф, т.е. размещение их осуществляется из одного источника. В результате теряется связь между структурными элементами пассивов и активов. Достоинством является простота принимаемых управленческих решений, что может быть оправдано в отдельных случаях.

Метод разделения источников фонда. Позволяет оптимально распределить и согласовать структуры активов и пассивов, например, размещение краткосрочных активов будет производиться из краткосрочных пассивов, а долгосрочных активов из долгосрочных пассивов. Менеджерам пассивных и активных операций следует тщательно отслеживать соответствующие структуры и удельные веса.

Метод сбалансированного управления фондами. Синтезирует первый и второй методы на следующих основных принципах:

• разрабатывается генеральная стратегия развития банка, на основе которой определяется стратегия управления фондами;

• все активно-пассивные операции проводятся, если обеспечивают рост прибыли банка;

• планируется жесткая связь между активами и пассивами, например, пассивы привлекаются, если есть прибыльное размещение кредита;

• вся система управления фондами учитывает финансовые риски как по активам, так и по пассивам. Например, при ухудшении банковской конъектуры возникает риск массового снятия денежных средств с депозитных счетов.