Фьючерсная цена
Фьючерсная цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта, с заданным сроком окончания действия. Цена формируется под влиянием спроса и предложения. Теоретическая (справедливая) стоимость фьючерсного контракта может быть определена как такая его цена, при которой инвестору одинаково выгодна как покупка самого актива на спотовом рынке (для немедленной поставки) и последующее его хранение до момента использования или получения дохода по нему, так и покупка фьючерсного контракта на этот актив.
Разница между текущей ценой базового актива и соответствующей фьючерсной ценой называется базисом фьючерсного контракта. Фьючерсный контракт может быть в двух состояниях относительно цены базового актива. Когда цена фьючерсного контракта выше цены базового актива, такое состояние называется контанго. В этом случае базис положительный. Фьючерсный контракт большую часть своего времени торгуется в состоянии контанго.
Когда фьючерсный контракт торгуется ниже цены базового актива, такое состояние называют бэквордацией. В этом состоянии базис отрицательный. Когда участники рынка имеют хорошее ожидание от рынка базового актива, фьючерсный контракт торгуется в состоянии контанго. В случае бэквардации, все участники настроены негативно по отношению к рынку базового актива.
- Фьючерс
- Что такое фьючерсный контракт?
- Краткая история фьючерсной торговли
- Кто торгует фьючерсами?
- Исполнение фьючерсного контракта
- Фьючерсная цена
- Фьючерсные биржи
- Как формируется цена премии
- Заключение
- Сущность опциона
- Биржевые и внебиржевые опционы
- Тип опциона
- Стиль опциона
- Премия опциона
- Ценовые модели опционов
- Экзотические опционы
- Стратегии использования опционов
- Практические аспекты опционной торговли Торговые сессии
- Ликвидность
- Определение цены на опцион
- Снижение рыночных рисков с помощью фьючерсов и опционов
- Опцион и фьючерс Анонс: Иногда путают опцион и фьючерс. Показаны различия этих контрактов.