Прибуток у контексті управління портфелем цінних паперів.

Головними параметрами портфеля цінних паперів є його прибутковість та ризикованість. Тобто, ефективно управляти портфелем цінних паперів – означає, передусім, ефективно управляти прибутком та портфельним ризиком.

1. Очікуваний прибуток за портфелем цінних паперів (Кр) – це питома середня величина очікуваного прибутку по окремих пакетах цінних паперів, що складають портфель.

де Кі – очікуваний прибуток по окремих цінних паперах, %;

wі – питомі величини;

n – кількість пакетів цінних паперів, що входять у портфель.

Сума всіх wі повинна дорівнювати 1.

2. Реалізовані ставки прибутку (к) – прибуток, фактично отриманий за визначений період. Фактично отримані ставки прибутку по окремих пакетах практично завжди відрізняються від очікуваної суми. Тобто, по одних пакетах цінних паперів інвестор може дістати прибуток більше очікуваного, а по інших – менше. Однак ці обставини урівноважують одна одну і прибуток за портфелем у цілому може бути практично таким, як і очікувався, навіть якщо прибутки по окремих пакетах будуть далекі від попередніх оцінок.

5. Содержание

   • Тема 12. Фундаментальний і технічний аналіз (2 год.) Семінарське заняття № 9
   • Сутність та завдання фундаментального аналізу корпоративних прав. Аналіз надійності і прибутковості корпоративних прав.
   • Сутність та завдання технічного аналізу корпоративних прав.
   • Мета і принципи формування портфеля цінних паперів.
   • Методи управління портфелем цінних паперів
   • Прибуток у контексті управління портфелем цінних паперів.
   • Управління портфельним ризиком.