Грошово-кредитна політика центрального банку

Регулювання грошового обігу — сукупність заходів, що відбуваються в сфері грошового обігу з метою забезпечення його сталості, стримування інфляції, гнучкого забезпечення грошима потреб сфери обігу; є складовою частиною грошово-кредитної політики держави.

Визначальна роль у здійсненні всього комплексу заходів держави у сфері грошового обігу та кредитних відносин належить її центральному банку.

Вплив на основні параметри грошового обігу здійснюється через такі інструменти:

— прямі (механізми готівкової емісії; встановлення межі кредиту центрального банку, що надається урядові та банківським установам; пряме регулювання позикових операцій банків, визначення маржі, межі на вартість кредитних ресурсів, що виділяються, згідно з пріоритетами макроекономічної політики, для фінансування окремих галузей економіки, обмеження споживчого кредиту);

— опосередковані (здійснення операцій на відкритому ринку; регулювання норм банківських резервів; регулювання облікової ставки процента на позики, що надаються центральним банком).

Основними типами грошово-кредитної політики є:

— політика грошово-кредитної рестрикції (політика "дорогих грошей") — весь інструментарій грошово-кредитної політики підпорядковується, згідно з динамікою економічного циклу, стисненню обсягів грошової та кредитної емісії;

— політика грошово-кредитної експансії (політика "дешевих грошей") — забезпечення доступності для суб'єктів економічної діяльності грошових і кредитних ресурсів.

До цілей грошово-кредитної політики можна віднести:

— стратегічні — можуть бути кінцеві цілі загальноекономічної політики держави;

— проміжні — досягнення такого стану деякими економічними змінними, що сприятиме досягненню стратегічних цілей;

— тактичні — мають короткостроковий, оперативний характер і покликані забезпечити досягнення проміжних цілей.

Суб'єктами грошово-кредитної політики є: банківська система — центральний банк і комерційні банки; урядові структури — Міністерство фінансів або казначейство, органи нагляду за діяльністю банків і контролю за грошовим обігом, інституції зі страхування депозитів, а також інші установи.

Для грошово-кредитного регулювання центральний банк використовує такі інструменти грошово-кредитної політики:

— здійснення операцій на відкритому ринку, де реалізуються державні цінні папери;

— регулювання резервної норми комерційних банків;

— зміну норми банківського процента;

— рефінансування комерційних банків;

— валютне регулювання.

30. Содержание

    • Теорії виникнення грошей, основні постулати
    • Функції грошей їх суть і характеристика
    • Форми грошей їх еволюція і характеристика
    • Грошовий оборот і його структура
    • Грошовий обіг та принципи його організації
    • Грошовий ринок, його структура і суб’єкти
    • Закон грошового обігу та його використання
    • Попит на гроші і фактори що його визначають
    • Сутність та механізми формування пропозиції грошей
    • Грошова система і характеристика її основних елементів
    • Основні типи грошових систем і їх еволюція
    • Грошова маса показники її обсягу і структури. Грошові агрегати
    • Сутність інфляції та причини її виникнення
    • Класифікація видів інфляції за причинами виникнення та сферами зародження
    • Грошові реформи: методи та наслідки їх проведення
    • Форми і методи стабілізації грошей
    • Валютні відносини та валютні системи
    • Валютні курси та методи їх регулювання
    • Конвертованість валюти, її види та механізми забезпечення
    • Теорії кредиту
    • Функції та роль кредиту
    • Поняття банківської системи, основи її організації функції та завдання
    • Комерційні банки їх функції та класифікація
    • Операції комерційних банків та їх загальна характеристика
    • Методи реалізації рестрикційної політики центрального банку та її суть
    • Кредитні відносини центрального банку з комерційними банками
    • Роль центральних банків в регулюванні готівково-грошового обігу
    • Методи реалізації експансіоністської політики центрального банку та її суть
    • Грошово-кредитна політика центрального банку
    • Класифікація фінансових посередників, їх економічне призначення, функції та відмінності.