2.2 Обеспечение ликвидности через управление пассивами

Важнейшим источником денежных средств КБ являются депозиты – денежные средства или ценные бумаги, помещенные для хранения в кредитные учреждения и подлежащие возврату по истечении определенного срока. В состав основных депозитов входят: чековые депозиты; депозиты до востребования; сберегательные вклады; срочные депозиты.

Экономическая сущность управления пассивами заключается в том, что они являются рациональной альтернативой управления ликвидными активами, т.е. когда банки находятся в состоянии готовности к непредвиденным обстоятельствам, таким образом, к неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредитов (особенно первоклассным заемщикам).

Среди управляемых пассивов очень важным источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые с соглашением КБ обратном выкупе репо. Эти операции бывают однодневными и срочными. Суть сделки для размещения большой суммы денежных средств, чтобы получить на нее наибольший доход, банки стараются разместить сумму не в депозитах, а в соглашениях об обратном выкупе. Ценные бумаги являются залоговым обеспечением для согласия об обратном выкупе.

Особенности соглашения репо.

Однодневное соглашение является высоколиквидным. Ликвидность у них больше, чем у депозитных сертификатов, поскольку покупатель может изъять средства на следующий день.

По соглашению об обратном выкупе не устанавливается норма обязательных резервов.

Среди управляемых пассивов обращаются к дискантовым ссудам.

Дисконтная ссуда – это ссуда, номинальная величина которой меньше величины фактически передаваемых в распоряжение заемщика средств в момент выдачи ссуды. Разница между номиналом ссуды и ссудой, передаваемой заемщику, удерживается с заемщика в момент выдачи ссуды авансом и представляет собой форму ссудного процента.

В практике западных банков при управлении пассивами часто прибегают к покупке федеральных фондов, т.е. федеральные фонды – это займы на рынке федеральных фондов. Они образуются как избыточные средства по сравнению с величиной обязательных резервов, которые банки должны держать в федеральном резервном банке по привлеченным депозитам.

Коммерческие банки прибегают даже к займам у федеральной резервной системы – дисконтным займам. Евро-долларовые займы – те займы, которые банки США могут занять вне США, но в своей валюте.