Глава 2. Анализ доходности валютных операций и их роль в формировании дохода на примере оао "Сбербанк России"
2.1 Механизм совершения валютных операций в ОАО "Сбербанк России"
История Сбербанка России началась в XIX веке. За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего финансового института страны.
По организационной структуре Сбербанк Российской Федерации является акционерным коммерческим банком. Он учрежден Центральным банком Российской Федерации как акционерное общество открытого типа и зарегистрирован в Центральном банке Российской Федерации 20.06.1991 г. Органы управления Сберегательного банка включают: общее собрание акционеров, Совет банка, Совет директоров банка, Президента Сберегательного банка[10]. Сбербанк Российской Федерации предоставляет своим клиентам более 100 видов разнообразных услуг, как традиционных, связанных с привлечением средств во вклады, кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием, так и сравнительно новых для банка - дилинговых, операций с фондовыми ценностями, посредническими и др. Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы по итогам 2011 года составляют более четверти банковской системы страны (26,8%), а доля в банковском капитале находится на уровне 29,1%. Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов является основным кредитором российской экономики. Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности является основой бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками - залогом его успешной работы. По итогам 2011 года 46,6% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку[3]. Сбербанк продолжил работу по улучшению качества клиентского сервиса. Наиболее значимой услугой Сбербанка остается прием платежей населения. Их объем за год превысил 1,8 трлн. руб., общее количество принятых платежей почти достигло 1 млрд. Доля платежей, принятых по биллинговой технологии, превысила 74% в общем объеме принятых Банком платежей[12].
Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и около 19 тысяч подразделений по всей стране. К 2014 году Сбербанк планирует увеличить до 5-7% долю чистой прибыли, полученной за пределами России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Беларусии. В соответствии со Стратегией развития, Сбербанк России расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и филиал в Индии, а также зарегистрировав представительство в Китае. В конце 2011 Сбербанк закрыл сделку по приобретению SLB Commercial Bank AG, переименованного в Sberbank (Switzerland) AG. В январе 2012 банк завершил сделку по приобретению "Тройки Диалог", крупнейшей российской инвестиционной компании. После приобретения Volksbank International в структуру Сбербанка вошли подразделения в 9 странах Центральной и Восточной Европы. В августе Сбербанк создал совместный банк на рынке кредитования в точках продаж с Cetelem (Группа BNP Paribas). В сентябре 2012 года Сбербанк приобрел 99,85% акций банка DenizBank. Эта эпохальная сделка стала крупнейшим приобретением за 170-тилетнюю историю банка[10].
В 2011 году Сбербанк был признан самым дорогим российским брендом, вошел в список крупнейших мировых корпораций по итогам 2010 года, стал третьим по капитализации банком в Европе.
Виды валютных операций, совершаемых на предприятии ОАО "Сбербанк":
1. Открытие и ведение валютных счетов клиентов. Данная операция включает в себя следующие виды:
- открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам); физическим лицам;
- начисление процентов по остаткам на счетах;
- предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);
- предоставление выписок по мере совершения операции; оформление архива счета за любой промежуток времени;
- выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
- контроль за экспортно-импортными операциями.
2. Предприятие ОАО "Сбербанк России" предлагает банкам широкий спектр услуг по проведению банкнотных операций:
- покупка и продажа наличной иностранной валюты за безналичную иностранную валюту или безналичные рубли;
- прием ветхой и неплатежной наличной иностранной валюты, валюты выходящей из обращения;
- прием наличной иностранной валюты на инкассо;
- доставка или получение наличной иностранной валюты в любой(ом) регион(е) Российской Федерации на условиях "дверь-в-дверь".
Возможна доставка наличной иностранной валюты.
3. Неторговые операции. Предприятие ОАО "Сбербанк России" осуществляет следующие виды данной операции:
- покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
- инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
- осуществляет выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
- производит оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.
4. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками
5. Конверсионные операции[27].
Сбербанк России является активным участником российского и международного денежного рынка и проводит конверсионные операции более чем с 20 видами валют: российский рубль (RUB), доллар США (USD), единая европейская валюта (EUR), австралийский доллар (AUD), белорусский рубль (BYR), канадский доллар (CAD), швейцарский франк (CHF), китайский юань (CNY), чешская крона (CZK), датская крона (DKK), эстонская крона (EEK), английский фунт стерлингов (GBP), японская йена (JPY), казахский тенге (KZT), литовский лит (LTL), латвийский лат (LVL), норвежская крона (NOK), польский злотый (PLN), шведская крона (SEK), украинская гривна (UAH), клиринговая индийская рупия, доллар по расчетам с Индией[6].
Сбербанк предлагает:
- операции с датами валютирования от 1 дня до одного года;
- гибкие ценовые условия совершения операции;
- индивидуальный подход;
- исполнение заявок по текущему биржевому курсу при совершении операций на ММВБ;
- проведение операций на любые суммы;
- возможность хеджирования валютных рисков с помощью инструментов срочного рынка.
Сбербанк России проводит конверсионные операции:
- с банками-резидентами - на основании Соглашения об общих условиях проведения двухсторонних сделок на межбанковском рынке;
- с банками-нерезидентами, на которых установлен лимит риска (в этом случае наличие подписанного Соглашения не требуется);
- с банками-нерезидентами, на которых не установлен лимит риска - на условиях предоплаты и на основании Соглашения об общих условиях проведения двухсторонних сделок на межбанковском рынке.
6. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг.
7. Операции по привлечению и размещению Банком валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:
- привлечение депозитов физических и юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;
- выдача кредитов физическим и юридическим лицам;
- размещение кредитов на межбанковском рынке.
Привлечение Банком валютных средств от юридических и физических лиц оформляется депозитным договором.
Эти операции являются основными для ОАО "Сбербанк России" и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.
Виды иностранных валют, с которыми проводятся операции представлены в таблице 3.
Основными направлениями работы на этом рынке являются следующие:
1. Конверсионные операции. Специалисты банка оказывают содействие в выборе стратегии по хеджированию валютных рисков, присущих экспортно-импортным сделкам.
2. Валютно-обменные операции с юридическими и физическими лицами.
3. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг[20].
2.2 Анализ важнейших валютно-обменных операций за 2010-2011 год в ОАО "Сбербанк России"
ОАО Сбербанк осуществляет ряд валютно-обменных операций:
- покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации
- продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации
- продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государства (группы государств) за наличную иностранную валюту другого иностранного государства (группы государств) (конверсия)
- размен денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на денежные знаки (денежный знак) того же иностранного государства (группы государств)
- прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты
- покупка поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) за наличную валюту Российской Федерации
- замена поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы иностранных государств) на неповрежденный денежный знак (денежные знаки) того же иностранного государства (группы иностранных государств)
- прием денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств), вызывающих сомнение в их подлинности, для направления на экспертизу
- прием денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств), вызывающих сомнение в их подлинности, для проверки их подлинности[12].
Продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государства (группы иностранных государств) за наличную иностранную валюту другого иностранного государства (группы иностранных государств) (конверсия) бесплатно, по кросс-курсу Сбербанка России
В течение всего 2010 года Сбербанк сохранял позиции маркет-мейкера на рынках межбанковского кредитования, внутреннем валютном рынке. Объем конверсионных операций на межбанковском и биржевом рынках за год составил 22 трлн. руб., объем депозитных операций - 59 трлн. руб. Рынок операций с наличной валютой в 2010 году характеризовался крайней осторожностью его участников к принятию валютных рисков. В этих условиях спрос на наличную иностранную валюту со стороны населения находился на очень низком уровне.Как следствие, объем банкнотных операций Банка снизился по сравнению с 2009 годом на 45% и составил 11,7 млрд. долл. США. Доля Банка в импорте/экспорте наличной иностранной валюты в 2010 году составила 22,4%. В 2011 году Сбербанк сохранил позиции одного из основных операторов рынка межбанковского кредитования и внутреннего валютного рынка. Объем конверсионных операций на межбанковском и биржевом рынках достиг 33,3 трлн. руб., объем депозитных операций (межбанковское кредитование и внутрисистемное перераспределение ресурсов) - 72,7 трлн. руб. При этом объем конверсионных и депозитных операций с валютами стран СНГ и ближнего зарубежья составил более 20 млрд. руб[21]. Основные усилия Банка по развитию конверсионных и депозитных операций в 2011 году были направлены на обеспечение более эффективного взаимодействия с крупнейшими корпоративными клиентами и повышение качества обслуживания. За год количество индивидуально согласованных с корпоративными клиентами сделок выросло со 100 до 300 сделок в месяц, а среднемесячный объем согласуемых с клиентами конверсионных сделок увеличился с 1,5 млрд. долл. США до 2 млрд. долл. США. Объем банкнотных операций Сбербанка вырос по сравнению с 2010 годом в 1,5 раза и составил 18 млрд. долл. США. Доля Сбербанка в импорте/экспорте наличной иностранной валюты увеличилась с 22,4 до 36,7 %. Анализ динамики валютного курса доллара и евро за 2010 - 2011 годы представлен в таблице 5.
Как показывают данные рисунка 1, за 1 квартал 2010 года курс доллара снизился с 30,85 до 29,6 рубля за доллар, курс евро значительно снизился с 44,25 до 39,9 рублей за евро, следовательно, люди стремятся продать валюту.
Во втором квартале 2010 года курс доллара поднялся вверх с 29,6 до 31,5 рублей за доллар, в связи с чем и происходит рост обмена доллара на рубли, так как такая ситуация способствует формированию у населения завышенных ожиданий от дальнейшего повышения курса доллара. Такая динамика свидетельствует об увеличении объема валютных операций, следовательно, и повышении доходов банка от данного вида операций. А курс евро снизился на 1 рубль за евро, что может провоцировать рост спроса на данную валюту.
3 квартал 2010 года характеризуется снижением курсов валют с 31,5 рубля за доллар до 30,75 рублей за доллар, и не вызвало особого изменения в покупке долларов банком, то есть продажей их населением. Курс евро в 3 квартале значительно упал (на 3,15 рублей за евро).
4 квартал характеризует незначительный рост курса доллара с 30,75 рублей до 31,3 рублей за доллар, и вызывает снижение объема купленной валюты банком. Курс евро остался практически на том же уровне.
В целом за 2010 год курс доллара вырос на 0,45 рублей (или на 1,5%), курс евро снизился на 2,55 рублей (или на 5,8%). При падении курса валюты поведение потребителей направлено на продажу данной валюты, а при увеличении курса - на приобретение.
В 2011 году резких изменений курса доллара не происходило, кроме 3 квартала (рост на 4,3 рубля за доллар и рост курса евро на 2,95 рублей).
Темп роста курса доллара в 2010 г. составил 101,46%, евро - 94,24%; в 2011 г. доллара - 104,79%, евро - 101,2%.
2.3. Анализ валютных операций и их роль в формировании доходов
Количественный анализ структуры доходов Сбербанка России рассматривается в определении удельного веса статей дохода в общей сумме. Сравнительный анализ, как общих доходов, так и каждой их статей осуществляется за соответствующий временной период. Анализ структуры базируется на процентных значениях каждого к общей сумме. Изменения процентных показателей указывают на изменения удельного веса статей в общих показателях (табл. 6). В 2011 году совокупный доход от операций с иностранной валютой составил 9,5 млрд. руб. (14,1 млрд. руб. в 2010 году). Финансовый результат от операций с производными финансовыми инструментами в иностранной валюте связан в первую очередь с использованием Банком производных финансовых инструментов для управления ликвидностью и получен в основном в результате проведения сделок "валютный своп".
Указанные операции рассматриваются в совокупности с доходами от переоценки иностранной валюты. Также в отчетном периоде Банк увеличил объем сделок с производными финансовыми инструментами в рамках расширения клиентского бизнеса. Чистые доходы от переоценки иностранной валюты содержат убытки, возникшие в результате операций с ценными бумагами, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, в 2010 г. размере 287 миллионов рублей. Торговые операции, совершаемые с иностранной валютой, и операции с валютными производными инструментами включают как операции, совершаемые по поручению клиентов, так и собственные операции Банка. В 2011 году доходы от валютных операций составили 9 526 млн.руб., что составило 12,91% от общей суммы доходов, в 2010 году доходы от валютных операций составили 14 072 млн. руб. что составило 22,77% общей суммы доходов.
Из таблицы 7 видно, что структура источников поступлений доходов Банка за анализируемый период изменилась. В 2010 г. самый большой доход принесли расчетные операции (39%), а наименьший доход принесли прочие доходные операции (8%). В 2011 г. расчетные операции также принесли наибольший доход (53%), конверсионные операции занимают 32% от общих доходов по валютным операциям. Увеличение конверсионных операций связано с расширением клиентской базы, проводящих экспортно-импортные сделки.
Процентные доходы занимают наибольший удельный вес в структуре доходов. В 2010 году процентные доходы от валютных операций составили 92% в объеме доходов от валютных операций банка, в 2011 году - 94%,что составляет 2 пункта прироста по сравнению с 2010 г.
Основными источниками процентных доходов в 2010 и 2011 гг. являются расчетные операции (42,9% и 56,4% соответственно). В 2011 г. произошло структурное изменение в источниках процентных доходов: увеличился удельный вес конверсионных операций на 14,6% пунктов при одновременном сокращении удельного веса доходов от конверсионных операций (на 28,1%). Данное изменение связано с активизацией экспортно-импортных операций клиентов- юридических лиц Банка. Структура распределения процентных представлена в таблице 9.
Удельный вес показателей в таблице 9 дает возможность оценить, за счет каких валютных операций достигнут такой объем процентных доходов. После проведения подобного анализа определим факторы, повлиявшие на размер процентных доходов от валютных операций.
В 2010 г. процентные доходы на 48,9% сформированы за счет доходов, полученных от продажи валюты, на 24,7% за счет доходов от конверсионных операций, на 11,4% за счет полученных процентов по остаткам на счетах "НОСТРО", на 9,7% - полученные проценты по межбанковским кредитам в валюте, а также на 5,3% за счет доходов по прочим операциям.
В 2011 г. прослеживается изменения в структуре распределения процентных доходов, в том числе снижение удельного веса: на 1,1 процентных пунктов процентов по остаткам на счетах "НОСТРО"; на 1,3% по процентам по МБК; на 6,5% по доходам от продажи валюты; на 1,5% прочих доходов, при увеличении удельного веса на 10,4% доходов от конверсионных операций.
Анализ структуры ресурсов и вложений в иностранной валюте свидетельствует, что положительным за этот период стало снижение активов, не приносящих доход на 2,2 процентных пункта, т.е. размещение свободных средств стало наиболее эффективно. При этом, наблюдается увеличение дорогих ресурсов на 5,7%, при одновременном снижении дешевых ресурсов на 6,3% и увеличении бесплатных ресурсов на 0,6 процентных пункта, что объясняется увеличением собственной валюты и эффективности вложений. Что касается процентных доходов от полученных процентов по корсчетам, их доля в общей сумме доходов за 2010 год составляет 11,4%, за 2011 год -10,3%, снижение объясняется увеличением объема размещения денежных средств в валюте. В условиях инфляции и жесткой конкуренции рост доходов за счет процентов уменьшается. Насколько Сбербанк активно использует прочие источники получения доходов, показывает анализ структуры непроцентных доходов (таблица 11).
Банк постоянно расширяет спектр платных услуг и нетрадиционных операций, которые увеличивают полученный совокупный доход.
Основные поступления непроцентных доходов ОАО "Сбербанк России" в 2010-2011 гг. связаны с проведением расчетно-кассовых и неторговых операций.
Если рассматривать структуру непроцентных доходов за 2010 год наибольший удельный вес составляют расчетные операции - 56,7 %, затем неторговые операции - 25,4%, прочие доходные операции - 17,9%.
В 2011 г. структура непроцентных доходов не изменилась. Основную долю составляют доходы, полученные по расчетным операциям (59,3%). Доля неторговых операций снизилась на 2%, прочих доходных операций - на 0,6 процентных пункта.