42. Коммерческие банки. Денежный мультипликатор и расширение денежного предложения.

Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Деятельность банков представляют собой тот канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке.

Однако главными финансовыми посредниками выступают коммерческие банки. Слово «банк» происходит от итальянского слова «banco», что означает «скамья (менялы)».

Современная банковская система двухуровневая. Первый уровень – это Центральный банк. Второй уровень – это система коммерческих банков.

Коммерческие банки являются частными организациями, которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Поэтому коммерческие банков выполняют два основных вида операций: пассивные (по привлечению депозитов) и активные (по выдаче кредитов). Кроме того, коммерческие банки выполняют: расчетно-кассовые операции; доверительные (трастовые) операции; межбанковские операции (кредитные – по выдаче кредитов друг другу и трансфертные – по переводу денег); операции с ценными бумагами; операции с иностранной валютой и др.

Денежный (банковский) мультипликатор (m) это показатель, отражающий то количество новых кредитных денег, которое может быть создано (или создано фактически) в банковской системе каждой денежной единицей первоначальных избыточных резервов. Соответственно, различают два вида денежного мультипликатора — нормативный и фактический.

Нормативный денежный мультипликатор (тн) представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов (Уобрез), и которую устанавливает центральный банк коммерческим банкам. Нормативный денежный мультипликатор математически может быть представлен в виде:

тн = 1 / Л^об. рез. (3.5.1)

Нормативный денежный мультипликатор для системы с непрерывно расширяющимся числом коммерческих банков может быть рассчитан и по формуле:

тн = 1 / (1 - q) (3.5.2)

где q — доля первоначальных избыточных резервов банковской системы в общей сумме фактических резервов.

Денежный мультипликатор характеризует уровень многократного расширения депозитов в кредитной системе. Следовательно, рост значений денежного мультипликатора означает, что денежное предложение в стране увеличивается (при прочих равных условиях), и благодаря росту депозитов, увеличение объема которых определяет величину избыточных резервов системы и массу вновь созданных новых кредитных денег.