31. Срочные валютные сделки
Срочные валютные сделки - это валютные сделки, при кот. стороны договариваются о поставке обусловленной суммы инвалюты через опред. срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.
Срочные сделки имеют две особенности:
- существует интервал во времени между моментом заключения и моментом исполнения сделки
- курс исполнения сделки не зависит от изменения курса на валютном рынке
К срочным относятся форвардные, опционные, фьючерсные сделки:
1. Форвардные операции — разновидность срочных операций по купле-продаже валюты между двумя субъектами с последующей передачей валюты в обусловленный срок и по курсу, установленному в момент заключения контракта. В форвардных контрактах сроки передачи валюты обычно определяются в 1, 2, 3, 6 или 12 месяцев.
Форвардный курс состоит из курса спот, то есть фактически действующего на момент заключения контракта, и надбавок или скидок, связанных с форвардной маржой (разницей в банковских процентных ставках) в странах, валюты которых обмениваются.
Отказ от выполнения форвардных контрактов не допускается. Характерными чертами форвардных операций является то, что они осущ-ся на межбанковском (внебиржевом) рынке. Условия форвардных контрактов не являются строго регламентированными и определяются сторонами произвольно. Отсюда условия и цены форвардных контрактов не являются «прозрачными» для других участников рынка.
2. Опционная сделка - разновидность форвардной сделки. Особенность опционной сделки состоит в том, что покупатель (держатель) опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку (опцион на покупку — опцион «КОЛЛ») или продажу (опцион на продажу — опцион «ПУТ»).
В отличие от обычной форвардной сделки опционная дает покупателю опциона право выбора. Если ему выгодно, он исполняет, или совершает опцион, если невыгодно — не исполняет. За это право покупатель выплачивает продавцу опциона во время подписания контракта премию (цену опциона). В случае неисполнения опциона покупатель теряет только премию.
Различают опционы американского и европейского типов. Опцион американского типа может быть исполнен в любой день в течение согласованного срока опциона, европейский исполняется в заранее согласованную дату.
Валютный опцион - право для покупателя и обязательство для продавца опциона купить или продать иностранную валюту по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.
3. Специфически биржевыми являются фьючерсные сделки - это сделки по покупке-продаже фьючерсных контрактов. Фьючерсными называются стандартные биржевые контракты на поставку товара в указанной срок по согласованному курсу. Фьючерсный контракт регламентирует все условия сделки кроме валютного курса, который выявляется в процессе биржевых торгов. Фьючерсная сделка может исполняться либо поставкой валюты, либо совершением контрсделки (обратной, встречной сделки).
Цели фьючерсных сделок — хеджирование и спекуляция. Банк, беря на себя валютный риск своих клиентов, проводя форвардные сделки, может перестраховаться с помощью обратного (встречного) фьючерсного контракта. Результат по фьючерсной сделке компенсирует результат на форвардном рынке.
- 1. Банковская система России, основные этапы её перестройки, характеристика основных звеньев
- 4. Банковские и небанковские операции коммерческих банков
- 5. Иные ко, их функции и операции
- 6. Порядок создания кб, организационно-правовые формы деятельности
- 7. Организационное устройство и управление кб
- 8. Классификация кредитов и основные принципы кредитования
- 3. По способам погашения.
- 4. По размерам:
- 5. В зависимости от сферы функционирования:
- 8. Наличие обеспечения.
- 9. Ресурсы коммерческого банка
- 10. Собственные средства кб и способы оценки их достаточности
- 11. Привлеченные средства кб
- 12. Кредитные операции кб, активные и пассивные
- 13. Характеристика вкладных операций кб
- 14. Ссудные операции кб, разновидности их предоставления
- 15. Долгосрочные ссуды и ипотечное кредитование
- 16. Формы обеспечения возвратности банковских ссуд
- 17. Залог, его виды и правовое регулирование
- 18. Поручительство, банковская гарантия, цессия, страхование
- 19. Кредитоспособность заёмщика юр. Лица и методы её определения
- 20. Кредитование физических лиц
- 21. Организация безналичных расчетов в банковской практике
- 22. Открытие и ведение банковских счетов
- 23. Расчеты платежными поручениями
- 24. Расчеты аккредитивами
- 25. Расчеты чеками
- 26. Расчеты по инкассо
- 27. Ликвидность и платежеспособность кб
- 28. Экономические нормативы деятельности
- 29. Валютные операции коммерческих банков
- 30. Порядок регулирования валютной позиции
- 31. Срочные валютные сделки
- 32. Операции коммерческих банков с драгоценными металлами (дм)
- 33. Операции коммерческих банков с драгоценными камнями
- 34. Виды лицензий, получаемых кредитными организациями