Особенности политики центрального банка России

Для проведения денежно-кредитной политики Центральный Банк РФ ежегодно формирует “Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики”.¹

Этот документ содержит в себе следующие разделы: цели и принципы денежно-кредитной политики, особенности развития экономики России и денежно-кредитной сферы в предыдущем году, оценку инфляции и экономического роста, платежный баланс Банка России, валютный курс, а также методы, посредствам которых предполагается реализовывать денежно-кредитную политику.

Главной целью денежно-кредитной политики России в 2006 году, как и в среднесрочной перспективе, остается последовательное снижение инфляции.

На данный момент основными задачами Центрального Банка является:

• снижение инфляции до запланированного уровня;

• сокращение участия банка на внутреннем валютном рынке, осуществляя тем самым переход к режиму свободно плавающего валютного курса;

• совершенствование структуры российской экономики, в том числе экспортного сектора.

Основные инструменты, при помощи которых Центральный банк России проводит кредитно-денежную политику:

• Процентная ставка по операциям ЦБР Регулирующие кредиты;

• Нормативное формирование обязательных резервов, депонируемых в ЦБР;

• Операции на открытом рынке - операции ЦБР по купле-продаже ценных бумаг;

• Формирование общих внутренних нормативов для кредитных учреждений;

• Участие в деятельности международных банковских организаций;

• ЦБР принимает решения о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения и осуществляет контроль над объемом денежной массы;

• ЦБР организует налично-денежное обращение;

• ЦБР может осуществлять банковские операции по обслуживанию правительственных, исполнительных органов, казначейства, государственных внебюджетных фондов, воинских частей и МВД;

• Количественное и качественное стимулирование, или сдерживание в развитии определенных отраслей и территорий при полном объеме кредита процентов и сроков кредитования;

• ЦБР не имеет права заниматься операциями с теми банками и кредитными учреждениями, у которых нет лицензии;

• ЦБР не отвечает по обязательствам правительства и наоборот, за исключением взятых на себя обязательств, в свою очередь ЦБР не несет ответственности за деятельность кредитных учреждений;

• Нормативный контроль над деятельностью кредитных учреждений и банков.

Глава ЦБ Сергей Игнатьев сообщил, Банк России разработал три сценария основных направлений ведения государственной денежно-кредитной политики на следующий год. Все они базируются на различных уровнях цен на российскую нефть марки Urals. В соответствии с первым сценарием, цена нефти составит в 2008 году $44 за баррель, в 2009 году - $41 за баррель, в 2010 году - $39 за баррель. Согласно второму сценарию, который положен в основу при разработке трехлетнего бюджета, цена нефти составит соответственно $53, $52 и $50 за баррель. Третий сценарий предусматривает единый уровень цены нефти в течение трех лет - $62 за баррель.¹

Банк России сообщает, что объем денежной базы в узком определении на 10 марта 2009 г. составил 3741,4 млрд. руб. против 3715,9 млрд. руб. на 2 марта 2009 г.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.²

Банк России сообщает об изменении максимального объема средств, предоставляемых кредитным организациям на аукционах по предоставлению Банком России кредитов без обеспечения 16 и 17 марта 2009 г.

Максимальный объем средств, предоставляемых на срок 3 месяца, будет составлять 2 000 000 000 (два миллиарда) рублей, на срок 5 недель – 8 000 000 000 (восемь миллиардов) рублей. Все остальные параметры аукционов остаются без изменения.³

Таким образом, “Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики” - документ содержит в себе следующие разделы: цели и принципы денежно-кредитной политики, особенности развития экономики России и денежно-кредитной сферы в предыдущем году, оценку инфляции и экономического роста, платежный баланс Банка России, валютный курс, а также методы, посредствам которых предполагается реализовывать денежно-кредитную политику.