5. Анализ выполнения экономических нормативов оао «Сбербанк России»

Рассмотрим теперь обязательные нормативы для коммерческих банков.

Обязательные нормативы ОАО «Сбербанк России» на 01.01.2012 года представлены в специальном отчете «Сведения об обязательных нормативах».

Ликвидная позиция на 31 декабря 2011 года полностью покрывала все предстоящие публичные долговые обязательства.

Значительный объем ликвидности Банка позволяет в случае восстановления спроса на кредитные ресурсы значительно укрепить рыночные позиции при одновременном сохранении консервативного подхода к управлению ликвидностью и кредитным риском.

Анализ обязательных нормативов представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ обязательных нормативов ОАО «Сбербанк России» на 01.01.2012 г.

Информацию о финансовых активах и обязательствах получает Казначейство Банка. Казначейство обеспечивает наличие адекватного портфеля краткосрочных ликвидных активов, в основном состоящего из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках и прочих межбанковских инструментов, для поддержания достаточного уровня ликвидности в целом по Банку.

Согласно представленным данным достаточность собственного капитала (Н1) и на начало периода и на конец периода превышает нормативное значение. Мгновенная ликвидность банка (Н2) увеличилась на 29,8%.

Такая же тенденция характерна для показателя текущей ликвидности банка (Н3), но он увеличился незначительно, на 30,1%. Показатель долгосрочной ликвидности банка соответствует нормативам, на конец года он уменьшился и составил при нормативе в 120% всего 78,0%.

Показатель максимального размера риска на одного заемщика находится в пределах нормативного значения и составляет на конец года минимальное 0,1% и максимальное 17,9% при нормативе 25%.

Таким образом, по данным таблицы 5, можно сделать вывод о том, что в течение 2011 года ОАО «Сбербанк России» по состоянию на отчетные даты полностью соблюдал нормативы, характеризующие его ликвидность. Значения нормативов HI, H2 и НЗ по состоянию на начало каждого года были выше минимально необходимых, а значение норматива Н4 - ниже максимально допустимого значения.

Основным видом риска, потенциально влияющим на способность ОАО «Сбербанк России» своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед владельцами выпушенных им ценных бумаг, является риск ликвидности.

Риск потери ликвидности — риск возникновения финансовых потерь вследствие реализации активов при неблагоприятной ценовой конъюнктуре в условиях нехватки высоколиквидных активов для исполнения обязательств кредитной организации-эмитента.

Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации -эмитента по срокам привлечения/размещения (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации - эмитента) или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией – эмитентом своих финансовых обязательств.

Динамика кредитов и авансов клиентам представлена в таблице 5.

Таблица 5

Динамика кредитов и авансов клиентам Банка за 2010-2011 годы

Совокупный кредитный портфель ОАО «Сбербанк России» увеличился в 2011 году на 35,4 % и составил 8 382,1 млрд руб. на конец года.

Структура кредитного портфеля Банка на конец года за 2009-2011 годы представлена на рис. 7.

Рис. 7. Структура кредитного портфеля Банка на конец года за 2009-2011 годы

Портфель кредитов корпоративным клиентам вырос за указанный период на 35,0 % и достиг 6 576,6 млрд руб. Рост портфеля произошел в основном за счет коммерческих кредитов, основная часть которых представлена крупнейшими российскими компаниями отрасли машиностроения, энергетической отрасли, пищевой промышленности и сельского хозяйства.

Портфель кредитов физическим лицам также значительно увеличился в 2011 году — на 36,8 % — до 1 805,5 млрд руб. в связи с ростом спроса на потребительские ссуды и жилищное кредитование.

Распределение инвестиций между долевыми и долговыми инструментами представлено в таблице 6.

Таблица 6

Распределение инвестиций между долевыми и долговыми инструментами Банка за 2010-2011 годы

Портфель ценных бумаг Банка на 31 декабря 2011 года составил 1 625,8 млрд руб. (включая ценные бумаги, заложенные по договорам репо). Как видно из представленной таблицы, на % портфель вложений Банка в ценные бумаги по состоянию на 31 декабря 2011 года представлен долговыми инструментами. Эта доля несколько снизилась по сравнению с 2010 годом, когда вложения Банка в долговые ценные бумаги составляли % портфеля. Причиной снижения является увеличение объема долевых ценных бумаг за счет портфеля Банка компаний «Тройка Диалог». Долевые ценные бумаги включают акции и паи инвестиционных фондов. Преимущественно вложения Банка в долевые ценные бумаги представлены акциями крупных российских компаний.

Структура вложений в ценные бумаги Банка на конец года за 2010-2011 годы представлена на рис. 8.

Рис. 8. Структура вложений в ценные бумаги Банка на конец года за 2010-2011 годы

Вложения Банка в долговые ценные бумаги представлены в основном вложениями в долговые обязательства Российской Федерации, которые составляют 53,5 % вложений Банка в долговые ценные бумаги на 31 декабря 2011 года. Доля корпоративных облигаций и прочих ценных бумаг увеличилась с 21,9 % по состоянию на начало года до 37,3 % по состоянию на 31 декабря 2011 года. В абсолютном выражении портфель корпоративных облигаций и прочих ценных бумаг составил 543,1 млрд руб. по состоянию на 31 декабря 2011 года, увеличившись главным образом за счет приобретения корпоративных облигаций российских эмитентов.

Портфель инвестиционных ценных бумаг в наличии для продажи составляет 60,9 % от инвестиций Банка в ценные бумаги на 31 декабря 2011 года (таблица 8). За год портфель снизился на 22,6 %, что преимущественно является результатом погашения облигаций Банка России. Портфель инвестиционных ценных бумаг в наличии для продажи состоит в основном из вложений в облигации федерального займа — 44,1 % портфеля и корпоративные облигации — 35,4 %.

Таблица 7

Распределение инвестиций в ценные бумаги по портфелям Банка за 2010-2011 годы

В портфель инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, включаются долговые ценные бумаги со сроком погашения от 1 до 11 лет. По состоянию на 31 декабря 2011 года инвестиции Банка в данный портфель составили 423,7 млрд руб., или 26,1 % от портфеля ценных бумаг Банка. Наибольшую долю в портфеле инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, составляют облигации федерального займа в сумме 211,1 млрд руб., что составляет 49,8 % портфеля. Также значительную долю занимают корпоративные облигации — 30,9 %.

Вложения Банка в ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, составляют 61,3 млрд руб., или 3,8 % вложений Банка в ценные бумаги. Более половины (62,8 %) данного портфеля составляют облигации федерального займа. По сравнению с 2010 годом их доля сократилась на 8,9 п.п. Вложения в акции корпоративных эмитентов составили 22,5 млрд руб. на 31 декабря 2011 года, при этом их доля увеличилась на 14,2 п.п. по сравнению с предыдущим годом. Акции главным образом представлены долевыми бумагами первоклассных эмитентов.

В торговый портфель ценных бумаг Банком включаются инвестиции, вложения в которые носят краткосрочный характер. Инвестиции в указанный портфель составляют 9,2 % от портфеля ценных бумаг Банка.

Все ценные бумаги Банка за исключением инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, оцениваются по справедливой (рыночной) стоимости. В большинстве случаев справедливая стоимость определена на основе рыночных котировок, действовавших на отчетную дату. Когда котировки ценных бумаг не были доступны, Банк применял соответствующие модели оценки, используя как данные, наблюдаемые на открытом рынке, так и параметры, определенные на основании суждений.

Доля портфеля ценных бумаг, справедливая стоимость которых определена на основании моделей и профессиональных суждений, составляет 4,3 % по состоянию на 31 декабря 2011 года, или 69,7 млрд руб. В состав таких ценных бумаг включены некотируемые долевые инструменты компаний нефтегазовой, транспортной, телекоммуникационной и строительной отраслей.

Применяемые Банком методы и процедуры позволили не допустить неконтролируемого ухудшения кредитного портфеля во время финансового кризиса.

Таблица 8

Качество кредитного портфеля Банка за 2010-2011 годы

Приведенная выше таблица 8 показывает распределение кредитов заемщикам, которые имеют просроченную задолженность, по количеству дней, а также их долю в кредитном портфеле.

Как видно из представленной таблицы 8, объем просроченной задолженности в 2011 году снизился как в абсолютном, так и в относительном выражении. Причинами указанного снижения просроченной задолженности явились постоянная работа Банка, направленная на погашение просроченной / проблемной задолженности, реализация части портфеля проблемных кредитов, а также списание безнадежной для взыскания задолженности.

Приведенная ниже таблица 9 отражает анализ качества кредитного портфеля.

Таблица 9

Анализ качества кредитного портфеля Банка за 2010-2011 годы

Данные таблицы 10 также показывают уровень созданных резервов под обесценение ссудной задолженности и величину неработающих кредитов (кредиты, платеж по основной сумме долга и/или процентах, который просрочен более чем на 90 дней).

Несмотря на стабилизацию структуры кредитного портфеля в части доли просроченной / проблемной задолженности, что отразилось в снижении темпов формирования резервов под обесценение кредитного портфеля, Банк продолжает придерживаться консервативного подхода к принимаемым на себя кредитным рискам. При создании резервов проводится тщательный анализ заемщиков, их текущей ликвидности и долговой нагрузки, принимая в расчет источники погашения кредита и их надежность, качество и ликвидность обеспечения. Объем неработающих кредитов по состоянию на конец 2011 года изменился незначительно по сравнению с предыдущим годом, при этом доля неработающих кредитов в структуре кредитного портфеля снизилась на фоне роста кредитного портфеля.

На графике ниже представлена динамика просроченной задолженности (рис. 9).

Рис. 9. Динамика просроченной задолженности Банка за 2007-2011 годы

Отношение созданных Банком резервов к кредитному портфелю на 31 декабря 2011 года (коэффициент резервирования) составляет 7,9 %, при этом доля просроченной более 30 дней задолженности составляет 5,2 % кредитного портфеля, а доля просроченной более 90 дней задолженности (неработающие кредиты) — 4,9 %. Созданные резервы в 1,6 раза превышают объем неработающих кредитов.

В таблице 10 представлены кредиты, по которым была проведена реструктуризация задолженности. Под реструктуризацией понимается внесение изменений в первоначальные условия кредитного договора в более благоприятную для заемщика сторону.

Таблица 10

Реструктурированные кредиты Банка за 2010-2011 годы

Объем реструктурированной задолженности вырос в 2011 году на 38,0 % и составил 1 031,6 млрд руб. на конец года. Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле за 2011 год изменилась несущественно и составила 12,3 % (на конец 2010 года — 12,1 %). По состоянию на 31 декабря 2011 года реструктурированные кредиты на 86,6 % представлены непросроченными ссудами, оцененными на коллективной основе (на конец 2010 года — 78,1 %).

Основной объем реструктуризаций в 2011 году осуществлялся вследствие продолжавшегося в течение года снижения рыночных процентных ставок, а также в связи с изменением сроков кредитования в соответствии с запросами клиентов.

Политика Банка в отношении проблемных кредитов предполагает, что положительное решение о реструктуризации может быть принято только при наличии объективных фактов того, что такая реструктуризация в дальнейшем будет способствовать нормализации экономического состояния заемщика и своевременного обслуживания долга в полном объеме.

Управление рисками Банка осуществляется в отношении следующих основных видов рисков: кредитный, рыночный, риск ликвидности и операционный риск. Рыночный риск включает в себя процентный риск, фондовый риск и валютный риск. В Банке определены политики управления рисками, определяющие основных участников и распределение основных функций в рамках системы управления рисками Банка.

Банк, в соответствии с разработанными макроэкономическими сценариями, проводит анализ чувствительности уровня кредитных рисков на уровне индивидуальных контрагентов и корпоративного портфеля в целом, по итогам которого выявляются макрофакторы, максимально коррелирующие с вероятностью дефолта контрагентов. В целях проведения стресс-тестирования статистическая информация о резких изменениях макрофакторов используется при моделировании рейтингов в стрессовых ситуациях.

В 2011 году в Банке продолжилось совершенствование системы управления рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства. В целях идентификации типов риска и присвоения рейтингов клиенты разделены на два сегмента: «микробизнес», для которого применяются розничные инструменты оценки рисков, и «малый» бизнес, для которого создаются инструменты оценки рисков, полностью интегрированные в систему управления рисками средних и крупных корпоративных клиентов. Банк использует две унифицированные централизованные технологии кредитования малого бизнеса:

― «Кредитная фабрика» — при оценке риска используется продуктовый подход: расчет скорингового балла и оценка риска, расчет цены кредита и лимита кре дитовани я осуществляется в момент обращения клиента за кредитом, рейтинг присваивается сделке;

― «Кредитный конвейер» — технология предусматривает присвоение долгосрочного рейтинга клиенту/группе связанных лиц с использованием адаптированной корпоративной модели оценки рисков, учитывающей специфику данной категории клиентов, построение системы управления лимитами, системы полномочий по принятию решения. В 2011 году завершен первый этап внедрения технологии «Кредитный конвейер» в двух территориальных банках. При тестировании технологии внедрялся унифицированный подход к оценке залога и оценке юридических рисков, оптимизировался кредитный процесс, сокращались сроки рассмотрения сделок, проводилась централизованная независимая экспертиза рисков, включающая верификацию клиентских данных, оценку кредитной истории и деловой репутации заемщика. В 2012 году планируется поэтапная автоматизация и тиражирование технологии «Кредитный конвейер».

В 2011 году завершено внедрение новой технологии кредитования физических лиц «Кредитная фабрика» по последней из основных групп продуктов для физических лиц — жилищное кредитование. Указанная технология предусматривает комплексный анализ сведений об участниках сделки, получаемых из различных информационных источников, централизацию функций анализа и принятия решения, а также высокий уровень автоматизации процесса предкредитной обработки. Внедрение этой системы управления риском во всех территориальных банках позволяет контролировать риски на всех этапах кредитования, поддерживать хорошее качество портфеля и постепенно сокращать время обслуживания заемщиков.

Банк осуществляет постоянный контроль за процессами взыскания проблемной задолженности на всех стадиях сбора. При выявлении проблемных зон/этапов в процессе взыскания задолженности, снижения уровня эффективности сбора, роста проблемного портфеля в отдельных регионах, клиентских или продуктовых сегментах осуществляется оптимизация процесса кредитования/взыскания.

Кредитный портфель Банка по отраслям экономики достаточно хорошо диверсифицирован (таблица 11).

Таблица 11

Уровень концентрации крупных кредитных рисков Банка за 2009-2011 годы

Крупнейшими отраслями в структуре кредитного портфеля являются торговля и услуги с долями 19,8 и 13,5 % соответственно. Кредиты физическим лицам составляют на 31 декабря 2011 года 21,5 % кредитного портфеля, их доля увеличилась в 2011 году на 0,2 п.п. Наиболее значительно по итогам года выросла задолженность предприятий следующих отраслей: телекоммуникации, транспорт, энергетика. Одновременно сократилось кредитование нефтегазовой промышленности и металлургии.

Банк уделяет пристальное внимание контролю уровня концентрации крупных кредитных рисков.

Приведенный ниже перечень крупнейших заемщиков (таблица 12) (групп взаимосвязанных заемщиков) Банка показывает их высокую диверсификацию по различным отраслям экономики по состоянию на 31 декабря 2011 года.

Таблица 12

Перечень крупнейших заемщиков Банка за 2009-2011 годы

Приведенные показатели концентрации крупных кредитных рисков на крупнейшего заемщика и 10 крупнейших заемщиков указывают, что риск концентрации за последние 3 года изменялся несущественно и остается на приемлемом уровне (таблица 13).

Таблица 13

Концентрация кредитного риска Банка за 2009-2011 годы

Валютный анализ структуры кредитного портфеля указывает, что кредиты в рублях по-прежнему составляют основную его часть — 78,8 %. Доля кредитов в иностранной валюте (долларах США и евро) практически не изменилась по сравнению с 2010 годом. Приведенный ниже график показывает увеличение в 2011 году доли таких кредитов в кредитном портфеле Банка до 19,9 % по сравнению с 19,7 % на конец 2010 года.