Проблемы:

- Традиционные модели ценообразования опционов достаточны в большинстве случаев, но они не работают, когда ожидается выход важных новостей или событие происходит близко к экспирации опциона.

- В настоящее время на развитых рынках практически отсутствуют ограничения на короткие позиции, более того — можно заметить тенденцию, способную привести к устранению даже такого ограничения, как продажа на «повышающемся тике» (up tick).

Стремление расширить инвестиционные возможности привело к практически автоматической выдаче брокерами ссуд инвесторам, обеспечивая беспрепятственную возможность маржевой торговли. Торговая активность, стимулированная интернет-технологиями в инвестиционной индустрии и подкрепленная он-лайновыми торговыми системами, позволяет инвесторам практически моментально совершать сделки, что эквивалентно по смыслу мгновенной корректировке портфеля.

- Временной параметр. Нельзя быть полностью уверенным в корректности алгоритма оценки времени, оставшегося до даты погашения

- Основная сложность применения моделей опционного ценообразования заключается не в технике расчета, а в корректном определении исходных параметров модели. Если цена исполнения и срок действия опциона могут быть определены достаточно легко, то возможность однозначного установления других параметров модели во многом зависит от того, насколько длительной и стабильной является торговая история компании на фондовых рынках.

Чем динамичнее развивается компания, тем с меньшей вероятностью прошлое может быть аналогом для определения будущего. Еще более усложняется.