12) Инвестиционные паи. Инвестиционные фонды (акционерные и паевые).
Инвестиционный пай- N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»-- именнаяценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности наимущество, составляющеепаевой инвестиционный фонд,
право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом,
право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда
Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда.
По факту паи закрытого ПИФа погашаются по окончании срока действия этого фонда. Для того, чтобы обеспечить пайщикам возможность «входа» и «выхода» в любое удобное для них время, управляющие компании организуют биржевое обращение паев для своих фондов.".
Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.
Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального паевых инвестиционных фондов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого паевого инвестиционного фонда, указывается в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.
Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.
Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда. Ограничения обращения инвестиционных паев могут устанавливаться федеральным законом.
Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев и, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев инвестиционных паев открываются лицевые счетаноминальных держателей. При этом депозитарии, за исключением депозитариев, осуществляющих учёт прав на инвестиционные паи, обращающиеся через организатора торговли, не вправе открывать счета депо другим депозитариям, выполняющим функции номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов (депонентов).
АИФ – открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные законом, и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».
АИФ не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций.
АИФ не вправе осуществлять размещение акций путем закрытой подписки.
ОАО, фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд», не имеющее лицензии, не вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг.
Акции АИФа могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата акций при их размещении не допускается.
ПИФ –обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление (ДУ) управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
ПИФ не является юридическим лицом.
Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев ПИФа, выдаваемых управляющей компанией.
Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего ПИФ, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего ПИФ.
Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.
Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим ПИФ, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.
Срок действия договора доверительного управления ПИФом не должен превышать 15 лет.
Срок действия договора ДУ интервальным ПИФом истекает по окончании последнего срока погашения инвестиционных паев перед истечением предусмотренного правилами ДУ интервальным ПИФом срока действия указанного договора.
Срок действия договора ДУ закрытым ПИФом, указываемый в правилах ДУ этим фондом, не может быть менее одного года с начала формирования этого ПИФа.
Если это предусмотрено правилами ДУ открытым и интервальным ПИФами, срок действия договора ДУ считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев.
- Вопросы к экзамену.
- 1) Биржевая заявка. Биржевые торги.
- 2) Биржевые облигации.
- 3) Брокеры.
- 4) Дилеры. Доверительные управляющие. Управляющие компании
- 5) Варранты.
- 6) Виды российских государственных облигаций
- 7) Виды хеджей
- 9) Государственные и муниципальные облигации: общая характеристика и специфика российского законодательства.
- 10) Депозитные и сберегательные сертификаты.
- 11) Закладная
- 12) Инвестиционные паи. Инвестиционные фонды (акционерные и паевые).
- 13) Интернет- трейндинг
- 14) Ипотечные облигации.
- 15) Ипотечные сертификаты участия.
- 16) Кодекс корпаративного участия
- 17) Конвертируемые ценные бумаги
- 19) Международные ценные бумаги.
- 20) Методы противодействия поглощениям и слияниям.
- 21) Народные предприятия.
- 22) Общая характеристика облигаций.
- 23) Общая характеристика рынка ценных бумаг.
- 2. По характеру выпуска
- 3. Носитель ценной бумаги
- 4. Форма передачи прав собственности
- 24) Операции акционерного общества с собственными акциями.
- 25) Опционы. Опционы эмитента.
- 26) Основные операции с векселями.
- 27) Особенности корпоративных облигаций.
- 28) Особенности эмиссии ценных бумаг коммерческих банков и цбр.
- 29) Особые виды деятельности на рынке ценных бумаг (финансовые консультанты, номинальные держатели, фондовые биржи, квалифицированные инвесторы).
- 30) Поглощения и слияния.
- 31) Порядок разработки операций хеджирования
- 32) Проведение спекулятивных операций с акциями
- 33) Простые и привилегированные акции
- 34) Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- 35) Раскрытие информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.
- 36) Регуляторы рынка ценных бумаг.
- 37) Реквизиты векселя. Индоссаменты.
- 38 ) Саморегулируемые организации.
- 39) Технический анализ.
- 40) Учет прав собственности депозитарием.
- 41) Учет права собственности на рынке ценных бумаг.
- 42) Учет прав собственности реестродержателями.
- 43) Финансовые фьючерсы. Хеджирование.
- 44) Фондовая биржа
- Основные фондовые индексы:
- 46) Фсфр и её территориальные подразделения.
- 47) Фьючерсы. Порядок расчета вариационной маржи.
- 48)Характеристика проспекта ценных бумаг и отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
- 49)Характеристика решения об эмиссии ценных бумаг и проспекта ценных бумаг.
- 50)Чеки