Аналіз операцій з оперативної фінансової оренди (лізингу) майна підприємства

2. Аналіз ефективності оперативної оренди.

Оперативна оренда автотранспорту на сьогоднішній день є досить розповсюдженою господарською операцією. Так на прикладі ЗАТ „Авто перевізник” розглянемо в чому ж є переваги оперативної оренди у порівнянні з придбанням основних засобів за допомогою банківського кредиту.

Оперативна оренда автотранспорту являє собою господарську операцію, що передбачає передачу орендарю права користування основними фондами за плату з обовязковим їхнім поверненням після закінчення терміну дії договору.

Передача і повернення орендованих транспортних засобів оформляються актами приймання-передачі, на підставі яких орендований автотранспорт у бухгалтерському обліку зараховується орендарем на позабалансовий рахунок 01 "Орендовані необоротні активи" по вартості, зазначеній в договорі оренди.

У терміни, визначені договорами оренди, орендар виплачує орендодавцям плату за користування орендованим автотранспортом (орендну плату). Суми ПДВ, що входять до складу орендної плати, орендар при наявності податкових накладних орендодавців має право включити в податковий кредит.

На початку своєї діяльності ЗАТ „Авто перевізник” зіштовхнулося з такою проблемою як вибір варіанта фінансування придбання основних засобів (а в нашому випадку це будуть вантажні і легкові автомашини, так як основна діяльність підприємства, що аналізується - авто перевезення). Нижче наведено порівняльну характеристику двох варіантів фінансування за рахунок позикових засобів: придбання устаткування в лізинг на умовах оперативної оренди на 3 роки і з використанням кредиту.

"right">Таблиця 2

Вихідні умови для порівняння ефективності оперативної оренди у порівнянні з банківським кредитом.

1. Обєкт лізингу	Автомобілі
2. Вартість обєкту лізингу	100 000 $
3. Термін служби обєкту лізингу	3 роки
4. Термін кредиту	36 місяців
5. Сума кредиту	70% вартості автомобілів
6. Ставка по кредиту	16%

"right">Таблиця 3

Аналіз фінансування за рахунок кредиту

Місяці		1	2	3	4	5	6
1. Фінансування	100000	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	-30000	0	0	0	0	0	0
3. Погашення кредиту		-1527,66	-1548,03	-1568,67	-1589,6	-1610,78	-1632,26
4. Відсотки по кредиту		-933,33	-912,96	-892,32	-871,41	-850,21	-828,74
5. Остаточна вартість	83333,33	82341,27	81349,21	80357,14	79365,8	78373,02	77380,95
6. Амортизація		992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06
7. Виплати по кредиту	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99
8. Залишок боргу	70000	68472,34	66924,31	653555,6	63766,1	62155,3	60523,03
Місяці	7	8	9	10	11	12	13
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Погашення кредиту	-1654,02	-1676,07	-1698,42	-1721,07	-1744,1	-1767,27	-1790,83
4. Відсотки по кредиту	-806,97	-784,92	-762,57	-739,93	-716,98	-693,73	-670,16
5. Остаточна вартість	76388,89	75396,83	74404,76	73412,7	72420,6	71428,57	70436,51
6. Амортизація	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06
7. Виплати по кредиту	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99
8. Залишок боргу	58869,01	57192,94	55494,52	53773,45	52029,4	50262,2	48471,34
Місяці	14	15	16	17	18	19	20
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Погашення кредиту	-1814,71	-1838,9	-1863,42	-1888,27	-1913,5	-1938,96	-1964,81
4. Відсотки по кредиту	-646,28	-622,09	-597,57	-575,72	-547,55	-522,03	-496,18
5. Остаточна вартість	69444,44	68452,38	67460,32	66468,25	65476,1	64484,13	63492,06
6. Амортизація	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06
7. Виплати по кредиту	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99
8. Залишок боргу	46656,63	44817,73	42954,31	41066,04	39152,6	37213,64	35248,83
Місяці	21	22	23	24	25	26	27
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Погашення кредиту	-1991,01	-2017,55	-2044,46	-2071,71	-2099,3	-2127,33	-215555,7
4. Відсотки по кредиту	-469,98	-443,44	-416,54	-389,28	-361,65	-333,66	-305,3
5. Остаточна вартість	62500	61507,94	60515,87	59523,81	58531,7	57539,68	56547,62
6. Амортизація	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06
7. Виплати по кредиту	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99
8. Залишок боргу	33257,82	31240,26	29195,81	27124,09	25024,8	22897,43	20741,73
Місяці	28	29	30	31	32	33	34
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Погашення кредиту	-2184,44	-2213,56	-2243,08	-2272,98	-2303,3	-2334	-2365,12
4. Відсотки по кредиту	-276,56	-247,43	-217,92	-188,01	-157,7	-126,99	-95,87
5. Остаточна вартість	555555,56	54563,49	53571,43	52579,37	51587,3	50595,24	49603,17
6. Амортизація	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06	992,06
7. Виплати по кредиту	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99	2460,99
8. Залишок боргу	18557,3	16343,74	14100,66	11827,68	9524,39	7190,39	4825,27
Місяці	35	36
1. Фінансування	0	0
2. Авансовий платіж	0	0
3. Погашення кредиту	-2396,66	-2428,61
4. Відсотки по кредиту	-64,34	-32,38
5. Остаточна вартість	48611,11	47619,05
6. Амортизація	992,06	992,06
7. Виплати по кредиту	2460,99	2460,99
8. Залишок боргу	2428,61	0

"right">Таблиця 4

Аналіз фінансування на умовах оперативної оренди.

Місяці		1	2	3	4	5	6
1. Фінансування	100000	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	-20050	0	0	0	0	0	0
3. Лізингові платежі		-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5

Місяці	7	8	9	10	11	12	13
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Лізингові платежі	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5

Місяці	14	15	16	17	18	19	20
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Лізингові платежі	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5

Місяці	21	22	23	24	25	26	27
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Лізингові платежі	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5

Місяці	28	29	30	31	32	33	34
1. Фінансування	0	0	0	0	0	0	0
2. Авансовий платіж	0	0	0	0	0	0	0
3. Лізингові платежі	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5	-2601,5

Місяці	35	36
1. Фінансування	0	0
2. Авансовий платіж	0	0
3. Лізингові платежі	-2601,5	-2601,5

Амортизаційні відрахування у всіх місяцях складають - 1840,06 $ або 9752,32 грн.

Як бачимо з наведеного розрахунку використання оперативного лізингу для ЗАТ „Авто перевізник” є більш ефективним засобом фінансування придбання основних засобів. В нашому випадку оперативний лізинг є більш гнучким і в той же час стабільним інструментом ніж банківський кредит. Застосовуючи оперативний лізинг ЗАТ „Авто перевізник” економить 10 тис. дол. або 53 тис. грн.

Содержание