1.3 КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА: ФОРМЫ, ТИПЫ И ВИДЫ

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяют различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Система лизинговой деятельности дифференцируется по различным признакам (рис. 1).

Рис. 1. Классификация видов лизинга

Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, а предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, договор международного лизинга регулируется законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, а предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

В зависимости от формы организации различают:

· прямой лизинг, при котором поставщик (производитель) сам сдает объект в аренду (рис. 2);

Рис. 2. Организация сделки при прямом лизинге

· косвенный лизинг, который предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников:

· возвратный лизинг, при котором собственник имущества сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует это имущество у него, то есть поставщик и лизингополучатель является одним и тем же лицом (рис. 3). В результате арендодатель дает ссуду каждый год под залог имущества, находящегося у продавца (арендатора). При финансовых трудностях предприятию выгодно продать имущество лизинговой компании и продолжать пользоваться им уже на правах аренды. Потом это имущество можно выкупить.

Рис. 3. Организация сделки по схеме возвратности лизинга

В случае возвратного лизинга, чем большую сумму назначит предприятие, тем больше оно будет платить, но уже с учетом процентов. В таких условиях даже при одинаковой стоимости кредитов стоимость имущества определяется гораздо ниже. Эта схема разработана с тем, чтобы помочь предприятиям восстановить технику, так как ему не нужно платить за стоимость ремонта: лизинговая компания берет это на себя. В то же время цены на оборудование становятся очень низкими [34, c.255].

В финансовом отношении все лизинговые операции делятся на две принципиально отличные друг от друга сделки: лизинг с полной и с неполной окупаемостью. В первом случае лизинг носит название оперативного, во втором - финансового.

Оперативный лизинг имеет следующие основные характеристики:

· имущество сдается в арену нескольким лизингополучателям за нормативный период эксплуатации;

· срок лизинга короче нормативного периода эксплуатации объекта;

· за первый срок лизинга возмещается только часть стоимости объекта;

· чаще применяется к имуществу с высокими темпами морального старения;

· ставки платежей выше, чем при финансовом лизинге, т.к. включают все затраты лизингодателя по наладке, сервисному обслуживанию оборудования, обучению специалистов пользователя и т.д.

В законе № 164 ФЗ не упоминается об оперативном лизинге. Это может означать, что нет необходимости получать лицензии на право осуществления операций, связанных с оперативным лизингом.

Финансовый лизинг - один из наиболее распространенных видов лизинга - характеризуется следующими основными чертами (табл. 1.3.1):

· лизингодатель приобретает имущество для последующей передачи его в лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;

Таблица 1.3.1

Особенности финансового лизинга.

· кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона продавец объекта сделки;

· продолжительным периодом лизингового договора, социального или превышающего срок амортизации;

· невозможностью завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателя полной суммы.

Наиболее сложный вид лизинга - раздельный лизинг (частично финансируемый лизингодателем). Он, как правило, применяется при крупных сделках, для финансирования которых объединяются несколько финансовых учреждений. Особенность этого вида лизинга в том, что, финансируя лишь часть сделки, лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из всей стоимости оборудования. Остальную сумму лизинговая компания берет в кредит на условии "без права обратного требования".

Это означает, что он не является ответственным перед заимодавцами за выплату ссуды, она погашается из сумм периодических платежей, вносимых пользователем. В некоторых случаях лизингодатель оформляет уступку своих прав по договору лизинга заимодавцами, и пользователь вносит периодические платежи непосредственно ссудодателям. Объектом сделок раздельного лизинга чаще всего выступает оборудование для предприятий по коммунальному обслуживанию, парки грузовых машин, подвижной состав, корабли, дорогостоящие промышленное оборудование и др.

По объему обслуживания лизингового имущества различают:

· чистый лизинг - все обслуживание имущества и расходное страхование, ремонт берет на себя лизингополучатель;

· лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание имущества осуществляет лизингодатель;

· лизинг с неполным набором услуг - лизингополучатель выполняет лишь отдельные функции по обслуживанию имущества;

Эти виды лизинга применяются, как правило, в отношении сложного специализированного оборудования, некоторых видов строительной техники. Используют их либо оптовые организации, либо изготовители сложного оборудования; финансовые учреждения и банки редко обращаются к этим видам лизинга.

· генеральный лизинг - арендатор по общему договору может дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

По сектору рынка различают:

· внутренний лизинг - все участники сделки из одной страны;

· международный лизинг - хотя бы одна из сторон является иностранной.

По отношению к амортизационным и налоговым льготам лизинг бывает фиктивным и действительным.

В случае фиктивного лизинга сделка носит спекулятивный характер и рассчитана на получение прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

Действительный лизинг полностью соответствует действующим требованиям (налоговым и др.). Его основными признаками являются:

· лизинговое имущество используется только для предпринимательских целей;

· собственник (арендодатель) несет свой риск, обладает всеми льготами, полностью и частично финансирует первоначальную стоимость имущества;

· прибыль формируется не за счет налоговых льгот;

· арендатор может выкупить оборудование только по рыночной цене;

· арендатор не имеет право участвовать в финансировании покупки имущества лизингодателем;

· стоимость дополнительных услуг арендатору входит в лизинговые платежи (страховка, ремонт и др.)

В Федеральном законе "О лизинге" закреплены следующие понятия:

· долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

· среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение срока от полутора до трех лет;

· краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в срок менее полутора лет.