Инвестиционная стратегия коммерческого банка на примере АО "Россельхозбанк"

курсовая работа

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО "Россельхозбанк"

"Россельхозбанк" - один из крупнейших банков России, специализирующийся на финансировании предприятий агропромышленного комплекса. Полное наименование - Акционерное общество "Российский Сельскохозяйственный банк". "Россельхозбанк" (РСХБ) был создан по инициативе Правительства, одобренной президентом РФ в 2000 году, в целях развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации, сегодня это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий лидирующие позиции в финансировании агропромышленного комплекса России. Учредителем выступило государственное "Агентство по реструктуризации кредитных организаций" (АРКО). С июля 2001 года 100% акций банка принадлежит Правительству РФ в лице Федерального фонда имущества. Согласно изменениям к Уставу Банка, с 04.08.2015 организационно правовой формой Банка является Акционерное общество.

Россельхозбанк входит в число самых крупных и устойчивых банков страны по размеру активов и капитала, а также в высшую группу надежности в Рейтинге 100 Банков по версии журнала Forbes.

АО "Россельхозбанк" занимает второе место в России по размеру филиальной сети - во всех регионах страны работают 77 филиалов. Представительства Банка открыты в Белоруссии, Казахстане, Таджикистане, Азербайджане и Армении.

АО "Россельхозбанк" является агентом Правительства Российской Федерации по выполнению федеральных целевых программ в аграрном комплексе. Банк располагает широкой и оптимально сформированной корреспондентской сетью, насчитывающей более 100 иностранных банков-партнеров и позволяющей обеспечивать полный спектр услуг клиентам по международным расчетам и связанному кредитованию и совершать прочие межбанковские операции.

В настоящее время основными конкурентами банка является Сбербанк России, Россбанк, ВТБ 24 и Альфа банк. На протяжении долгих лет партнерами Банка остаются многие предприятия агропромышленного сектора, торговли, сферы услуг. Банк сотрудничает с крупными холдингами, реализовывает инвестиционные проекты.

Собственный капитал банка на 01.09.2015 составил 287541037 тысяч рублей (согласно форме 123).

Банком на регулярной основе проводится информирование инвестиционного сообщества о своей текущей деятельности, финансовых результатах и существенных событиях путем размещения на сайте Банка пресс-релизов, адресной рассылки информации, раскрытия существенных фактов и подготовки презентационных материалов для инвесторов. Обеспечивается информационная поддержка выпусков еврооблигаций и других заимствований Банка. ОАО "Россельхозбанк" активно участвует в работе таких международных организаций, как Российско-Китайский деловой совет, Американо-Российский деловой совет, Международная конфедерация сельскохозяйственного кредитования (CICA) и Канадская деловая ассоциация в России и Евразии (CERBA), что позволяет Банку использовать дополнительный потенциал в области развития бизнеса и международного сотрудничества в сфере аграрного кредитования. Банк участвует в работе двусторонних межправительственных комиссий по экономическому и научно-техническому сотрудничеству с Венгрией, Израилем, Нидерландами и Норвегией, а также межправительственных комиссий по торгово-экономическому сотрудничеству с Австралией, Грецией, КНДР и Монголией. Участие Банка в указанных организациях и комиссиях предоставляет новые возможности для дальнейшего развития экспортного финансирования и оказания эффективной поддержки российским сельхозпроизводителям по увеличению доли экспорта товаров сельскохозяйственного производства.

Таким образом, ОАО "Россельхозбанк" входит в число самых крупных и устойчивых банков страны по размеру активов и капитала также в высшую группу надежности в рейтинге 100 банков. Банк имеет положительные показатели финансово-экономической деятельности, стабильно функционирует и имеет тенденцию к увеличению.

Высшим органом управления АО "Россельхозбанк" является Общее собрание акционеров. Банк проводит ежегодно годовое Общее собрание акционеров. Годовое Общее собрание акционеров проводится не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

Наблюдательный совет Банка, избираемый акционерами и им подотчетный, обеспечивает стратегическое управление и контроль над деятельностью исполнительных органов - Председателя Правления и Правления. Заседания наблюдательного совета проводятся не реже одного раза в месяц в соответствии с утверждаемыми Советом полугодовыми планами работы. Члены Наблюдательного Совета:

Морозов Денис Станиславович - Исполнительный директор от Российской Федерации, Беларуси и Таджикистана в Совете директоров Европейского банка реконструкции и развития;

Богомолов Олег Алексеевич - Советник Председателя Правления Акционерного общества "Российский Сельскохозяйственный банк";

Иванов Андрей Юрьевич - Заместитель Министра финансов Российской Федерации;

Патрушев Дмитрий Николаевич - Председатель Правления Акционерного общества "Российский Сельскохозяйственный банк";

Эскиндаров Мухадин Абдурахманович - Ректор федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего образования "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации";

Юрьев Дмитрий Владимирович.

Председатель Правления, члены Правления и заместители Председателя Правления осуществляют текущее руководство Банком и реализуют задачи, поставленные перед ними акционерами и Наблюдательным советом Банка.

Таблица 1 - Состав Правления

Ф.И.О.

Занимаемая должность

Дмитрий Николаевич Патрушев

Председатель Правления АО "Россельхозбанк"

Борис Павлович Листов

Член Правления, Первый заместитель Председателя Правления

Дмитрий Геннадьевич Сергеев

Член Правления, Первый заместитель Председателя Правления

Евгений Владимирович Крюков

Член Правления, Заместитель Председателя Правления

Кирилл Юрьевич Лёвин

Член Правления, Заместитель Председателя Правления

Алексей Юрьевич Жданов

Член Правления, Заместитель Председателя Правления

Ирина Владимировна Жачкина

Член Правления, Заместитель Председателя Правления

Екатерина Алексеевна Романькова

Член Правления, Заместитель Председателя Правления, Главный бухгалтер

Оксана Николаевна Лут

Заместитель Председателя Правления

Павел Дмитриевич Марков

Заместитель Председателя Правления

100% акций АО "Россельхозбанк" принадлежат Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) (обыкновенные именные акции - 90,31%) и Министерства финансов Российской Федерации (привилегированные именные акции - 9,69%).

Порядок оформления волеизъявления собственника Банка - Российской Федерации, порядок назначения и деятельности представителей интересов Российской Федерации в Наблюдательном совете Банка, а также порядок определения позиции Российской Федерации по отдельным вопросам деятельности Банка и согласования соответствующих директив представителям интересов Российской Федерации в Наблюдательном совете Банка регулируются Положением об управлении находящимися в федеральной собственности акциями открытых акционерных обществ и использовании специального права на участие Российской Федерации в управлении открытыми акционерными обществами ("золотой акции"), утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 3 декабря 2004 г. № 738.

Главный бухгалтер несет ответственность за ведение бухгалтерского и налогового учета, формирование Учетной политики Банка, Учетной политики Банка для целей налогообложения, Учетной политики в соответствии с МСФО и Учетной политики в соответствии с РПБУ, разработку методологии бухгалтерского и налогового учета по всем операциям Банка, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской (финансовой) и налоговой отчетности в целом по Банку. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно Председателю Правления Банка.

Организационную структуру можно представить в виде следующей схемы.

Рисунок 3 - Организационная структура Московского регионального филиала АО "Россельхозбанк"

Финансово-экономическая характеристика АО "Россельхозбанк"

Для проведения анализа деятельности АО "Россельхозбанк" необходимо рассмотреть основные экономические показатели деятельности АО "Россельхозбанк" и их изменение за период 2012-2014 гг.

В условиях сложной макроэкономической ситуации, сложившейся в 2014 году, санкций, введенных США, ЕС и рядом других стран, Россельхозбанк обеспечил положительную динамику объемов своего бизнеса при поддержании достаточности капитала на необходимом уровне.

За прошедший год кредитный портфель был увеличен Банком на 179 млрд. рублей (на 13%) - до 1,554 трлн. рублей. Объем кредитов юридическим лицам возрос на 148 млрд. рублей (на 13%) и составил 1,273 трлн. рублей; объем кредитов физическим лицам увеличился на 31 млрд. рублей (на 12%) - до 281 млрд. рублей. Активы Банка выросли на 245 млрд. рублей (на 15%) и составили 1 трлн.916 млрд. рублей.

Средства клиентов увеличились на 6% и достигли 762 млрд. рублей, при этом рост средств физических лиц составил 23% - до 307 млрд. рублей.

По состоянию на 1 сентября 2015 года кредитный портфель банка достиг 1,5 трлн. рублей, увеличившись за период с января по июль на 7,3%.

Таблица 2 - Состав и динамика активов

Наименование статьи

2012 год, тыс. руб.

2013 тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Относительный прирост, %

2014 год, тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Относительный прирост, %

Денежные средства

23281833

22483697

-798136

-3,43

36860758

13578925

58,32

Средства в ЦБ РФ, в том числе:

41565781

28546121

-13019660

-31,32

31502361

-10063420

-24,21

обязательные резервы

9153464

8734537

-418927

-4,58

9372645

219181

2,39

Средства в кредитных организациях

23695739

33727518

10031779

42,34

14203009

-9492730

-40,06

Финансовые активы оцениваемые по справедливой стоимости

142631

775002

632371

443,36

16130664

15988033

11209,37

Чистая ссудная задолженность

1299718387

1496222056

196503669

15,12

1680209962

380491575

29,27

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы

82494235

105019207

22524972

27,3

145293921

62799686

76,13

инвестиции в дочерние и зависимые организации

36753543

36753543

0

0

36022243

-731300

-1,99

Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения

49284812

48644659

-640153

-1,3

32349379

-16935433

-34,36

Требования по текущему налогу на прибыль

0

406205

406205

100

321075

321075

100

Отложенный налоговый актив

0

0

0

0

17464574

17464574

100

Основные средства, НМА и материальные запасы

19107588

17979292

-1128296

-5,9

18527883

-579705

-3,03

Прочие активы

38595699

62465890

23870191

61,85

74628720

36033021

93,36

Всего активов

1577886705

1816269647

238382942

15,11

2067492306

489605601

31,03

Как мы видим из данных таблицы, наибольший прирост наблюдается по статье финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости (443,36% в 2013 году и 11209,37% в 2014 году). Наблюдается увеличение чистой ссудной задолженности (15,12% в 2013 году и 29,27% в 2014 году), чистых вложений в ценные бумаги и других нефинансовых активов (27,31% в 2013 году и 76,13% в 2014 году), прочих активов (61,85% в 2013 году и 93,36% в 2014 году). По статье "Средства в ЦБ РФ" наблюдается сокращение за весь рассматриваемый период.

Абсолютные и относительные изменения рассчитывались по отношению к базисному году. В данном случае базисным является 2012 год.

Далее рассмотрим структуру активов Банка.

Таблица 3 - Структура активов

Наименование статьи

2012 год, тыс. руб.

Удельный вес, %

2013 год, тыс. руб.

Удельный вес, %

2014 год, тыс. руб.

Удельный вес,%

Денежные средства

23281833

1,48

22483696

1,24

36860758

1,78

Средства в ЦБ РФ

41565781

2,63

28546121

1,57

31502361

1,52

обязательные резервы

9153464

0,58

8734537

0,48

9372645

0,45

Средства в кредитных организациях

23695739

1,5

33727518

1,86

14203009

0,69

Финансовые активы оцениваемые по справедливой стоимости

142631

0,01

775002

0,04

16130664

0,78

Чистая ссудная задолженность

1299718387

82,37

1496222056

82,38

1680209962

81,27

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы

82494235

5,23

105019207

5,78

145293921

7,03

инвестиции в дочерние и зависимые организации

36753543

2,33

36753543

2,02

36022243

1,74

Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения

49284812

3,12

48644659

2,68

32349379

1,56

Требования по текущему налогу на прибыль

0

0

406205

0,02

321075

0,02

Отложенный налоговый актив

0

0

0

0

17464574

0,84

Основные средства, нематериальные актив и материальные запасы

19107588

1,21

17979292

0,99

18527883

0,9

Прочие активы

38595699

2,45

62465890

3,44

74628720

3,61

Всего активов

1577886705

100

1816269647

100

2067492306

100

Можно сделать вывод, что наибольшую долю на протяжении всего анализируемого периода составляет чистая ссудная задолженность (2012 г. - 82,37%, 2013 г. - 82,38%, 2014 г. - 81,27%). Ссудная задолженность представляет собой основу формирования активов. Это одна из наиболее значимых статей баланса, на которую банк должен в наибольшей степени акцентировать свое внимание в процессе деятельности. Остальные статьи баланса имеют незначительный удельный вес в общей валюте баланса, однако они все равно принимают участие в формировании совокупных активов банка.

Рассмотрев состав и структуру активов баланса АО "Россельхозбанк" перейдем к анализу состава пассивов Банка.Таблица 4 - Состав и динамика пассивов

Наименование статьи

2012 год, тыс. руб.

2013 тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Относительный прирост, %

2014 год, тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Относительный прирост, %

Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ

10000000

49896922

39896922

398,97

203124316

193124316

1931,24

Средства кредитных организаций

325245296

287697405

-37547891

-11,54

202739640

-122505656

-37,67

Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями

867495479

1060536825

193041346

22,25

1217539923

350044444

40,35

вклады физических лиц и индивидуальных предпринимателей

185266179

247169894

61903715

33,41

317800218

132534039

71,54

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости

523221

246794

-276427

-52,83

980553

457332

87,41

Выпущенные долговые обязательства

169066688

180182416

11115728

6,57

191339725

22273037

13,17

Обязательства по текущему налогу на прибыль

0

0

0

0

33845

33845

100

Отложенное налоговое обязательство

0

0

0

0

364736

364736

100

Прочие обязательства

26013071

28383896

2370825

9,11

32959010

6945939

26,7

Резервы на возможные потери

337868

266555

-71313

-21,11

327748

-10120

-3

Всего обязательств

1398681623

1607210813

208529190

14,91

1849409496

450727873

32,23

В таблице явно прослеживается положительная тенденция практически по всем показателям. Кредитные средства ЦБ РФ увеличились в 2013 г. и в 2014 г. на 398,97% и 1931,24% соответственно. Прирост финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости в 2014 году составил 87,41%, по сравнению с отрицательным приростом в 2013 году (-52,83%). Средства кредитных организаций сохранили отрицательную тенденцию за рассматриваемый период: - 11,54% и - 37,67% соответственно за 2013 и 2014 гг. В целом, структура пассивов была увеличена на 14,91% в 2013 году по сравнению с 2012 годом, и на 32,23% в 2014 году.

Таблица 5 - Структура пассивов

Наименование статьи

2012 год, тыс. руб.

Удельный вес, %

2013 год, тыс. руб.

Удельный вес, %

2014 год, тыс. руб.

Удельный вес, %

Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ

10000000

0,71

49896922

3,10

203124316

10,98

Средства кредитных организаций

325245296

23,25

287697405

17,90

202739640

10,96

Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями

867495479

62,02

1060536825

65,99

1217539923

65,83

вклады (средства) физических лиц и индивидуальных предпринимателей

185266179

13,25

247169894

15,38

317800218

17,18

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости

523221

0,04

246794

0,02

980553

0,05

Выпущенные долговые обязательства

169066688

12,09

180182416

11,21

191339725

10,35

Обязательства по текущему налогу на прибыль

0

0

0

0

33845

0,0002

Отложенное налоговое обязательство

0

0

0

0

364736

0,02

Прочие обязательства

26013071

1,86

28383896

1,77

32959010

1,78

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон

337868

0,02

266555

0,02

327748

0,02

Всего обязательств

1398681623

100

1607210813

100

1849409496

100

Исходя из данных бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что самые значимые статьи совокупных пассивов на протяжении всего анализируемого периода составляют средства клиентов (2012 г. - 62,02%, 2013 г. - 65,99%, 2014 г. - 65,83%) и средства кредитных организаций (2012 г. - 23,25%, 2013 г. - 17,9%, 2014 г. - 10,96%). Также оказывают влияние на совокупные пассивы выпущенные долговые обязательства (2012 г. - 12,09%, 2013 г. - 11,21%, 2014 г. - 10,35%). В 2014 году доля средств Центрального Банка Российской Федерации значительно возросла в общей структуре пассивов банка и составила 10,98 %. Остальные статьи практически не влияют на совокупные пассивы.

Согласно анализу активов и пассивов банка можно сделать вывод, что на протяжении всего рассматриваемого периода с 2012 года по 2014 год преобладает активная часть баланса. Следовательно преобладающими операциями, производимыми банками являются именно активные операции. К активным операциям коммерческого банка относятся следующие:

Операции с наличностью;

Учетно-ссудные операции;

Агентские услуги банка;

Межбанковский рынок и межбанковские операции;

Валютные операции;

Фондовые операции;

Банковские консалтинговые операции;

Банковские операции по обслуживанию населения.

Далее проведем структурный анализ отчета о прибылях и убытках.

Таблица 6 - Состав и динамика доходов и расходов

Наименование статьи

2012 год, тыс. руб.

2013 тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Относительный прирост, %

2014 год, тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Относительный прирост, %

Процентные доходы, всего, в том числе:

143005779

161056686

18050907

12,62

178237157

35231378

24,64

от размещения средств в кредитных организациях

12037869

12645878

608009

5,05

13098428

1060559

8,81

от ссуд, предоставленных клиентам, не являющихся кредитными организациями

123005167

139945876

16940709

13,77

154714335

31709168

25,78

от вложений в ценные бумаги

7962743

8464932

502189

6,31

10424394

2461651

30,91

Процентные расходы, всего, в том числе:

91959792

103633453

11673661

12,69

117010161

25050369

27,24

по привлеченным средствам кредитных организаций

22420539

24403031

1982492

8,84

28744675

6324136

28,21

по средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями

57274980

64074337

6799357

11,87

73798303

16523323

28,85

по выпущенным долговым обязательствам

12264273

15156085

2891812

23,58

14467183

2202910

17,96

Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)

51045987

57423233

6377246

12,49

61226996

10181009

19,94

Изменение резервов на возможные потери

-24187151

-23525338

661813

-2,74

-29978027

-5790876

23,94

Чистые процентные доходы после создания резерва

26858836

33897895

7039059

26,21

31248969

4390133

16,35

Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости

172943

-1078436

-1251379

-723,58

12756974

12584031

7276,4

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения

-32874

-13854

19020

-57,86

-894563

-861689

2621, 19

Чистые доходы от операций с иностранной валютой

5891378

-436542

-6327920

-107,41

-2787556

-8678934

-147,32

Чистые доходы от переоценки иностранной валюты

-5397785

3996020

9393805

-174,03

-8073679

-2675894

49,57

Доходы от участия в капитале других юридических лиц

16909

14838

-2071

-12,25

13273

-3636

-21,5

Комиссионные доходы

8139149

9272483

1133334

13,92

10267464

2128315

26,15

Комиссионные расходы

1030901

1376437

345536

33,52

1616079

585178

56,76

Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам

630

4666

4036

640,63

9496

8866

1407,3

Изменение резерва по прочим потерям

-1606176

-2855342

-1249166

77,77

-4397800

-2791624

173,81

Прочие операционные доходы

373705

1279811

906106

242,47

2561300

2187595

585,38

Чистые доходы (расходы)

33868233

42688410

8820177

26,04

37765787

3897554

11,51

Операционные расходы

31737351

36821664

5084313

16,02

58993402

27256051

85,88

Прибыль до налогообложения

2130882

5866746

3735864

175,32

-21227615

-23358497

-1096, 19

Начисленные налоги

1607087

4848640

3241553

201,7

-11893554

-13500641

-840,07

Прибыль после налогообложения

523795

1018106

494311

94,37

-9334061

-9857856

-1882,01

Анализируя показатели таблицы, мы видим, что изменение резервов под возможные потери в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократилось на 2,74%, а в 2014 году увеличилось на 23,94%, что объясняется неустойчивостью банковской сферы в сложившейся экономической ситуации. Чистые процентные доходы после создания резерва в 2014 году увеличились на 16,35% (в 2013 году наблюдался прирост 26,21%). Также чистые доходы от переоценки валюты значительным образом снизились. Отрицательный прирост наблюдался как в 2013, так и в 2014 годах. Он составил - 74,03% и - 202,04% соответственно, что также объясняется кризисной ситуацией. Уровень комиссионных и прочих операционных доходов хоть и сохранил положительное значение показателя, но снизился в 2014 году. Прирост комиссионных доходов в 2013 году составил 13,92%, а в 2014 году составил 26,25%. В то время как прирост комиссионных расходов в 2013 году год составил 33,52%, а в 2014 году - 56,76%. Прирост прочих операционных доходов в 2013 году составил 242,47%, а в 2014 году 585,38%. Операционные расходы в 2014 году увеличились на 85,88%, а в 2013 году прирост составлял всего 16,02%. Прибыль до и после налогообложения по итогам 2014 года в отчетности банка выражены отрицательными показателями (-840,07% и - 1882,01% соответственно), что говорит о масштабных следствиях экономического кризиса, в котором оказалась наша страна.

Следующим этапом в оценке финансового состояния банка внутренняя методика учитывает расчет обязательных нормативов, разработанных ЦБ РФ для коммерческих банков.

Таблица 7 - Обязательные нормативы АО "Россельхозбанк"

Норматив

Характеристика показателя

На 01.01.2015

Норма, %

Н1

достаточность собственных средств (капитала) банка

13,0

?10

Н2

мгновенная ликвидность

55,8

?15

Н3

текущая ликвидность

103,1

?50

Н4

долгосрочная ликвидность

86,9

?120

Н6

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков

Минимальное - 1,2 Максимальное - 23

?25

Н7

максимальный размер крупных кредитных рисков

185,1

?800

Н9.1

максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)

0

?50

Н10.1

совокупная величина риска по инсайдерам банка

1,7

?3

Н12.1

использование собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей)

14,8

?25

Исходя из полученных значений, видим, что каждый из оцениваемых нормативов лежит в необходимых границах. Это говорит о том, что коммерческий банк соблюдает все требования Банка России. Его финансовое состояние находится под контролем.

Делись добром ;)