Производные финансовые инструменты: понятие, назначение.

Производные ЦБ - это ЦБ, которые явл. Контрактами дающими право на осущ-ие срочных сделок с ЦБ первого порядка.

Цели:

• Страхование от возможных убытков в биржевой игре, от инфляции и экономической не стабильности (хеджирование – это операции по страх ЦБ от обесценивая в результате снижения их курсовой стоимости).

• получение спекулятивного д-да от курсовой разницы (спекуляция – от лат. – умение предвидеть).

К ним относится: опционы, фьючерсы и т.д

Опцион – это означ-ет приобритение права на совешение сделки с ЦБ (купля-продажа) без обязательства эту сделку совершать.

Виды опциона: Опцион на покупку, опцион на продажу, опцион на куплю-продажу.

Стили опциона:

• европейский – может быть исполнен только в день прекращения контракта

• американский – может быть исполнен в любое время оговоренного срока.

Фьючерс (от англ. -будущее )- договор между 2-мя инвесторами 1 берет на себя обязательство по окончанию срока договора продать др. инвестору (купить у него) опр-ое кол-во ЦБ по заранее договоренной цене.

Отличие фьючерсных контрактов от форвардных:

1. заключение фьючерсного контракта происходит только на бирже, а форвардного и на не биржевом рынке.

2. Фьючерсный контракт более стандартизированный, в нем стандартизировано все кроме цены.

3. Исполнение и все расчеты по фьючерсному контракту гарантированы биржей.

4. Форвардный контракт закл. С целью купли/продажи первичного актива. Цель фьючерсного контракта получение прибыли, а не купли/продажи.

5. Форвардные контракты могут закл. На любые первичные активы фондового рынка, а основы фьючерсного контракта явл. Ограниченный круг таких активов.

44. НПФ.

Негосударственный пенсионный фонд – представляет собой не коммерческую организацию исключительным видом деятельности, которой является пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о не государственном пенсионном обеспечении населения.

Фонды производят выплаты не государственных пенсий участникам фонда не зависимо от государственного пенсионного обеспечения.

Вкладчик – юридическое или физическое лицо перечисляющие пенсионные взносы в пользу назначенных им участников.

Участник – физическое лицо, которому должны производится или производятся выплаты негосударственных пенсий в силу договора. Может быть вкладчиком.

Пенсионные взносы – это денежные средства, вносимые вкладчиком в пользу участника.

Пенсионные резервы – это совокупность средств находящихся в собственности фонда и предназначенных для обеспечения выплат негосударственных пенсий.

45. Содержание

    • Товарно-денежные отношения, эволюция и виды денег.
    • Понятие, сущность и функции денег.
    • Совокупный денежный оборот и его структура.
    • Показатели денежной массы. Состав денежных агрегатов.
    • Денежная система, ее основные элементы.
    • Денежная система рф
    • Механизм выпуска и изъятия денег из обращения.
    • Функции бр по организации денежного обращения.
    • Биметаллизм, его разновидности.
    • Монометализм. Разновидности золотого монометелизма.
    • Инфляция, виды и причины.
    • Виды денежных реформ.
    • Этапы развития международной валютной системы.
    • Международные валютно-кредитные и финансовые организации.
    • Кредит. Сущность функции и его роль в экономике.
    • Формы и виды кредита.
    • Основные задачи и функции бр.
    • Предмет и цели денежно-кредитной политики. Ее типы.
    • Коммерческие банки: сущность, функции, принципы деятельности и осуществления банк операций и услуг.
    • Государственная регистрация и лицензирование банк деятельности.
    • Пассивные операции коммерческих банков. Понятие и классификация.
    • Активные операции коммерческих банков. Понятие и классификация.
    • Кредитная система как самостоятельная отрасль.
    • Структура кредитной системы.
    • Сущность и функции финансов.
    • Понятие и функции финансовой системы.
    • Сущность и структура государственных финансов.
    • Бюджетная система и принципы ее построения.
    • Организация бюджетного процесса и его стадии.
    • Государственный бюджет: доходы и расходы. Управление дефицитом и профицитом.
    • Резервный фонд и фонд национального благосостояния.
    • Сущность и назначение государственных внебюджетных фондов.
    • Казначейская система исполнения бюджетов. Федеральное казначейство.
    • Задачи и инструменты финансовой политики.
    • Страхование, классификация, виды.
    • Ценные бумаги. Классификация. Цели выпуска.
    • Рцб, составные части. Функции.
    • Участники рцб.
    • Профессиональные виды деятельности на рцб.
    • Характеристика общих понятий системы страхования. Развитие страхового рынка в России.
    • Основные цб, их общая характеристика.
    • Государственные ценные бумаги.
    • Производные финансовые инструменты: понятие, назначение.
    • Инвестиционные фонды.
    • Паевые инвестиционные фонды.
    • Лизинговые компании.
    • Факторинговые компании.
    • I в зависимости от места нахождения участников:
    • II в зависимости от осведомленности сторон:
    • III в зависимости от обязательств сторон:
    • IV в зависимости от условий оплаты:
    • 1) При условии кредитования поставщика в форме предварительной оплаты.
    • V в зависимости от объема у слуг, оказываемых в соответствии с заключенным факторинговым соглашением:
    • Брокерские и дилерские фирмы.
    • Клиринговые организации.
    • Ломбарды.
    • Становление и эволюция денежного обращения России до начала 20 века.
    • Особенности и результаты проведения денежных реформ 1839-1843, 1895-1897.
    • Предпосылки создания единой общерусской денежной системы. Сущность и экономическое содержание денежных реформ Глинской, Канкрина, Витте.
    • Цели и задачи денежной реформы 1922-1924, этапы ее проведения.
    • Развитие банк дела и денежной реформы послевоенного периода.
    • Ден.Реформа 93-94. Деноминация 98. Предпосылки проведения и последствия.
    • Формирование и развитие кредитной системы России до 1917 года.
    • Развитие кредитной системы в советский период.
    • Банковская реформа переходного периода. Становление, развитие и перспективы совершенствование современной банковской системы.