Характеристики закрытых и открытых инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды закрытого типа

Инвестиционные фонды открытого типа

Создаются в форме юридических лиц — открытых акционерных обществ

Могут формироваться разными способами

Количество выпускаемых акций фиксируется в проспекте эмиссии

Количество выпускаемых акций (паев) не фиксировано

Количество выпускаемых акций фиксируется в проспекте эмиссии

Фонд может непрерывно выпускать и выкупать акции или паи

Фонд не может выкупать акции у акционеров

Покупка и продажа акций осуществляется управляющей компанией

Акции могут быть куплены или проданы либо путем заключения контрактов между двумя лицами, либо на организованном фондовом рынке, а смена владельцев акций не сказывается на активах фонда

Цены продажи и выкупа акций или паев базируются на стоимости чистых активов

Цена акций не обязательно совпадает со стоимостью чистых активов фонда

Стоимость чистых активов основывается на рыночной цене портфеля на каждый день

Управление инвестиционным портфелем фонда осуществляет управляющая компания, являющаяся отдельным юридическим лицом

Фонд управляется управляющей компанией, существующей в форме юридического лица

Как и в любом другом акционерном обществе, акционеры фонда обладают полным правом голоса.

Права вкладчиков более ограничены, чем в фондах закрытого типа