21.Финансовый рынок и его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

ФР – это совокупность финансовых институтов, направляющих денежные средства от собственников к их заемщикам. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизации капитала. ФР включает: •Валютный рынок •Рынок золота •Рынок капитала •Рынок денежных средствФР представляет собой особую форму организации движения денежных средств в н/х. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Это связано с делением капитала на основной и оборотный. ФР является посредником в движении денежных средств от сберегателей к инвесторам, формируя у последних финансовые ресурсы. На ФР функционируют 3 основных субъекта: эмитент – нуждается в дополнительных финансовых ресурсах и выпускает (эмитирует) ценные бумаги; инвестор – владеет свободными денежными средствами и предоставляет их в распоряжение эмитента под ценные бумаги; посредники: дилеры или брокеры, которые профессионально работают на финансовом рынке и помогают инвесторам эффективно приложить свои свободные ресурсы, а эмитентам приобрести необходимые им финансовые ресурсы. При этом на финансовом рынке происходит процесс купли-продажи временно свободных денежных средств, который внешне выглядит как процесс купли-продажи ценных бумаг. Финансовые ресурсы покупает эмитент у инвестора, а ценные бумаги покупает инвестор у эмитента. В роли эмитента выступают государство или юридическое лицо. В роли инвестора – физические и юридические лица. Брокеры – посредники, которые действуют на финансовом рынке от имени эмитента или инвестора, получая за это комиссионное вознаграждение. Дилеры могут выступать также и от собственного имени. Покупая и продавая ценные бумаги, получают доход, играя на разнице в ценах (курсах). С помощью ФР осуществляется межотраслевое, межтерриториальное и межхозяйственное перераспределение денежных (в т.ч. финансовых) ресурсов. В рыночной экономике финансовый рынок берет на себя большие потоки финансовых ресурсов и становится ее неотъемлемым элементом. Главным инструментом ФР являются ценные бумаги. Именно посредством обращения ценных бумаг осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств и их инвестирование в затраты. ФР подразделяются на первичные и вторичные. На первичном ФР выпускаются в продажу новые ценные бумаги. На вторичном ФР осуществляется перепродажа ценных бумаг. ФР играют важную роль в воспроизводственном процессе. Они обеспечивают свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется мобилизация средств от внутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям, органам государственной власти. Благодаря ФР обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей. Субъекты хозяйствования получают дополнительные финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы государственной власти различного уровня – для финансирования государственных расходов. ФР решает несколько задач: мобилизация временно свободных финансовых ресурсов, эффективное их размещение, обеспечение максимальных доходов владельцам свободных финансовых ресурсов, цивилизованное финансирование бюджетного дефицита, является новым рыночным механизмом перераспределения финансовых ресурсов между отраслями, территориями, субъектами хозяйствования в дополнение к бюджетному механизму. Функционирование ФР имеет огромное хозяйственное значение. Благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. С помощью ФР обеспечивается развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами максимальной прибыли. Перелив капиталов на ФР способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. На ФР изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.