82 Операции коммерческих банков с ценными бумагами (активные)

Инвестиционные операции банков сводятся в основном к операциям с ценными бумагами.

Ценные бумаги — специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права.Специфика и закономерности процессов первичного и вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа.

Коммерческие банки России могут выступать в качестве эмитентов с целью  формирования собственного уставного капитала, выпускать собственные долговые  обязательства – облигации и другие ценные бумаги, включая производные.  Стремясь привлечь клиентов, они вынуждены постоянно конкурировать, расширяя  спектр услуг и снижая их стоимость. При этом не всегда банкам представляется  возможным сохранить устойчивость и надежность.Высокие доходы до недавнего времени позволяли ряду российских банков  увеличивать собственный капитал, направлять средства на развитие банка,  формировать резервный фонд, что и является основой устойчивого положения  банка. Банк не может направить всю массу капитала на выдачу кредитов, так как  возможно определенная часть вкладчиков банка решит отозвать свои депозиты  (вклады). Поэтому для выполнения своих обязательств банк обязан часть средств  держать в наличных деньгах или в такой форме, чтобы легко можно было обратить  эти средства в наличность.коммерческим банкам разрешается:- выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные  операции с ними;- оказывать брокерские и консультационные услуги;- осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;- управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные или трастовые операции).Указанные виды деятельности охватывают широкий круг возможных операций с  ценными бумагами. Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России  ограничений на проведение операций на фондовом рынке, ими могут  осуществляться некоторые виды предпринимательской деятельности.К таким видам деятельности относятся:- брокерская деятельность;- дилерская деятельность;- депозитарная деятельность;- расчетно–клиринговая деятельность по переводу ценных бумаг и денежных  средств в связи с операциями с ценными бумагами;- деятельность по ведению и хранению реестра акционеров;- деятельность по организации торговли ценными бумагами.Таким образом, коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве его профессионального участника – инвестиционного института. Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или  финансирования инвестиционных проектов, отдельных мероприятий и т.п. банк  может выпустить акции и облигации. При выпуске акций банк сначала выступает в  качестве продавца, а затем – объектом долевой собственности акционеров. Если  же банк выпускает облигации, то он сначала является продавцом, а затем –  должником. Покупатели облигаций выступают в качестве кредиторов.  Эмиссия банком собственных акций или же облигаций позволяет получить с  минимальными издержками необходимые финансовые ресурсы для расширения  сферы и объема предоставляемых услуг.Очень редко банки прибегают к выкупу акций для последующего их погашения.  Коммерческие банки, созданные в виде акционерных обществ, за счет погашения  акций могут снижать уставной фонд, уменьшать число акционеров.Банки также могут выкупать (отзывать) облигации для их досрочного погашения. Выгодность погашения долга для банка может быть особенно заманчива в силу  определенных конъюнктурных соображений.коммерческие банки могут осуществлять полный комплекс  фондовых операций, выступая на рынке в качестве эмитента ценных бумаг,  инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов,  предоставлять депозитарные и расчетно-клиринговые услуги, а также оказывать  трастовые услуги.

83 Инвестиционная деятельность коммерческого банкаИнвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективность осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Именно поэтому рассмотрение темы «Инвестиционная деятельность коммерческих банков» является актуальной на сегодняшний день, в условиях повышения роли банковского сектора. Инвестиции - это вложения финансовых средств в различные программы и отдельные мероприятия (проекты) с целью получения предпринимательского дохода или процента.Инвестиции бывают следующих видов:  • прямые — вложение капитала непосредственно в производство, включая покупку, создание или расширение фондов предприятия. Обеспечивают инвесторам фактический контроль над инвестируемым производством;  • портфельные — вложение средств в долгосрочные ценные бумаги;  • производственные — инвестиции, направляемые на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий;  • реальные — долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;  • контролирующие — инвестиции, обеспечивающие владение более чем 50% голосующих акций другой компании;  • неконтролирующие — инвестиции, обеспечивающие владение менее чем 50% голосующих акций другой компании;  • иностранные — инвестиции, осуществляемые зарубежными собственниками в форме долгосрочного вложения капитала;  • финансовые — международная кредитно-финансовая деятельность, включающая операции с ценными бумагами.  Инвестиционная деятельность представляет собой деятельность по вложению инвестиций и осуществлению совокупности практических действий по реализации инвестиций.  Инвестиционные операции банка — это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи1. Основной целью, которую преследует банк при расширении инвестиционной деятельности, является стремление расширить свое влияние, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. Другими целями являются: расширение и диверсификация доходной базы банка; присутствие банка на наиболее динамичном рынке — рынке ценных бумаг; понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности; расширение клиентской базы, видов услуг оказываемых клиентомВозрастанию роли инвестиционной деятельности коммерческих банков на фондовом рынке способствовал ряд объективных экономических факторов:– высокая доходность банковских операций позволяет банкам отвлекать значительные финансовые ресурсы на освоение новых видов банковских услуг;– созданный банками организационно – технический и кадровый потенциал, широкая сеть клиентуры делают их наиболее мобильными участниками рынка ценных бумаг;– накопленный многими банками положительный опыт эмиссионной деятельности, купли-продажи фондовых ценностей усиливает их влияние на фондовом рынке.