Глава 3. Вексельное кредитование региональных администраций
Участие векселей во внутреннем хозяйственном обороте России привело к возрождению вексельного кредита. Дефицит денежной массы сделал вексельный кредит особенно актуальным. Статья 2 закона «О переводном и простом векселе» гласит: «Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным законом».
Поэтому в настоящее время территориальные администрации не могут выпускать собственные векселя и вынуждены прибегать к вексельным кредитам.
Особое значение вексельного кредита в том, что территориальные администрации заинтересованы в получении векселей для расчета со своими кредиторами по номиналу.
Для реализации программы необходимо, чтобы администрация области взяла вексельный кредит в банке. Вексельный кредит предоставляется заемщику не в денежной форме, а векселями. По наступлении срока погашения кредита заемщик выплачивает банку-кредитору сумму кредита и проценты по нему в денежной форме. Привлекательность вексельного кредита в том, что ставки по нему ниже, чем по обычному денежному, а основная сумма долга погашается векселем при его возвращении в конце срока действия. Объем вексельного займа определяется потребностью в средствах для финансирования инвестиционных программах администрации, а в ряде случаев может достигать величины дефицита местного бюджета.
Для участников цепочек вексельных расчетов важна способность векселей оборачиваться, служить платежным средством, подкрепленная надежным гарантом, в роли которого выступает местная администрация области. Векселя авалируются администрацией. Принимается постановление, по которому предприятия области могут оплачивать местные налоги этими векселями. Когда наступает срок погашения векселей они возвращаются банку.
Примерно 30 процентов задействованных в программе векселей с авалем администрации можно направить в качестве инвестиций в бюджетную сферу. Доля вексельных инвестиций в общем их объеме составляет около 70 процентов. Оставшиеся 30 процентов - это денежные средства, необходимые для выплаты заработной платы, так как без «живых» денег все же не обойтись.
Вексельные расчеты осуществляются так. Через банк администрация финансирует векселями участников инвестиционных проектов, бюджетные учреждения. Они используют их затем для своих расчетов со строителями, ремонтниками, поставщиками продукции. Которые в свою очередь, расплачиваются векселями за полученные ими поставки, то есть векселя переходят к товаропроизводителям. При этом предприятия могут направить эти векселя и на уплату налогов в местный бюджет. Обращение векселей через бюджетные предприятия и предприятия - товаропроизводители образуют замкнутую цепочку, векселя возвращаются в банк. В этой цепочке все промежуточные расчеты не требуют денежных средств, происходит взаимозачет платежей.
Для администрации такие цепочки выгодны тем, что администрация может начать финансирование своих инвестиционных проектов, не дожидаясь налоговых поступлений в доходную часть бюджета; и ей не надо тратить реальные денежные средства на оплату промежуточных платежей, связанных с реализацией инвестиционных проектов. Следовательно, денежные поступления в бюджет можно направить на выплату заработной платы работникам бюджетных организаций врачам, учителям, сотрудникам управленческого аппарата. То есть снимается проблема задержек заработной платы, вызывающая обострение социальной напряженности в регионе.
Рис.3.1 Финансовые потоки и обращение векселей
Векселя выгодны и предприятиям, так как принимаются в уплату налогов. Предприятие может распорядиться векселем в зависимости от своих финансовых потребностей - для накопления, экономии средств, расчетов с поставщиками и так далее.
- Томский политехнический университет
- Томск - 1998
- Глава 1. Вексельное обращение
- 1.1 Общая характеристика векселей
- 1.2 Передача векселей
- 1.3 Платеж по векселю и его гарантия
- 1.4 Протест по векселю и взыскания по нему
- 1.5 Посредничество в системе вексельного обращения
- 1.6 Виды векселей
- 1.7 Факторинг и форфейтинг
- 1.8 Инкассирование векселей
- 1.9 Домициляция векселей
- 1.10 Функционирование вексельного рынка России
- Глава 2. Вексельное кредитование в коммерческом банке
- 2.1 Банковские операции с векселями
- 2.2 Вексельный кредит в форме учета векселей
- 2.3 Обоснование процентной ставки по вексельному кредиту
- 2.4 Переучет векселей банками
- 2.5 Выпуск банками собственных векселей
- 2.6 Дисконтные или процентные банковские векселя
- 2.7 Методы повышения ликвидности векселя
- 2.8 Кредитные банковские векселя
- 2.9 Авалирование коммерческим банком векселей клиента
- 2.10 Акцептный кредит
- Глава 3. Вексельное кредитование региональных администраций
- 3.1 Основные положения порядка предоставления вексельных кредитов
- 3.1.1 Общее положения
- 3.1.2 Оформление и обслуживание вексельного кредита
- 3.1.3 Проведение расчетов
- Глава 4. Переводные векселя
- 4.1 Операции, связанные с выдачей переводных векселей
- 4.2 Оформление кредита переводным векселем
- Глава 5. Налогообложение операций с векселями
- 5.1 Налог на прибыль и доход по векселю
- 5.2 Налог на добавленную стоимость
- 5.3 Подоходный налог
- 5.4 Налог с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения
- Глава 6. Отражение в бухгалтерском учете операций с векселями
- Заключение
- Список литературы
- Приложения приложение 1 положение
- 1. Общие положения
- 2. Приобретение векселей
- 3. Обращение банковских векселей
- 4. Погашение банковских векселей
- 5. Хранение и бухгалтерский учет операций по выпуску и погашению простых векселей
- 6. Условия налогообложения
- Приложение 2 договор
- 1. Общие положения
- 2. Предмет договора
- 3. Порядок принятия к учету
- 4. Права и обязанности сторон
- 5. Обмен информацией
- 6. Срок действия договора и порядок его расторжения
- 3. Дополнительные условия:
- 4. Клиент вправе:
- Приложение 4
- Приложение 5 Положение о выпуске, обращении и погашении переводных векселей «Кузбассоцбанка»
- 1. Общие положения
- 2. Оплата переводного векселя
- 3. Порядок размещения
- 4. Об индоссаменте
- 5. Учет операций по выпуску и погашение обращаемых переводных векселей