Рекомендації до рішення задач № 1-3

Лізингові платежі розраховуються декількома методами.

Перший метод передбачає, що загальна сума лізингових платежів нараховується рівними частками протягом всього терміну договору відповідно до узгодженої сторонами періодичності.

де П – сума платежу по лізингу, грошові од.;

С – вартість лізингового майна, грошові од.;

р – процентна ставка, в долях;

t – кількість платежів, од|.

При другому методі лизингоотримувач| у момент укладення договору лізингу виплачує лизингодателю| аванс, розмір якого узгоджений в договорі. Частина лізингових платежів, що залишилася, за вирахуванням авансу нараховується і виплачується протягом терміну дії лізингу аналогічно першому методу.

При третьому методі в загальну суму лізингових платежів включаються:

- сума амортизації лізингового майна на весь термін дії лізингового договору;

- комісійна винагорода;

- платня за додаткові послуги лизингодателя|, передбачені договором.

Якщо ж договором лізингу передбачений викуп лізингового майна, в суму лізингових платежів включається викупна вартість майна.

Загальна сума лізингових платежів може бути розрахована по формулі:

П = А + К + В + Д + Н,

де П – загальна сума лізингових платежів;

А – сума амортизаційних відрахувань по лізинговому майну;

К – платня за використовувані лизингодателем| кредитні ресурси;

В – комісійна винагорода лизингодателю| за надання майна за договором лізингу;

Д – вартість додаткових послуг, що надаються лизингополучателю з боку лизингодателя| на підставі договору;

Н – податок на додану вартість.

Платня за використовувані лизингодателем| кредитні ресурси визначається з розрахунку фактично належних до оплати відсотків за кредит.

У зв'язку з тим, що в кожному подальшому розрахунковому році розмір використовуваних кредитних ресурсів зменшується, то платню за використовувані кредитні ресурси необхідно співвідносити з середньою річною сумою непогашеного кредиту в даному році або з середньою річною вартістю лізингового майна. Для цього можна скористатися формулою:

,

де Р – кредитні ресурси, використовувані на придбання майна, платня за які здійснюється в розрахунковому році;

– розрахункова залишкова вартість майна (або сума непогашеного кредиту) на почало роки;

- розрахункова залишкова вартість майна (або сума непогашеного кредиту) на кінець року;

n – коефіцієнт, що враховує частку взаємних засобів в загальній вартості придбаного майна, частки од|.

Дану формулу можна застосовувати у тому випадку, коли погашення лизингодателем| кредиту протягом року проводиться рівномірно і відповідно сумам лізингових платежів, що поступають (у частині платежів, компенсуючих платню лизингодателя| за використовувані кредитні ресурси). Величину комісійної винагороди лизингодателя| можна розрахувати двома способами.

Перший спосіб – розрахунок балансової вартості лізингового майна:

,

де В – комісійна винагорода лизингодателю| за розрахунковий рік;

Р – ставка комісійної винагороди;

С – балансова вартість лізингового майна.

При розрахунку по даній формулі сума комісійної винагороди за кожен рік матиме однакову величину.

Другий спосіб – розрахунок від середньорічної залишкової вартості лізингового майна:

,

де В – комісійна винагорода лизингодателю| за розрахунковий рік;

Сн – розрахункова залишкова вартість майна на почало роки;

Ск – розрахункова залишкова вартість майна на кінець року;

Р – ставка комісійної винагороди, що встановлюється у відсотках від середньорічної залишкової вартості лізингового майна %.

При використанні даної формули для розрахунку сума комісійної винагороди постійно зменшуватиметься у зв'язку із зменшенням залишкової вартості лізингового майна.

Платня за додаткові послуги лизингодателя| розраховується з урахуванням витрат лизингодателя| на ту або іншу послугу. Вона може бути обчислена по формулі:

,

де Д – платня за додаткові послуги лизингодателя| в розрахунковому році;

З₁, З₂, …, Зп – витрати лізингодавця| на кожну послугу, передбачену в договорі;

Т – термін договору, років.

Звідси:

1. Щорічна сума амортизаційних відрахувань (А).

2. Розрахунок платні за використовувані лизингодателем| кредитні ресурси:

(тис. дол.)

3. Річна сума комісійної винагороди (В).

4. Річна платня за додаткові послуги (Д).

5. Розрахунок ПДВ.

(тис. дол.)

6. Суми лізингових платежів (1-й рік, 2-й рік, 3-й рік,4-й рік, і-тий).

Паушальний платіж (нім. – взятий в цілому) – одноразовий, обумовлений наперед платіж. Паушальні платежі застосовуються, коли складно спрогнозувати ефект дії ноу-хау або вартість ліцензії невисока. Паушальні платежі найчастіше застосовуються у позавиробничій сфері. По суті, вони є фактичною ціною ліцензії. Винагорода у вигляді паушального платежу є капіталізацією роялті, тобто його достроковою одноразовою виплатою. Він розраховується по формулі:

,

де П – паушальний платіж;

Т – термін дії ліцензійної угоди, років;

t – номер року;

Р^t – дисконтована вартість передбачуваних роялті в рік t;

С – ставка роялті % від вартості чистих продажів;

D – річна вартість чистих продажів в рік t;

n – ставка дисконту, в долях од|.

Задача № 4. Розрахуйте величину дисконту і суму платежу форфетора| клієнту за придбані у нього векселі, використовуючи формулу дисконту, відсоткові номери та середній термін форфетування.

Форфетор купив у клієнта партію векселів (V), кожний з яких має свій номінал (Н), тис. дол. Платіж по векселях проводиться через кожні 180 днів. При цьому форфетор| надає клієнту кількість пільгових днів для розрахунку (Л). Облікова ставка по векселях (п), % річних.

Таблиця 4 - Вихідні дані до задачі 4

Задача № 5. Розрахуйте обліковий відсоток і суму облікового кредиту, якщо надані: номінальна ціна векселя, тис. дол.; термін до настання оплати по векселю; річна облікова ставка, %. Вихідні дані представлені в таблиці 5.

Таблиця 5 - Вихідні дані до задачі 5

Задача № 6. Розрахуйте обліковий відсоток і облікову ставку за кредитом, якщо надані: номінальна ціна векселя, тис. дол. і банк купує його, сплачуючи певну суму, тис. дол. за певну кількість днів до настання терміну платежу по векселю. Вихідні дані представлені в таблиці 6.

Таблиця 6 - Вихідні дані до задачі 6