Оценка достаточности капитала

В решении вопроса о достаточности собственных средств существует противоречие между стремлением самих банков обходиться минимальным собственным капиталом, с одной стороны, и требованиями контролирующих органов обеспечить максимальную величину собственного капитала банка для его надежности. Это связано с тем, что чрезмерная капитализация банка (слишком большой размер собственных средств) отрицательно влияет на результаты деятельности банка (снижает рентабельность его собственного капитала).

В то же время заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике, поскольку возникает несоразмерная ответственность банка по отношению к вкладчикам (или государства – при системе страхования депозитов). Мера ответственности банка ограничивается размером его капитала, а вкладчики и другие кредиторы банка рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.

Поддержание достаточного уровня совокупного капитала банков является одним из условий стабильности банковской системы. Капитал должен быть достаточным для выполнения его функций, доверия вкладчиков и органов контроля.

В течение длительного времени основным показателем достаточности капитала в международной практике было отношение капитала к сумме депозитов. Он широко использовался в США и был на уровне 10%. Считалось, что сумма депозитов в банке на 10% (как минимум) должна покрываться за счет капитала, а банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока.

В 40-х гг. на смену этому показателю пришел другой – отношение капитала к общим активам, приблизительно равный 8%.

Третий этап в расчете этого показателя связан с принятием Базельской методики определения достаточности капитала банка. В июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено «Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала», которое ввело в практику норматив достаточности, называемый обычно «коэффициентом Кука». Оно вступило в силу с 1993 г. и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными банками многих стран. Данный коэффициент устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска в соответствии с нормативами, которые могут различаться по отдельными странам, но должны соответствовать определенной логике.

Основные положения методики Базельского соглашения заключаются в следующем:

1. все активы банка взвешиваются по степени риска;

2. совокупный капитал банка делят на 2 уровня:

основной (стержневой) – К1,

дополнительный – К2;

3. в расчет совокупного капитала при определении его достаточности капитал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал первого уровня: К2  К1;

4. минимальные соотношения капитала и активов, взвешенных с учетом риска:

К1 / Aр = 4%; (К1+К2) / Aр = 8%.

Основной капитал включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, некумулятивные привилегированные акции, неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус нематериальный основной капитал.

Дополнительный капитал включает резервы на покрытие убытков по ссудам, бессрочные, долгосрочные и конвертируемые привилегированные акции плюс среднесрочные привилегированные акции и срочный второстепенный долг.

Базельское соглашение на первом этапе стандартизировало оценку кредитного и странового риска, а затем – процентного и рыночного рисков. При взвешивании операций по степени риска наибольшие трудности вызывает оценка операций, учитываемых за балансом. Каждая страна располагает определенной свободой в интерпретации рисков и применении рекомендаций Базельского комитета, в то же время эти рекомендации настаивают на конверсии всех забалансовых обязательств в эквивалентный кредитный риск, с использованием специального конверсионного коэффициента. Полученные результаты затем взвешиваются так же, как и в случае с балансовыми операциями. Это не позволяет многим банкам использовать практику вывода за баланс рискованных видов активов с помощью внедрения новых финансовых инструментов. Таким образом проводится единообразная оценка совокупного риска по всем активам банка.

Таким образом, выработанное к 1988 г. Единое соглашение о стандарте капитала с последующим дополнением в 1998 г. (Базель I), предусматривало оценку капитала исходы из сопоставления величины капитала и взвешенных по риску активов.

Современные тенденции в банковском регулировании (повышение гибкости, точности, деформализация регулирования) обусловили необходимость изменения стандартов оценки капитала, что было сделано в 2000 г., когда Базельский комитет одобрил новую систему оценки достаточности (Базель , III). Эта система разработана с соблюдением новых стандартов в области банковского дела. Она включает различные подходы к оценке капитала (стандартизированный, внешние, внутренние рейтинги – IRB) и акцентирует внимание регулирующих органов на необходимости более полно и точно учитывать уровень рисков кредитных организаций.

В российской практике при разработке нормативных документов Банком России по оценке достаточности капитала были приняты во внимание рекомендации Базельского комитета с учетом последующих поправок. Согласно Положению ЦБ РФ «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» капитал банков делится на 2 уровня: основной и дополнительный.

В состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного собственного капитала, включаются:

• уставный капитал кредитной организации;

• эмиссионный доход;

• часть фондов банка, сформированные за счет прибыли прошлых лет и текущего года, а также нераспределенная прибыль текущего отчетного года, подтвержденные заключением аудиторской фирмы;

• часть прибыли текущего года, прибыль предшествующих лет.

Уменьшают сумму источников основного капитала нематериальные активы; собственные акции, выкупленные банком у акционеров; непокрытые убытки прошлых лет и убытки текущего отчетного года; вложения в акции (доли участия), недосозданный резерв по сделкам репо с ценными бумагами; часть уставного капитала, сформированного за счет ненадлежащих источников.

Дополнительный собственный капитал складывается из следующих элементов:

• прироста стоимости имущества банка за счет переоценки с учетом инфляции;

• резервов на возможные потери по ссудам в той части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера;

• фондов банка и прибыли прошлого и отчетного годов до их подтверждения аудиторской фирмой;

• субординированных кредитов при условии их соответствия критериям, установленным ЦБ РФ (в рублях; на срок не менее 5 лет; проценты не выше ставки рефинансирования; не истребуются кредитором до окончания срока договора; выплата основной суммы долга единовременно в конце срока; условия выплаты процентов не пересматриваются; при ликвидации банка-заемщика требования кредитора не могут удовлетворяться ранее требований иных кредиторов);

• части уставного капитала акционерного банка, сформированной за счет капитализации прироста стоимости имущества при его переоценке;

• привилегированных акций, кроме отнесенных к основному капиталу;

• прибыли предшествующих лет до подтверждения аудитором не позднее 1 июля текущего года.

Сумма источников дополнительного капитала не должна превышать размера основного капитала.

Сумма основного и дополнительного капитала уменьшается на величину недосозданных резервов, сумму просроченной дебиторской задолженности свыше 30 дней, на сумму выданных субординированных кредитов.

Норматив достаточности капитала банка определяется в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №110-И в следующем порядке:

1) определяется абсолютная величина капитала;

2) исчисляется величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах (активы, взвешенные по степени риска);

3) определяется величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

4) исчисляется величина кредитного риска по срочным сделкам;

5) исчисляется величина рыночного риска.

Норматив достаточности капитала рассчитывается по следующей формуле:

Н₁ = К / (SUM Kp_i (A_i – Pк_i) + код 8930 + код 8957 +

+ КРВ + КРС – код 8992 + RR)  100%,

где

К – капитал банка (сумма основного и дополнительного капитала);

Kp_i – коэффициент риска i-го актива;

Pк_i – величина резерва на возможные потери по ссудам;

код 8930 – требования банка к контрагенту по обратной (срочной) части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательств по их обратному отчуждению (часть счета 937 «А-резерв»);

код 8957 – сумма взвешенных по уровню риска требований к связанным с банком лицам, умноженная на коэффициент 1,3;

КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета;

КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам;

код 8992 – резерв по срочным сделкам, созданный в соответствии с Положением Банка России № 232-П;

RR – величина рыночных рисков.

Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от величины капитала банка на уровне 11% (для банков с капиталом до 180 млн. руб.) и 10% (свыше 180 млн. руб.).

Капитал банка, являясь одной из важнейших характеристик его финансового состояния, используется как база расчета других показателей финансового состояния, в частности, экономических нормативов деятельности кредитных учреждений, таких как:

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), который определяется соотношением совокупной суммы требований банка к заемщику или к группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, депозитам в драгметаллах, другим долговым обязательствам, а также забалансовых требований в денежной форме (Крз) к капиталу банк (К) в процентах:

Н6 = (Крз / К) · 100%.

Максимально допустимое значение коэффициента Н6 = 25%;

- максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) рассчитывается как процентное соотношение совокупной величины крупных (более 5% капитала на одного заемщика с учетом степени риска) кредитов, выданных банком (Кскр), и его собственных средств (К):

Н7 = (Кскр / К) · 100%.

Совокупный размер крупных кредитов и займов с учетом 50% забалансовых требований не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз (800%);

- совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам (участникам) банка (Н9.1) не может превышать 50% собственных средств (капитала) банка. Показатель рассчитывается в отношении требований к акционерам банка, вклад которых в уставный капитал превышает 5%;

- совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу, не может превышать 3% от К;

- норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) устанавливается в форме процентного соотношения инвестируемых (Кин) и собственных средств банка:

Н12 = (Кин / К) · 100%.

Максимально допустимое значение норматива – 25%.

Способы определения достаточной величины капитала, устанавливаемые регулирующими органами, представляют собой его бухгалтерскую оценку. Основной их целью является оптимизация соотношения между величиной долговых обязательств банка и его активами. К недостаткам учетных процедур относится систематическая недооценка реального размера капитала.

Другим подходом является рыночный способ оценки, при котором величина капитала измеряется как цена одной акции, умноженная на количество акций в обращении, а минимальный уровень его достаточности зависит от рыночных условий, а не от ограничений, накладываемых надзорными органами. Хотя второй способ (рыночный) оценки капитала является более точным, проблемы, возникающие при определении цены акций банков, не выставляющих их для котировки и другие объективные факторы затрудняют применение данного метода российскими (и даже зарубежными – по тем же, в основном, причинам) коммерческими банками.