Экономические выгоды финансового посредничества

Экономическое назначение финансовых посредников состоит в обеспечении базовым субъектам денежного рынка максимально благоприятных условий для успешного функционирования. Конкретно это назначение проявляется через две задачи, которые выполняют финансовые посредники:

1. обеспечение эффективного сведения кредиторов (сберегателей) и заемщиков;

2. предоставление им на выгодных условиях следующих трех услуг: уменьшения рисков; обеспечения ликвидности активов; предоставления надежной информации.

Подобные задачи ставят перед собой и технические посредники финансового рынка, но выполняют их менее эффективно, чем финансовые посредники, или вообще не выполняют.

Сведение ссудодателей и заемщиков постоянно сопровождается определенными затратами, основными из которых считаются:

- трансакционные затраты (затраты, связанные с куплей-продажей финансовых инструентов – акций, облигаций, сертификатов, векселей и др. Их несут сберегатели, поэтому они должны учитывать эти затраты при определении целесообразности своих инвестиций в ценные бумаги. Они включают брокерские комиссионные, оплату услуг нотариуса, юриста и др. Финансовые посредники имеют возможность снизить трансформационные затраты двумя путями: экономией затрат благодаря увеличению масштаба операций и совершенствованию экспертизы операций);

- информационные затраты (эти затраты связаны с определением сберегателями (кредиторами) кредитоспособности заемщиков и с отслеживанием того, как заемщики используют полученные деньги. Первую часть этих затрат кредиторы осуществляют на этапе размещения своих средств, вторую часть – на этапе использования и возвращения этих средств заемщиками). Наибольшими информационные затраты бывают при размещении сберегателями средств через финансовый рынок. Мировая практика разработала целый ряд способов снижения таких затрат на этом рынке:

- прямое обнародование информации заемщиком-эмитентом ценных бумаг;

- внедрение залога и требований к собственному капиталу заемщиком, что делает предоставляемые им ссуды более надежными;

- расширение практики финансирования через эмиссию заемных инструментов и сужение - через эмиссию акций;

- внедрение государственного регулирования отношений на финансовом рынке, направленного на усиление защиты инвесторов от неблагоприятного выбора и морального риска.

3. Содержание

   • Тема 9 Финансовые посредники денежного рынка
   • Сущность, назначение и виды финансового посредничества
   • Экономические выгоды финансового посредничества
   • Банки и ведущие институты финансового посредничества. Функции банков.
   • Небанковские финансовые институты
   • Финансовое регулирование. Банковская система в механизме финансового регулирования
   • Инновации в финансовом посредничестве
   • Тема 10. Центральный банк
   • 2) Формированием уставного фонда центрального банка.
   • Вопрос 2. Функции цб определяются его задачами. Во всей их совокупности функции цб можно объединить в группы:
   • 5. Функция денежно-кредитного регулирования.
   • 1) Принцип независимости:
   • Тема 11. Теоретические основы деятельности коммерческих банков
   • Назначение и классификация коммерческих банков
   • Классификация коммерческих банков
   • Происхождение и развитие коммерческих банков
   • Банковская деятельность как отрасль экономики, её организация и регулирование
   • Банковское дело как вид бизнеса
   • Банковские риски и основы их менеджмента
   • Стабильность банков и механизм её обеспечения
   • Развитие коммерческих банков в Украине
   • Международное банковское дело
   • Тема 12. Международные валютно-кредитные организации и формы их сотрудничества с Украиной
   • Интеграционные процессы и создание международных валютно-кредитных организаций
   • Международный валютный фонд и его деятельность в Украине
   • Мировой банк
   • Региональные международные кредитно-финансовые институты
   • Европейский банк реконструкции и развития
   • Банк международных расчетов