2. Системы расчетов на чистой основе

При расчетах на чистой основе осуществляется взаимозачет разнообразных платежных поручений, которые отправляют и получают банки-участники. В установленные сроки расчеты осуществляются в форме одноразового дебетования или кредитования только по сумме чистого остатка, т.е. разницы между общей суммой кредита и общей суммой дебета.

Банки используют две формы взаимозачета: двухсторонний и многосторонний взаимозачет. Двухсторонний взаимозачет - зачет платежей между двумя банками. Если взаимный зачет платежей осуществляют три банка и больше (т.е. сумма задолженности каждого банка зачисляется с суммы задолженности всех других банков этому банку по всем трансакциям или по всем трансакциям определенного типа), то такой процесс называется многосторонним взаимозачетом, или выводом сальдо по многосторонним расчетам. В результате зачета для каждого участника определяется общая сумма, которую должен оплатить этот банк или которую нужно оплатить этому банку.

Агент расчетов ведет учет всех платежных поручений, полученных (кредит) и отправленных (дебет) каждым участником за установленный период. В определенные сроки, как правило, один раз в течение рабочего дня, осуществляется расчет чистого сальдо по имеющимся в наличии кредитовым и дебетовым справочным записям. Дебетовое сальдо (чистый дебет) следует урегулировать в течение обусловленного периода, как правило, до конца рабочего дня. Важной особенностью всех систем взаимозачета является то, что расчет по чистым обязательствам в конечном счете выполняется путем передачи средств на счета в центральном банке. Т.е. окончательный расчет по чистым позициям осуществляется с использованием денежных средств в центральном банке.

Взаимозачет значительно упрощает расчеты и сокращает дневные потребности в ликвидности для расчетов по платежам, поскольку необходимо оплатить только чистое дебетовое сальдо, а не начальную валовую сумму обязательств. Системы взаимозачетов, таким образом, обеспечивают значительный объем платежей при условии более низкого уровня ликвидности. Потребность в ликвидности покрывается путем фактического взаимного кредитования участников системы расчетов на чистой основе. Эти косвенные кредиты предоставляют сами участники.

Если один из участников не в состоянии покрыть свое дебетовое сальдо, то необходимо будет пересчитать позиции других участников без учета платежей, которые отправлены неплатежеспособному участнику или получены им (аннулировать зачет). Однако аннулирование зачета может обозначать значительное изменение чистой позиции каждого участника. Исключение одного из участников без соответствующих методов защиты может создать проблему ликвидности для всех других участников. Теоретически неплатежеспособность одного участника может создать такие проблемы ликвидности для других участников, что они также не смогут завершить расчеты и возникнет «эффект домино», когда ни один платеж уже невозможно урегулировать.

При заключении договоренностей о взаимозачете, как правило, оговариваются процедуры урегулирования случаев неплатежеспособности. Эти процедуры могут включать механизм залогового обеспечения ликвидности или процедуру ее оценки с целью получения средств, необходимых для завершения расчетов.