6. Анализ финансовых резервов оао «Сбербанк России»

В таблице 14 представлены показатели рентабельности капитала Банка за 2010-2011 годы.

Таблица 14

Показатели рентабельности капитала Банка за 2010-2011 годы

Динамика показателей рентабельности капитала Банка свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности Банка. Рентабельность среднегодовых активов увеличилась на 0,9%, а рентабельность собственного капитала увеличилась на 7,4% (рис. 10). Чистый процентный доход к среднегодовым активам не снизился.

Рис. 10. Динамика рентабельности собственного капитала Банка за 2007-2011 годы

Отношение кредитов и авансов клиентам после вычета резервов на обесценение к средствам физических лиц и корпоративных клиентов за год в процентах увеличился на 14,8%.

В таблице 15 представлен агрегированный баланс ОАО «Сберьанк России» на 31.12.20011 года.

Как свидетельствуют данные таблицы 16, наибольшую долю в структуре активов занимает чистая ссудная задолженность (73,51%), на конец 2011 года она увеличилась на 34,0%. Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые вложения, имеющиеся в наличие для продажи наоборот уменьшились на 22,2%, а их доля сократилась на 6,25%.

В составе пассивов наибольшая доля приходится на средства клиентов (некредитных организаций (75,6%), при абсолютном увеличении на 18,2%, их доля незначительно снизилась (-2,62%).

Таблица 15

Агрегированный баланс ОАО «Сбербанк России» на 31.12.20011 года

Источники собственных средств в структуре пассивов занимают 12,48%, в абсолютном выражении они увеличились на 250755 млн руб. или на 23,9%.

В 2011 году Банком получено процентных доходов на сумму 837888 млн. руб., произведено расходов за этот же период на сумму 262062млн.руб. (табл. 16-17).

Таблица 16

Процентные доходы ОАО «Сбербанк России» за 2010-2011 гг.

За 2011 год Банк получил процентных доходов на 40895 млн.руб. (5,1%) больше, чем в 2010 году. При этом по процентным доходам по кредитам, предоставленным юридическим и физическим лицам, произошло увеличение на 6,4%.

Таблица 17

Процентные расходы ОАО «Сбербанк России» за 2010-2011 гг.

Снижение процентных расходов в отчетном году произошло на 21098 млн.руб. (-10,9%), что в основном связано со снижением процентных расходов по привлеченным средствам физических и юридических лиц. Имеет место снижение процентных расходов по выпущенным долговым обязательствам на 61,8% и снижение расходов по привлеченным средствам кредитных организаций на 8,8%.

Чистые процентные доходы после создания резерва на возможные потери на 1 января 2012 года составили 575826 млн.руб., что на 72993 млн.руб. (14,5%) больше, чем на 1 января 2011 года.

В 2011 году объем комиссионных доходов увеличился на 15785 млн.руб. (13,3%). Увеличение произошло за счет вознаграждения за расчетно-кассовое обслуживание, за проведение операций с валютными ценностями, от оказания посреднических услуг по брокерским договорам, доходов от выдачи банковских гарантий и поручительств и другим операциям. Комиссионные расходы увеличились на 2148 млн.руб. (32,7%) (табл. 18).

Таблица 18

Комиссионные доходы и расходы ОАО «Сбербанк России» за 2010-2011 гг.

В отчетном году Банк начислил налогов больше, чем за предшествующий год на 29182 млн.руб. (42,8%), в основном рост начисления произошел по налогу на прибыль (44,3%). Начисление прочих налогов увеличилось на 26,1% (табл. 20).

Таблица 19

Начисленные (уплаченные) налоги ОАО «Сбербанк России» за 2010-2011 гг.

Прибыль Банка по итогам деятельности за 2011 год (с учетом событий после отчѐтной даты и до уплаты налога на прибыль) составила 408902 млн. рублей. Ключевой показатель деятельности Банка по прибыли, утверждѐнный Наблюдательным советом, выполнен Банком в полном объѐме. По итогам деятельности Банка в 2011 году чистая прибыль составила 310495 млн. руб., и по сравнению с 2010 годом прибыль увеличилась на 136517 млн.руб. (178,5%) (рис. 11).

Рис. 11. Прибыль до налогообложения и чистая прибыль

ОАО «Сбербанк России» за 2010-2011 гг.

Динамика доходов и расходов в 2011 году характеризуется увеличением процентных доходов Банка за счѐт существенного развития кредитных операций на фоне значительного роста расходов по отчислениям в резервы на возможные потери. Безрисковая составляющая в доходах Банка сократилась, при этом Банку удалось значительно усилить контроль над осуществлением расходов, связанных с обеспечением деятельности.

К стандартным параметрам, отражающим финансовую устойчивость кредитных организаций, можно отнести следующие:

1. Коэффициент соотношения между собственными и привлеченными средствами:

Он характеризует уровень активности банка в укреплении своей ресурсной базы путем наращивания собственного капитала – прежде всего за счет прибыли, остающейся после налогообложения.

2. Надежность банка отражает также коэффициент, показывающий интенсивность использования его активов:

Чем выше доля активов, приносящих доход, тем надежнее банк.

3. Следующий коэффициент иллюстрирует выбранную руководством стратегию привлечения ресурсов с рынка межбанковского кредита:

Он указывает на удельный вес межбанковских кредитов в объеме привлеченных средств.

4. В странах с развитой рыночной экономикой главным критерием оценки деятельности банка служит коэффициент Кука:

Он указывает на степень достаточности собственного капитала банка.

5. Обобщающим показателем деятельности банка следует считать коэффициент прибыли на собственный капитал:

Данный параметр показывает, как функционирует банк с позиции его акционеров.

6. Важным измерителем доходности банка служит коэффициент рентабельности активов:

Он характеризует способность банка заставить работать свои активы с наибольшим эффектом, то есть с прибылью. Однако это зависит от способности самих активов приносить прибыль, от минимизации затрат на обслуживание кредитных, фондовых и других операций, что позволяет максимизировать долю прибыли в доходах банка. Основные направления работы кредитной организации по улучшению параметра «прибыль на активы» можно вывести на основе его разложения на два сомножителя:

7. Прибыльность активов находится в прямой зависимости от их доходности и доли прибыли в доходах банка. Качественную оценку влияния этих параметров на рентабельность активов дает анализ каждого из них в отдельности. Показатель «доходы на активы» выражает деятельность банка с позиции размещения активов, т.е. их возможности генерировать доход. В свою очередь суммарная доходность складывается из процентных и непроцентных доходов. Общий вид параметра «доходы на активы» имеет следующий вид:

На процентные доходы оказывают влияние уровень процентной ставки по кредитам; неодинаковая степень доходности различных активных операций, например, высокорисковые кредиты более доходны, чем межбанковские кредиты); структура кредитного портфеля; доля кредитных активов, приносящих доход, в общем объеме активов и др.

В условиях высокой инфляции возможности роста дохода по предоставляемым кредитам понижаются. В этой связи повышается роль непроцентных доходов, поступающих от посреднических банковских услуг.

Банкам целесообразно расширять спектр платных услуг их клиентам:

• оказание консультационной помощи;

• посредничество в размещении ценных бумаг;

• предоставление поручительств и гарантий;

• участие в прибыли других хозяйствующих субъектов и др.

Только путем расширения этих операций можно компенсировать потерю доходов от кредитных инвестиций.

8. Более частным показателем оценки рентабельности деятельности банка служит процентная маржа, обусловленная тем, что не все активы приносят доход. Для выявления реального уровня прибыльности активов целесообразно использовать отдельный относительный показатель:

Числитель формулы представляет собой разницу между процентными доходами и процентными расходами.

9. Процентная маржа показывает, насколько доходы от активных операций способны возместить расходы по пассивным операциям. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами выражают через расчетный коэффициент:

Уровень непроцентных доходов может достигать у отдельных банков 40–50% непроцентных расходов.

Весь анализ рентабельности банковской деятельности построен на тесной взаимосвязи показателей доходности активов, достаточности собственного капитала и доли прибыли в доходах. На практике это означает, что банки с равными возможностями могут достичь разных результатов, и наоборот, одинаковой рентабельности могут добиться банки со значительными различиями в доходности активов и достаточности собственного капитала.

10. Приведенные показатели тесно взаимосвязаны и воздействуют на параметр рентабельности капитала банка:

Указанные расчетно-аналитические показатели позволяют разносторонне оценить деятельность кредитных организаций на финансовом рынке. С точки зрения инвесторов наиболее важными являются показатели финансовой устойчивости и доходности банка. С позиции потенциальных клиентов наиболее важны такие параметры, как величина уставного капитала и надежность банка.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости и рентабельности банка, представленные в таблице 20 и на рисунке 12.

Таблица 20

Динамика показателей финансовой устойчивости и рентабельности

ОАО «Сбербанк России» за 2010-2011 гг.

Согласно представленным данным, большая часть показателей финансовой устойчивости имеет положительную динамику за исключением коэффициента интенсивности использования капитала.

Рис. 12. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк России» за 2010-2011 гг.

Увеличение коэффициента соотношения собственных и привлеченных средствах банка говорит об увеличении деловой активности банка в укреплении своей ресурсной базы. Привлечение ресурсов в 2011 году увеличилось почти в 2 раза. Доля активов банка, приносящих доход увеличилась. Основным источником доходов банка являются межбанковские кредиты.

Коэффициент доходности капитала увеличился значительно, что свидетельствует об увеличении активности банка в укреплении своей ресурсной базы. За счет использования привлеченных средств, рентабельность активов в 2011 году увеличилась, снизилась доходность активов как в целом, так и активов, приносящих процентный доход.

Таким образом, коммерческая деятельность банка рентабельна и приносит учредителям солидную прибыль.