Макклеллана осциллятор
(McCLELLAN OSCILLATOR)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Осциллятор Макклеллана — это индикатор ширины рынка, основанный на сглаженной разности между числом растущих и падающих акций на Ньюйоркской фондовой бирже.
Осциллятор Макклеллана разработали Шерман и Мариан Макклеллан (Sherman and Marian McClellan). Исчерпывающее описание осциллятора можно найти в их книге «Модели для прибыли».
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Индикаторы, строящиеся на основе данных о количестве растущих и падающих акций, называются индикаторами «ширины» рынка. Они выявляют количество акций, динамика которых совпадает с текущей тенденцией рынка в целом. Устойчивая восходящая тенденция рынка характеризуется большим числом умеренно растущих в цене акций. Рост может продолжаться, создавая впечатление полного благополучия, но если он обеспечивается большим приростом в цене лишь незначительного числа акций — значит рынок слабеет. Этот тип расхождения зачастую сигнализирует об окончании бычьего рынка. То же можно сказать о конечной фазе медвежьего рынка, когда рыночный индекс продолжает падать, в то время как число дешевеющих акций уменьшается.
Индикатор Макклеллана — один из наиболее распространенных индикаторов ширины рынка (другим таким индикатором является линия роста/падения, см. стр. 159). Сигнал к покупке возникает, если осциллятор Макклеллана опускается в область перепроданности (обычно между 70 и 100), а затем поворачивает вверх. Сигнал к продаже возникает, когда осциллятор поднимается в область перекупленности (между +70 и +100), а затем поворачивает вниз.
Если осциллятор выходит за пределы этих областей (т.е. поднимается выше +100 или опускается ниже 100), это свидетельствует о том, что рынок находится в состоянии крайней перекупленности или перепроданности. Такие экстремальные значения обычно указывают на продолжение текущей тенденции.
Например, если осциллятор упал до 90 и повернул вверх, это — сигнал к покупке. Однако если осциллятор опустился ниже 100, то скорее всего рынок будет падать еще две-три недели. В этом случае с покупкой следует подождать, пока на графике осциллятора не образуется несколько последовательно возрастающих впадин или пока рынок вновь не наберет силу.
ПРИМЕР
На представленном ниже графике отмечены пять «торговых областей» осциллятора Макклеллана (выше +100, между +70 и +100, между +70 и 70, между 70 и 100 и ниже 100).
На следующем рисунке представлены графики промышленного индекса ДоуДжонса и осциллятора Макклеллана. Стрелками «покупка» обозначены точки, в которых осциллятор поднимался выше 70, а стрелками «продажа» — места, где осциллятор падал ниже +70. Как видно из графика, индикатор превосходно определяет благоприятные моменты для входа в рынок и выхода из него.
РАСЧЕТ
Осциллятор Макклеллана представляет собой разность между 10%ным (приблизительно 19дневным) и 5%ным (приблизительно 39дневным) экспоненциальными скользящими средними (ЕМА) разности между растущими и падающими акциями:
(10% ЕМА от (растущие — падающие акции)) — (5% ЕМА от (растущие — падающие акции)).
- Часть 1 6
- Часть2 45
- Предисловие
- Часть 1 введение в технический анализ
- Технический анализ
- Немного истории
- Человеческий фактор
- Фундаментальный анализ
- Будущее видно через прошлое
- Рулетка
- Автоматизированные системы торговли
- Ценовые поля
- Графики
- Линейные графики (line charts)
- Столбиковые графики (bar charts)
- Столбиковый график объема (volume bar chart)
- Прочие типы графиков
- Поддержка и сопротивление
- Спрос и предложение
- Раскаяние трейдеров (traders’ remorse)
- Сопротивление становится поддержкой
- Краткое обобщение
- Тенденции
- Скользящие средние значения (Moving averages)
- Периоды расчета скользящих средних
- Достоинства
- Раскаяние трейдеров
- Индикаторы
- Индикатор масd
- Опережающие и запаздывающие индикаторы
- Тенденции и торговые коридоры
- Расхождения (Divergences)
- Рыночные индикаторы
- Категории рыночных индикаторов
- Линейные инструменты
- Периодичность
- Временной элемент
- Общая схема анализа
- Заключение
- Часть2 введение
- Абсолютный индекс ширины
- Армса индекс
- Баланса неполных лотов индекс
- Балансовый объем
- Боллинджера полосы
- Быков/медведей коэффициент
- Вертикальный горизонтальный фильтр
- Взвешенная цена закрытия
- Волатильность чайкина
- Волн эллиота теория
- Выбора товаров индекс
- Ганна углы
- Денежных потоков индекс
- Доли коррекции
- Доу теория
- 1. Индексы учитывают все.
- 2. Рынок имеет три тенденции.
- 3. Основная тенденция имеет три фазы.
- 4.Индексы должны подтверждать друг друга.
- 5. Объем подтверждает тенденцию.
- 6. Тенденция считается неизменной, пока не получен убедительный сигнал разворота.
- Каги графики
- «Канслим»
- Определение
- Квадрантные линии
- Колебаний индекс
- Колебаний кумулятивный индекс
- Конверты (торговые полосы)
- Коротких продаж коэффициент
- Коротких продаж неполными лотами коэффициент
- Коэффициент коротких продаж публикой
- Коэффициент коротких продаж членами биржи
- Корреляционный анализ
- Крупных пакетов коэффициент
- Легкость движения
- Линейной регрессии линии
- Линии тренда
- Макклеллана индекс суммирования
- Макклеллана осциллятор
- Массы индекс
- Медианная цена
- Голова и плечи (Head And Shoulders)
- Закругленные вершины и основания (Rounding Tops and Bottoms)
- Треугольники (Triangles)
- Двойные вершины и основания (Double Tops and Bottoms)
- Накопление/распределение
- Направленного движения система
- Новых максимумов и минимумов кумулятивная разность
- Новых максимумов и минимумов разность
- Новых максимумов/минимумов коэффициент
- Объема кумулятивный индекс
- Объема осциллятор
- Короткое скользящее среднее — длинное скользящее среднее.
- Опционов анализ
- Цена опциона пут/колл
- Срок действия опциона
- Волатильность
- Открытый 10периодный торговый индекс
- Открытый интерес
- Относительное изменение
- Относительной силы индекс
- Относительной силы сравнительный индикатор
- Отрицательного объема индекс
- Параболическая система sar
- Перекупленности/перепроданности индикатор
- 10Периодное скользящее среднее от (растущие — падающие акции). Покупки/продажи неполными лотами
- Положительного объема индекс
- Предельный осциллятор
- Прогноз временных рядов
- Процентные ставки
- Ставки по корпоративным облигациям (Corporate Bond Rates)
- Учетная ставка (Discount Rate)
- Федеральные фонды (Federal Funds)
- Базисная ставка (Prime Rate)
- Ставки по казначейским облигациям (Treasury Bond Rates)
- Ставки по казначейским векселям (Treasury Bill Rates)
- Пунктоцифровые графики
- Пут/колл коэффициент
- Равнообъемные графики
- Растущего и падающего объема разность
- Растущего/падающего объема коэффициент
- Растущий, падающий, неизменный объем
- Растущих и падающих акции разность
- Растущие акции. — падающие акции.
- «Ренко» графики
- Роста/падения коэффициент
- Роста/падения линия
- Скользящие средние
- Простое скользящее среднее (Simple moving average)
- Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential moving average)
- Треугольное скользящее среднее (Triangular moving average)
- Переменное скользящее среднее (Variable moving average)
- Взвешенное скользящее среднее (Weighted moving average)
- Скоростные линии сопротивления
- Cкорость изменения объема
- Скорость изменения цены
- Сегодняшняя цена закрытия — цена закрытия х периодов назад.
- Спроса индекс
- Средний истинный диапазон
- Стандартное отклонение
- «Стикс»
- Стохастический осциллятор
- Схождение/расхождение скользящих средних
- Тенденция цены и объема
- Типичная цена
- Тироне уровни
- Товарного канала индекс
- Торгового объема индекс
- Трехлинейного прорыва графики
- «Трикс»
- Ударное расширение
- Уильямса накопление/распределение
- Уильямса процентный диапазон
- Фибоначчи инструменты
- Дуги (Arcs)
- Веера (Fans)
- Уровни коррекции (Retracements)
- Временные зоны (Time Zones)
- Фундаментальный анализ
- Экономический анализ
- Отраслевой анализ
- Анализ финансового состояния компании
- Оценка стоимости акций
- Фурье преобразование
- Херрика индекс выплат
- Ценовой осциллятор
- Чайкина осциллятор
- Четырехпроцентная модель
- Эндрюса вилы
- Эффективности рынка теория
- Японские свечи
- Бычьи модели
- Медвежьи модели
- Модели разворота
- Нейтральные модели