Инновации в финансовом посредничестве

Финансовые инновации – это процесс постоянного обновления и совершенствования деятельности институтов финансового рынка и финансовых посредников.

Развитие финансовых инноваций повержено влиянию многих факторов экономического, технико-технологического, правового, научного характера.

В финансовом секторе, как и в реальном, нововведения осуществляются прежде всего под влиянием погони за большими прибылями.

Вторым фактором развития финансовых инноваций можно считать изменения экономической среды.

Важную роль в развитии финансовых новаций, особенно в банковской деятельности, играет технический прогресс. Ярким примером таких инноваций являются банковские пластиковые карточки, которые за короткий срок получили массовое распространение в нескольких направлениях банковской деятельности. Использование таких карточек и автоматизированных систем обслуживания клиентуры стало самостоятельным, высокодоходным и перспективным видом банковского бизнеса, открыло доступ к банковским услугам широкого круга малых предпринимателей и населения, особенно молодежи.

Успехи технического прогресса открыли широкие возможности для инновационного развития финансовых отношений в направлении интернационализации финансовых рынков, формирования международного банковского дела, совершенствования международных расчетов и др. Новейшие телекоммуникации обеспечивают возможности мгновенной передачи информации в какой-либо регион земного шара. Внедрение таких технологий в финансовую сферу дает возможность финансовым брокерам и дилерам осуществлять операции купли – продажи ценных бумаг на какой-либо бирже мира, благодаря чему существенно расширяются масштабы трансформации капитала, повысилась эффективность финансовых рынков и действенность финансового посредничества.

На базе технического прогресса развивается и такая инновация, как секьюритизация активов. Только после того, как компьютерные технологии были внедрены в учет и обслуживание клиентуры, финансовые институты получили возможность формировать в большие пакеты малоликвидные требования к значительному количеству малых должников (заемщиков) и продавать их как ценные бумаги от своего имени. Их покупателями чаще всего являются крупные инвестиционные инвесторы (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и др.).

Мотивом для развития финансовых инноваций является и такой фактор, как уклонение от регулятивных требований органов финансового контроля, от налоговых обязательств и др. Достаточно ощутимой для банков, особенно в Украине, является регулятивное требование обязательного резервирования депозитов. Поскольку Центробанки за обязательные резервы, которые банки сохраняют на своих корсчетах, не выплачивают им никакого дохода, формирование таких резервов влияет на финансовое состояние банков, так же, как и налоги. Чтобы снизить дополнительное налоговое давление, банки активно ведут поиск новых источников мобилизации капиталов, которые не подлежат обязательному резервированию. Одним из таких источников является привлечение банками ссуд от других банков (отечественных и иностранных) и выпуск собственных долговых обязательств (облигаций, банковских векселей и др.) или открытие банками иноземных филиалов в тех странах, где депозиты вообще не резервируются или резервируются по значительно низшим ставкам.