Тема 5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Организационно-правовые основы профессиональной деятельности. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности. Общие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг: по совмещения различных видов деятельности, по размеру собственного капитала, по организационной структуре, к квалификации персонала. Конфликт интересов в деятельности профессиональных участников.

Финансовые посредники на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность. Специальный брокерский счет. Маржинальные сделки. Дилерская деятельность. Доверительное управление ценными бумагами. Виды доверительных управляющих. Договор доверительного управления. Инвестиционная декларация. Правонарушения в сфере финансового посредничества.

Учетные институты рынка ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Депозитарный договор. Виды депозитариев. Попечитель счета депо. Депозитарный учет. Счета депо. Депозитарные операции. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Система ведения реестра. Номинальный держатель ценных бумаг. Трансфер-агенты. Документальное оформление деятельности регистратора. Конфиденциальность деятельности депозитария и регистратора. Правонарушения, связанные с деятельностью учетных институтов.

Торговые и расчетные институты рынка ценных бумаг. Деятельность по организации торговли ценными бумагами. Фондовые биржи, их виды. Предотвращение манипулирования рынком и неправомерного использования инсайдерской информации. Клиринг по ценным бумагам. Клиринговая организация, клиринговый центр. Участники клиринга. Расчетная организация и расчетный депозитарий. Виды и принципы клиринга.