Ликвидность
Обратите внимание, сколько фьючерсных контрактов (речь идет о времени поставки) на один товар торгуются одновременно. Чаще всего это два - пять фьючерсных контрактов. Например, а пшеницу их торгуется не более 4 одновременно. Теперь взглянем на таблицу опционов по той же пшенице. Окажется, то торгуемых опционов на пшеницу около 500. Это говорит о том, что распределение денег, которые обращаются на рынке фьючерсов будет отличаться от распределения денег на опционном рынке. На рынке фьючерсов все деньг будут распределены между четырьмя контрактами, на рынке опционов деньги будут распылены между пятистами опционными контрактами. В результате на каждый опцион будет приходится значительно меньше денег чем на фьючерс, иными словами, ликвидность опционной торговли значительно ниже чем при торговле фьючерсами. Следствия этого вполне понятны. Наличие спредов, да-да, на бирже существует бид и аск по опционам, на некоторых эта информация может быть доступна в информационных системах. Естественно, что нужно учитывать фактор низкой ликвидности (как и при торговле на любых рынках с недостаточной ликвидностью) - не использовать маркет ордеров, быть готовым к тому, что внутридневная торговля скорее всего будет обречена на неудачу).
- Фьючерс
- Что такое фьючерсный контракт?
- Краткая история фьючерсной торговли
- Кто торгует фьючерсами?
- Исполнение фьючерсного контракта
- Фьючерсная цена
- Фьючерсные биржи
- Как формируется цена премии
- Заключение
- Сущность опциона
- Биржевые и внебиржевые опционы
- Тип опциона
- Стиль опциона
- Премия опциона
- Ценовые модели опционов
- Экзотические опционы
- Стратегии использования опционов
- Практические аспекты опционной торговли Торговые сессии
- Ликвидность
- Определение цены на опцион
- Снижение рыночных рисков с помощью фьючерсов и опционов
- Опцион и фьючерс Анонс: Иногда путают опцион и фьючерс. Показаны различия этих контрактов.