Скорость изменения цены
(PRICE RATE-OF-CHANGE)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Индикатор скорости изменения цены (ROC) показывает разность между текущей ценой и ценой n периодов назад. Она может быть выражена или в пунктах, или в процентах. Индикатор темпа (см. стр. 185) отражает зависимость между теми же величинами, но не в виде разности, а в виде отношения.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Как известно, цены движутся вверх и вниз циклически, волнообразно. Это циклическое движение является следствием изменения ожиданий инвесторов, борьбы быков и медведей за контроль над ценами.
ROC как осциллятор отражает это волнообразное движение, измеряя величину ценового изменения за определенный период. Если цены растут, ROC также растет; если цены падают, ROC падает вместе с ними. Чем больше ценовое изменение, тем сильнее меняется ROC.
Период расчета ROC может варьироваться от одного дня (при этом график индикатора становится очень чувствительным, так как он отражает изменение цены всего за один день) до 200 и более дней. Наиболее распространены 12и 25дневные ROC. которые применяются для краткосрочной и среднесрочной торговли. Именно эти периоды расчета предложили Джеральд Аппель (Gerald Appel) и Фред Хитшлер (Fred Hitschler) в книге «Торговые системы для фондового рынка» (Stock Market Trading Systems.).
12дневный ROC —превосходный краткосрочный и среднесрочный индикатор перекупленности/перепроданности. Чем выше ROC, тем более перекуплен рынок; чем ниже ROC, тем выше вероятность подъема. Однако, как и при использовании всех прочих индикаторов перекупленности/перепроданности. не следует спешить с открытием позиции до тех пор, пока сам рынок не сменит направление движения (т.е. повернет вверх или вниз). Рынок, кажущийся перекупленным, может оставаться таковым в течение некоторого времени. Вообще, состояния крайней перекупленности/перепроданности обычно предполагают продолжение текущей тенденции.
В характерных для 12дневного ROC очень сильно прослеживается ярко выраженная цикличность. Поэтому изучение предыдущих циклов ROC, и соотнесение их с текущей динамикой рынка зачастую позволяет предвосхищать изменения цен.
ПРИМЕР
На следующем рисунке представлены графики курса акций Walgreen и 12дневного индикатора ROC, выраженного в процентах. Стрелками «покупка» отмечены места, где ROC сначала опускался ниже, а затем поднимался выше уровня перепроданности 6,5. Стрелками «продажа» отмечены места, в которых ROC сначала поднимался выше, а затем опускался ниже уровня перекупленности +6,5.
Оптимальные уровни перекупленности/перепроданности варьируются в зависимости от анализируемой бумаги и общего состояния рынка. В данном случае уровни ±6,5 получены произвольно путем проведения на графике горизонтальных линий, отсекающих предыдущие «экстремальные» значения индикатора.
РАСЧЕТ
Изменение цены будет выражено в пунктах, если индикатор скорости изменения цены определять как разность между сегодняшней ценой закрытия и ценой закрытия х периодов назад:
- Часть 1 6
- Часть2 45
- Предисловие
- Часть 1 введение в технический анализ
- Технический анализ
- Немного истории
- Человеческий фактор
- Фундаментальный анализ
- Будущее видно через прошлое
- Рулетка
- Автоматизированные системы торговли
- Ценовые поля
- Графики
- Линейные графики (line charts)
- Столбиковые графики (bar charts)
- Столбиковый график объема (volume bar chart)
- Прочие типы графиков
- Поддержка и сопротивление
- Спрос и предложение
- Раскаяние трейдеров (traders’ remorse)
- Сопротивление становится поддержкой
- Краткое обобщение
- Тенденции
- Скользящие средние значения (Moving averages)
- Периоды расчета скользящих средних
- Достоинства
- Раскаяние трейдеров
- Индикаторы
- Индикатор масd
- Опережающие и запаздывающие индикаторы
- Тенденции и торговые коридоры
- Расхождения (Divergences)
- Рыночные индикаторы
- Категории рыночных индикаторов
- Линейные инструменты
- Периодичность
- Временной элемент
- Общая схема анализа
- Заключение
- Часть2 введение
- Абсолютный индекс ширины
- Армса индекс
- Баланса неполных лотов индекс
- Балансовый объем
- Боллинджера полосы
- Быков/медведей коэффициент
- Вертикальный горизонтальный фильтр
- Взвешенная цена закрытия
- Волатильность чайкина
- Волн эллиота теория
- Выбора товаров индекс
- Ганна углы
- Денежных потоков индекс
- Доли коррекции
- Доу теория
- 1. Индексы учитывают все.
- 2. Рынок имеет три тенденции.
- 3. Основная тенденция имеет три фазы.
- 4.Индексы должны подтверждать друг друга.
- 5. Объем подтверждает тенденцию.
- 6. Тенденция считается неизменной, пока не получен убедительный сигнал разворота.
- Каги графики
- «Канслим»
- Определение
- Квадрантные линии
- Колебаний индекс
- Колебаний кумулятивный индекс
- Конверты (торговые полосы)
- Коротких продаж коэффициент
- Коротких продаж неполными лотами коэффициент
- Коэффициент коротких продаж публикой
- Коэффициент коротких продаж членами биржи
- Корреляционный анализ
- Крупных пакетов коэффициент
- Легкость движения
- Линейной регрессии линии
- Линии тренда
- Макклеллана индекс суммирования
- Макклеллана осциллятор
- Массы индекс
- Медианная цена
- Голова и плечи (Head And Shoulders)
- Закругленные вершины и основания (Rounding Tops and Bottoms)
- Треугольники (Triangles)
- Двойные вершины и основания (Double Tops and Bottoms)
- Накопление/распределение
- Направленного движения система
- Новых максимумов и минимумов кумулятивная разность
- Новых максимумов и минимумов разность
- Новых максимумов/минимумов коэффициент
- Объема кумулятивный индекс
- Объема осциллятор
- Короткое скользящее среднее — длинное скользящее среднее.
- Опционов анализ
- Цена опциона пут/колл
- Срок действия опциона
- Волатильность
- Открытый 10периодный торговый индекс
- Открытый интерес
- Относительное изменение
- Относительной силы индекс
- Относительной силы сравнительный индикатор
- Отрицательного объема индекс
- Параболическая система sar
- Перекупленности/перепроданности индикатор
- 10Периодное скользящее среднее от (растущие — падающие акции). Покупки/продажи неполными лотами
- Положительного объема индекс
- Предельный осциллятор
- Прогноз временных рядов
- Процентные ставки
- Ставки по корпоративным облигациям (Corporate Bond Rates)
- Учетная ставка (Discount Rate)
- Федеральные фонды (Federal Funds)
- Базисная ставка (Prime Rate)
- Ставки по казначейским облигациям (Treasury Bond Rates)
- Ставки по казначейским векселям (Treasury Bill Rates)
- Пунктоцифровые графики
- Пут/колл коэффициент
- Равнообъемные графики
- Растущего и падающего объема разность
- Растущего/падающего объема коэффициент
- Растущий, падающий, неизменный объем
- Растущих и падающих акции разность
- Растущие акции. — падающие акции.
- «Ренко» графики
- Роста/падения коэффициент
- Роста/падения линия
- Скользящие средние
- Простое скользящее среднее (Simple moving average)
- Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential moving average)
- Треугольное скользящее среднее (Triangular moving average)
- Переменное скользящее среднее (Variable moving average)
- Взвешенное скользящее среднее (Weighted moving average)
- Скоростные линии сопротивления
- Cкорость изменения объема
- Скорость изменения цены
- Сегодняшняя цена закрытия — цена закрытия х периодов назад.
- Спроса индекс
- Средний истинный диапазон
- Стандартное отклонение
- «Стикс»
- Стохастический осциллятор
- Схождение/расхождение скользящих средних
- Тенденция цены и объема
- Типичная цена
- Тироне уровни
- Товарного канала индекс
- Торгового объема индекс
- Трехлинейного прорыва графики
- «Трикс»
- Ударное расширение
- Уильямса накопление/распределение
- Уильямса процентный диапазон
- Фибоначчи инструменты
- Дуги (Arcs)
- Веера (Fans)
- Уровни коррекции (Retracements)
- Временные зоны (Time Zones)
- Фундаментальный анализ
- Экономический анализ
- Отраслевой анализ
- Анализ финансового состояния компании
- Оценка стоимости акций
- Фурье преобразование
- Херрика индекс выплат
- Ценовой осциллятор
- Чайкина осциллятор
- Четырехпроцентная модель
- Эндрюса вилы
- Эффективности рынка теория
- Японские свечи
- Бычьи модели
- Медвежьи модели
- Модели разворота
- Нейтральные модели