6.1. Стратегії управління
АКТИВАМИ І ПАСИВАМИ
У сучасній банківській практиці під управлінням активами і пасивами (УАП) прийнято розуміти інтегрований підхід до управління балансом банку, який розглядається як єдине ціле і спрямовується на досягнення загальної мети підвищення прибутків за прийнятного рівня ризику.
Сутність управління активами і пасивами полягає у формуванні стратегій та проведенні операцій, які приводять структуру балансу банку у відповідність до обраної політики. За даного підходу банки розглядають свої портфелі активів, зобов’язань та капіталу в нерозривній єдності як сукупний портфель, спрямований на досягнення спільної мети. Такий спосіб управління цілком обгрунтований, оскільки в реальній дійсності всі банківські портфелі тісно взаємопов’язані і значною мірою впливають один на одного.
Управління активами і пасивами банку надає менеджменту можливість управляти ризиком відсоткових ставок та ризиком ліквідності координуванням рішень щодо джерел фінансування та напрямків розміщення коштів. У сучасних умовах нестабільності фінансових ринків та зростання ризиковості діяльності збалансоване управління активами і пасивами розглядається як найефективніший підхід до управління комерційним банком.
Але таке розуміння взаємозв’язку активів і пасивів не завжди було характерне для банкірів. З огляду на історичний розвиток методів управління комерційним банком розрізняють три основні підходи до вирішення даної проблеми:
-
стратегія управління активами;
-
стратегія управління пасивами;
-
стратегія збалансованого управління активами і пасивами (УАП).
- 6.1. Стратегії управління
- Стратегія управління активами
- Стратегія управління пасивами
- Стратегія збалансованого управління активами і пасивами
- Стратегії управління структурою активів та зобов’язань
- 6.2. Методи хеджування ризиків
- 6.3. Форвардні та ф’ючерсні угоди форвардні контракти
- Переваги та недоліки форвардних контрактів
- Фінансові ф’ючерсні контракти
- Організація біржової торгівлі ф’ючерсними контрактами
- Аналіз співвідношення спотової та ф’ючерсної ціни активу
- Переваги та недоліки ф’ючерсних контрактів
- Порівняння ф’ючерсних і форвардних контрактів
- Порівняння форвардних і ф’ючерсних контрактів
- 6.4. Опціони та своп-контракти
- Ціноутворення опціонів
- Організація опціонної торгівлі
- Переваги та недоліки опціонів
- Своп-контракти
- Переваги та недоліки своп-контрактів
- Запитання для самоконтролю